«Пути укрепления финансового состояния организации (на примере ООО «Флекс-Кант»)»»

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу организаций. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа фи-нансового состояния организации. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние организации – это совокупность показателей, от-ражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансо-вая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Все вышесказанное подтверждает актуальность выбора темы дипломного проекта.

Объект исследования дипломного проекта – финансовая деятельность организации. Предмет исследования дипломного проекта – финансовое состояние организации как результат финансовой деятельности ООО «Флекс-Кант».

Цель дипломного проекта – на основе анализа финансового состояния организации разработать мероприятия по его укреплению.

Задачи дипломного проекта:

а) исследовать современное состояние ООО «Флекс-Кант»;

б) провести экономический анализ деятельности ООО «Флекс-Кант»;

в) выявить проблемы укрепления финансового состояния ООО «Флекс-Кант» и определить пути их решения;

г) провести выбор и обоснование решения (проекта) по укреплению фи-нансового состояния ООО «Флекс-Кант».

Структурно дипломный проект включает в себя четыре главы. В первой главе дипломного проекта исследуется история создания и развития ООО «Флекс-Кант», организационно-правовая форма и виды деятельности, дается характеристика выпускаемой продукции, оценка технологии производства и структуры управления, персонала и оплаты труда, внешнего окружения и организации маркетинга.

Во второй главе дипломного проекта исследуется динамика основных экономических показателей работы ООО «Флекс-Кант», проводится анализ основных и оборотных средств, себестоимости продукции, финансового состояния, прибыли и рентабельности.

В третьей главе дипломного проекта исследуются теоретические вопро-сы определения направлений укрепления финансового состояния организации, проводится выявление основных проблем укрепления финансового состояния и построение «дерева проблем». На основе проведенного анализа в данной главе дипломного проекта проводится разработка вариантов управленческих решений по укреплению финансового состояния.

В четвертой главе дипломного проекта проводится расчет потребности в ресурсах для реализации предлагаемых управленческих решений, определяются источники формирования ресурсов для реализации решений, анализ достоинств и недостатков предлагаемых решений, проводится выбор управленческого решения и разрабатывается план реализации проекта.

Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния организации является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития организации, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

С целью формирования подходов к сущности финансового состояния организации как к многогранному явлению необходимо рассмотреть точки зрения различных авторов на определение финансового состояния. Для этого воспользуемся схемой, представленной на рис.6.

Рисунок 6 - Подходы к определению финансового состояния организации

По итогам анализа мнений разных авторов по вопросам подхода к оп-ределению финансового состояния организации сделаем вывод, что финансо-вое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность, рыночная устойчивость и деловая активность — это внешнее проявление финансового состояния организации, то финансовая устойчивость и рентабельность — внутренние его стороны, отражающие сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования (рис. 7).

Финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хо-зяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [22].

Таким образом, устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, доста-точном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Рисунок 7 - Модель финансового состояния организации

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обла-дать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И на-оборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности.

Как отмечает Савицкая Г.В. [22], устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управ-ления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положи-тельное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

3.2. Выявление основных проблем укрепления финансового состояния в организации и построение «дерева проблем»

Сформулируем проблемы укрепления финансового состояния ООО «Флекс-Кант» на основе проведенного в процессе экономического анализа деятельности организации анализа финансового состояния.

Так, в соответствии с данными рис. 7, в основе устойчивого финансового состояния организации лежит:

-достаточная платежеспособность;

-достаточная рыночная устойчивость;

-деловая активность организации;

-достаточная финансовая устойчивость;

-рентабельность деятельности организации.

Как показали результаты анализа (см. табл. 16), ООО «Флекс-Кант» испытывает проблемы в области платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности (см. рис. 8).

Рисунок 8 – «Дерево проблем» финансового состояния ООО «Флекс-Кант»

В результате разработка мероприятий по укреплению финансового со-стояния ООО «Флекс-Кант» должна ставить своей целью увеличение уровня ликвидных оборотных средств и снижение зависимости от внешних источников финансирования

-производство и реализация мебельной фурнитуры;

-производство и реализация изделий из пластмасс.

