«Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ООО «ТЕХЭКСЕРГО-КАСКАД»)»

Финансовое состояние – это одна из ключевых составляющих конкурентоспособности предприятия. Финансово устойчивое предприятие достигает и длительное время удерживает значения показателей эффективности выше среднеотраслевых, что в свою очередь, обеспечивает его устойчивое положение на рынке. Финансовое состояние предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

В связи с этим, регулярная оценка и анализ финансового состояния занимают одно из центральных мест в системе финансового анализа предприятия, способствует снижению уровня финансового риска. Это обуславливает особую актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Объект исследования в выпускной квалификационной работе - ООО «ТехЭксерго-Каскад». Основным видом деятельности предприятия является проведение энергетических обследований зданий и сооружений, промышленных объектов, организаций и предприятий, реализация программ энергосбережения и энергосберегающих проектов, проведение тепловизионных обследований. Также исследуемое предприятие является поставщиком измерительного оборудования. Территориально предприятие располагается в городе Москва.

Предмет исследования - финансовое состояние ООО «ТехЭксерго-Каскад».

Цель исследования – провести анализ финансового состояния ООО «ТехЭксерго-Каскад» и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

В соответствии с поставленной целью в работе поставлены следующие задачи:

- изучить состояние рынка энергетических исследований, оценить перспективы его развития;

- рассмотреть цель, задачи и информационную базу анализа финансового состояния предприятия;

- охарактеризовать методические подходы к вопросу оценки финансового состояния компании;

- провести анализ показателей хозяйственной деятельности ООО «ТехЭксерго-Каскад»;

- провести анализ показателей рентабельности и деловой активности ООО «ТехЭксерго-Каскад»;

- провести анализ финансового состояния ООО «ТехЭксерго-Каскад»;

- предложить меры по совершенствованию хозяйственной деятельности ООО «ТехЭксерго-Каскад» и улучшению финансового состояния исследуемого предприятия;

- разработать и экономически обосновать мероприятия по улучшению финансового состояния и повышению эффективности хозяйственной деятельности ООО «ТехЭксерго-Каскад».

В работах современных ученых и специалистов выработано достаточно большое количество методик анализа финансового состояния предприятия. Вопросы оценки финансовой устойчивости предприятия затрагиваются в работах Родионовой В.М., Савицкой Г.В., Пястолова С.М., Любушина Н.П. и многих других отечественных и зарубежных ученых. Таким образом, данный вопрос освещен в научно литературе достаточно широко.

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы использовались следующие методы исследования: синтез; горизонтальный анализ данных бухгалтерской отчетности; вертикальный анализ данных бухгалтерской отчетности; финансовый анализ; метод расчета финансовых коэффициентов; прогнозирование.

Проведенный анализ позволил дать оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТехЭксерго-Каскад». Основными результатами проведенного исследования выступают:

- финансовое состояние исследуемого предприятия может быть признано как неустойчивое состояние. Данная ситуация обусловлена, прежде всего, наличием высокого удельного веса заемного капитала в структуре пассива баланса, отсутствием у предприятия собственных оборотных средств. Предприятию для восстановления нормальной устойчивости необходимо проводить целенаправленную политику по сокращению заемного капитала, наращивая при этом собственный капитал. По состоянию на конец 2012 года на долю заемного капитала приходится 87,3 % от общей величины пассивов. Такая структура пассивов представляется крайне рискованной и значительно снижает уровень финансовой устойчивости ООО «ТехЭксерго-Каскад».

- анализ ликвидности и платежеспособности предприятия также привел к отрицательным результатам – практически все показатели ликвидности предприятия в анализируемом периоде находятся значительно ниже нормы. Повышению уровня платежеспособности поспособствует реализация мероприятий по оптимизации краткосрочных обязательств.

- в ходе анализа также была выявлена проблема инкассации дебиторской задолженности. Данный фактор оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия.

