«Реорганизация предприятия ООО "Алексеевский"в форме слияния с ООО "Потенциал" в условиях кризиса»

Последствия кризиса также могут быть достаточно разнообразными:

- необходимость уплаты штрафных санкций;

- смена руководства компании или собственника;

- массовые увольнения работников;

- отзыв продукции с рынка;

- остановка производства;

- ликвидация (закрытие) предприятия;

- поглощение предприятия фирмой - конкурентом и др.

Главная причина большинства кризисов - нарушения безопасных условий функционирования предприятий и организаций. В настоящие время явно прослеживается тенденция к осложнению криминогенной обстановки вокруг различных компаний. Правоохранительные органы ежегодно выявляют десятки тысяч преступлений. Совершенных в сфере экономики и влияющих на безопасность функционирования предприятий и организаций.

Слияние финансово-кризисного предприятия с более финансово здоровыми фирмами – это действенное средство санирования предприятия-банкрота, если его банкротство официально судом еще не объявлено и подобное слияние пока еще юридически возможно.

Применительно к финансовому оздоровлению кризисного предприятия его поглощение может рассматриваться в качестве способа такого оздоровления, «работающего» так же, как и слияния, но гораздо результативнее. Эффект этого способа становится ощутимым, если кризисное предприятие поглощается:

 его финансово здоровым кредитором, постоянным поставщиком или клиентом;

 сторонней финансово здоровой фирмой из любой отрасли;

 инвестиционной компанией или банком, которые до сих пор не имели финансовых отношений с данным предприятием.

Во всех этих случаях поглощение служит крайним средством финансового оздоровления, предполагающим, что ради него владельцы не приносящего дохода предприятия окончательно жертвуют своей собственностью и соглашаются на «откупные» за принадлежащие им акции. Менеджеры поглощаемого предприятия скорее всего (возможно за исключением тех, кто способствует поглощению, проводя по поручению поглощающей компании переговоры с прежними владельцами предприятия) тоже в итоге потеряют свои посты.

Для вывода из кризисного состояния несостоятельного предприятия применяются различные методы и способы. Один из способов вывезти предприятия из кризиса является процедура реорганизации:

- слияния или присоединения;

- выделения;

- разделения.

Если одно из предприятий является несостоятельным, то наиболее оптимальной формой реорганизации, является его слияние с успешным более крупным предприятием из своей отрасли, часто являвшимся конкурентом на рынке. Цель такого слияния – это перепрофилирование производства несостоятельного предприятия, удовлетворение требований его кредиторов, разработка направлений дальнейшего развития. Реорганизация предприятия в рамках процесса о банкротстве возможна только при назначении процедуры финансового оздоровления.

Реорганизация позволяет восстановить платежеспособность, повысить финансовую устойчивость, рентабельность деятельности, провести реструктуризация кредиторской задолженности, повысить конкурентоспособность.

Таким образом, реорганизация предприятия посредством слияния – один из методов восстановления платежеспособности и дальнейшего развития несостоятельного предприятия. Разработка проекта финансового оздоровления несостоятельного предприятия посредством реорганизации в форме слияния является актуальной темой дипломного проектирования.

Цель – разработать мероприятия по реорганизация предприятия ООО «Алексеевский» в форме слияния с ООО «Потенциал» в условиях кризиса.

Данная цель определила основные задачи по дипломному заданию.

Задачи:

 обобщить теоретические аспекты реорганизации кризисных предприятий;

 провести диагностику кризисного состояния предприятия ООО «Алексеевский» на стадии наблюдения;

 разработать проект мероприятий по проведению реорганизации ООО «Алексеевский» в форме слияния с ООО «Потенциал» на этапе финансового оздоровления;

 дать оценку эффективности разработанных мероприятий.

Объект дипломного проекта - организация экономических отношений, возникших в процессе реорганизации кризисного предприятия.

Предмет – процессы реорганизации предприятия в условиях кризиса с целью восстановления платежеспособности.

Методы дипломного проектирования- методы анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки имущества, методология проведения процедур наблюдения и финансового оздоровления.

Структура дипломного проекта включает введение, три главы: теоретическую, аналитическую и практическую, заключение, список использованной литературы, приложения, презентацию.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты реорганизации несостоятельных предприятий, правовое регулирование аллокаций, методы оценки финансового состояния.

Во второй главе автор проводится анализ финансового состояния и мероприятия процедуры наблюдения.

В третьей главе разрабатываются мероприятия по реорганизации ООО «Алексеевский» в форме слияния с ООО «Потенциал», оценил экономическую эффективность мероприятий по модернизации основного производства.

 Продажа основных средств балансовой стоимостью в 82 520 тыс. руб. по рыночной цене в течение первых двух кварталов. Цена определяется сравнительным подходом методом аналогов недвижимости и затратным подходом методом ликвидационной стоимости с учетом степени физического износа, затрат на реализацию, дисконтированием чистой приведенной стоимости;

 Взыскание просроченной дебиторской задолженности в объеме 9873 тыс. руб. по рыночной цене в течение первого квартала. Оценка производится методом классификации по срокам задолженности и дисконтированием по таблице дисконтирования для определения рыночной стоимости;

 Поступления от модернизированного цеха, с учетом планируемой рентабельности, со второго по четвертый кварталы в объеме 13143 тыс. руб.

Планируемый объем выплат:

 Выплаты кредиторам с процентами, судебных издержек, вознаграждений реестродержателю и административному управляющему в объеме 46618 тыс. руб. в течение с первого по четвертый кварталы по мере остатка положительных денежных потоков;

 Покупка и монтаж нового оборудования с демонтажем старого стоимостью на 62000 тыс. руб.;

 Выплата учредителям ООО «Алексеевский» в конце периода финансового оздоровления в объеме 40 693 тыс. руб.

Планируемый денежный приток 194 004 тыс. руб. при учете взыскания дебиторской задолженности и продажи недвижимости (гаража), старых основных средств по балансовой стоимости. Отток за период финансового оздоровления составит 149311 тыс. руб. Предприятие восстановит платежеспособность.

Но так как при продаже основных средств по ликвидационной стоимости применяется норма дисконтирования от 25 до 40%% в год, полученная сумма будет меньше.