Как показывают данные анализа, объем товарной продукции предпри-ятия составил по итогам 2005 года 144875 тыс. руб., по итогам 2006 года 150739 тыс. руб., по итогам 2007 года 160927тыс. руб. При этом сумма выручки за реализованную продукцию составила в 2005 году 143441 тыс. руб., в 2006 году 148764 тыс. руб., в 2007 году 158549 тыс. руб. Сальдо прочих доходов и расходов ООО «Флекс-Кант» по данным за 2005 год составило -656 тыс. руб., по данным за 2006 год -1299 тыс. руб., по данным за 2007 год -999 тыс. руб.

Фондоотдача, определяемая как отношение товарной продукции к стоимости основных фондов, составила в 2005 году 5,03 руб., в 2006 году 5,36 руб., в 2007 году 4,99 руб. Снижение фондоотдачи объясняется превышением темпов роста основных фондов по сравнению с темпами роста объемов товарной продукции. Сумма затрат на 1 рубль товарной продукции сократилась за 2005-2007 гг. с 0,98 руб. до 0,94 руб., что говорит о повышении экономичности работы предприятия. За 2005-2007 гг. отмечено повышение производительности труда персонала с 330,8 тыс. руб. на 1 чел. до 357,8 тыс. руб. на 1 чел. Но при этом, темпы роста размера оплаты труда в 2007 году выше, нежели темпы роста производительности труда.

Как определено в ходе выполнения дипломного проекта, в основе устойчивого финансового состояния организации лежит:

-достаточная платежеспособность;

-достаточная рыночная устойчивость;

-деловая активность организации;

-достаточная финансовая устойчивость;

-рентабельность деятельности организации.

В процессе исследования выявлены следующие проблемы в области платежеспособности: значения показателей оценки платежеспособности на основе ликвидности баланса ниже нормы и имеют отрицательную динамику.

Кроме этого, были выявлены проблемы в области финансовой устойчивости ООО «Флекс-Кант»:

-организация испытывает недостаток собственных источников формирования запасов и затрат;

-организация испытывает недостаток собственных и долгосрочных ис-точников формирования запасов и затрат;

-организация испытывает недостаток общей величины основных источ-ников формирования запасов и затрат.

Также был выявлен ряд проблем в области деловой активности:

-снижение интенсивности использования совокупных активов и собст-венного капитала;

-продолжительность оборота оборотных средств ООО «Флекс-Кант» имеет тенденцию к увеличению.

С целью укрепления финансового состояния ООО «Флекс-Кант» в соот-ветствии с указанной выше целевой установкой необходимо вести разра-ботку мероприятий в двух направлениях, а именно:

а) в направлении повышения экономичности деятельности ООО «Флекс-Кант», что особенно актуально в период финансово-экономического кризиса:

-экономия средств предприятия за счет повышения энергоэффективно-сти в области теплоснабжения производственного здания (снижение теплопотерь через окна);

-экономия средств предприятия за счет повышения энергоэффективно-сти в области освещения производственных участков (применение светодиодных светильников);

б) в направлении совершенствования управления оборотными актива-ми, что будет способствовать повышению уровня наиболее ликвидных акти-вов:

-совершенствование управления оборотными активами за счет внедре-ния механизма оценки покупателей на предмет надежности, что позволит не допускать просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;

-совершенствование управления оборотными активами за счет расширения использования договоров цессии (продажа задолженности).

Наиболее приоритетным мероприятием по направлению повышения экономичности работы с целью укрепления финансового состояния ООО «Флекс-Кант» является реализация мероприятия по снижению теплопотерь через окна.

Результатом применения договора цессии всегда является потеря части денежных средств. Поэтому применение договоров цессии не может быть ос-новным способом «борьбы» с просроченной дебиторской задолженностью.

Первоочередным решением должно стать предотвращение образования просроченной дебиторской задолженности, на что и направлена реализация мероприятия по внедрению механизма оценки покупателей на предмет надежности, что позволит не допускать просроченной и безнадежной дебиторской задолженности.

Указанные два мероприятия по совершенствованию управления акти-вами нельзя считать альтернативными, так как одно из них направлено на исправление ситуации с просроченной задолженностью, а другое на недопущение подобной ситуации. Поэтому при формировании окончательного управленческого решения необходимо рассматривать возможность реализации их в комплексе.

Таким образом, окончательное управленческое решение по укреплению финансового состояния ООО «Флекс-Кант» будет содержать следующие мероприятия:

-экономия средств предприятия за счет повышения энергоэффективности в области теплоснабжения производственного здания (снижение теплопотерь через окна);

-совершенствование управления оборотными активами за счет внедрения механизма оценки покупателей на предмет надежности, что позволит не допускать просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;

-совершенствование управления оборотными активами за счет расширения использования договоров цессии (продажа задолженности).

Причем реализация мероприятий по совершенствованию управления активами окажет прямое влияние на повышение деловой активности ООО «Флекс–Кант».

5. Федеральный закон от 26.12.1995 года. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 27.10.2008) // "Российская газета".-N 248.-29.12.1995.

6. Абрютина М.С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности. – М., 2008. – 510 с.

7. Барнгольц С.Б. Финансовый анализ. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 533 с.

8. Бланк И.А. Управление прибылью. - М., 2005. – 233 с.

9. Ван Хон Д.К., Стоун Д., Хитчинг К. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2006. – 710 с.

10. Глазунов В.Н. Управление доходом фирмы. // Финансы. – 2004. - №8.- с.20-23.

11. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. - М., 2005. – 410 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М., 2008. – 355 с.

13. Камаев В.Д. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 320 с.

14. Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 340 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовый анализ. – М.: Инфра-М, 2008. – 322 с.

16. Мощное светодиодное освещение // Материалы сайта w*w.ledsvet.r*

17. Николаева Т.Н. Финансы предприятия / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2001. - 132 с.

18. Пласкова Н. Экономический анализ. - М., 2006. – 323 с.

19. Поташник Р.И. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 320 с.

20. Романова Ю.Д. Экономика предприятия. - М.: Эксмо, 2007. – 146 с.

21. Савельев С.В. Финансовый механизм распределения прибыли предприятий в России / Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратов, 2007. – 420 с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М., 2004. – 410 с.

23. Титов В. Экономика предприятия. - М., 2005. – 117 с.

24. Финансы предприятия. Учеб. пособие / Под ред. Бородиной Е.И. - М., 2005. – 745 с.

25. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - М., 2005. – 717 с.

26. Финансы, денежное обращение, кредит. Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 244 с.

27. Финансы, деньги, кредит / Под ред. Соколовой О.В. - М.: Юристъ - 2000 год. – 230 с.

28. Чибисов О.В. Финансы предприятия. - М., 2007. – 69 с.

29. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Прибыль предприятия. - М., 2005. – 760 с.

30. Шарп У.Ф. Экономический анализ. - М., 2005. – 575 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2008. – 430 с.

32. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия. - М., 2004. – 560 с.

33. Щербаков А.В. Концепция управления прибылью. – М., 2006. – 560 с.

34. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 544 с.

35. Экономика предприятия / Под ред. Колчиной Н.В. - М., 2003. – 410 с.

36. Экономика предприятий / Под ред. Сесенова В.М. - М., 2005. – 190 с.

37. Экономика / Под ред. Родионовой В.М. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 250 с.

38. Экономика предприятия / Под ред. Ширенбек Х. - М.: Инфра-М, 2008 – 322 с.

39. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд./ Под ред. Семенова В. - СПб.:Питер, 2008. – 410 с.

40. Юрзинова И.Л. Финансы предприятий. - М., 2007. – 112 с.

41. Янова В.В. Экономика. - М., 2007. – 320 с.

42. Энергосберегающие мероприятия // Материалы сайта w*w.aoeec.r*.