- положительные результаты были получены в ходе анализа показателей рентабельности – исследуемое предприятие, несмотря на неудовлетворительное финансовое состояние, является прибыльным и показатели рентабельности ежегодно улучшаются. Это создает предпосылку для улучшения финансового состояния в будущем.

Основными проблемами в финансовом состоянии ООО «ТехЭксерго-Каскад» выступают:

- неудовлетворительная структура пассива баланса предприятия, обусловленная высоким удельным весом заемного капитала. Уровень финансовой автономии минимален, высокий удельный вес заемного капитала может стать причиной финансовой несостоятельности предприятия.

- недостаточный уровень платёжеспособности и ликвидности ООО «ТехЭксерго-Каскад», имеет место недостаток наиболее ликвидных активов в качестве источника формирования наиболее срочных обязательств;

- предприятие имеет высокий удельный дебиторской задолженности, а также просроченную задолженность на балансе. Это приводит к дефициту денежных средств для расчетов с кредиторами.

В целях улучшения финансового состояния в работе предложены и обоснованы следующие мероприятия:

1) внедрение системы оценки платежеспособности и кредитоспособности потенциальных дебиторов, в целях сокращения кредитного риска при выполнении работ на основе коммерческого кредита (с отсрочкой платежа) – реализация данного мероприятия позволит предприятию избежать образования просроченной дебиторской задолженности, оптимизировать ее величину.

2) взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности – в ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности были выявлены суммы дебиторской и кредиторской задолженности одних и тех же контрагентов. В этом случае исследуемой организацией может быть применен такой метод реструктуризации кредиторской задолженности, как зачет взаимных требований. Кредиторская и дебиторская задолженность за счет данного мероприятия может быть сокращена на 228,26 тысяч рублей.

3) переход на упрощенную систему налогообложения – в работе было показано, что это позволит значительно снизить уровень налоговой нагрузки.

Расчет показал, что реализация предложенных мероприятий окажет положительное влияние на показатели финансового состояния предприятия, позволит оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, в частности имеет место следующая положительная динамика финансовых коэффициентов:

- коэффициент автономии улучшится на 8,66 %;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств улучшится на 9,28 %;

- коэффициент текущей ликвидности вырастет на 1,10 %.

Это говорит об эффективности и целесообразности реализации предложенных мероприятий.

6. Артеменко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2013. – 288 с.

7. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЭКСМО-Пресс, 2013. – 352 с.

8. Борисов А.Н. Организация финансов на малых предприятиях/Финансовый менеджмент. – 2013. - № 4. – С. 25-32

9. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2013. – 592 с.

10. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2013. – 464 с.

11. Ефимова О.В. Анализ устойчивого развития компании: стейкхолдерский подход//Экономический анализ: теория и практика, 2013, № 45. – с. 41-52

12. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 272 с.

13. Исламова А.М. Некоторые проблемы анализа финансовой устойчивости организации//Аудит и финансовый анализ, 2013, № 3. – с. 38-42

14. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: ФОРУМ, 2013. – 288 с.

15. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2013. – с. 187

16. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2013. – 1104 с.

17. Ковалева А.И., Привалова В.П. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 298 с.

18. Кострова А.А. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ: учебное пособие. - Ярославль: ЯрГУ, 2013. - 103 с.

19. Крылов А.С. Прогнозирование финансовых кризисов на основе опережающих индикаторов//Аудит и финансовый анализ, 2013, № 4. – с. 31-34

20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2013. – 264 с.

21. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 192 с.

22. Мукумов Р.Э., Андрианов В.В., Захаров А.П. Развитие рынка энергосервиса в России. Состояние и перспективы//Энергосовет, 2013, № 6. – с. 39-43

23. Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2013. – 366 с.

24. Перфильев А.Б. Финансовое состояние организации: методики анализа и оценки: монография. – Ярославль: МУБиНТ, 2013. - 223 с.

25. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М., Академия, 2013. – 336 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 425 с.

27. Титов В.И., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. – 416 с.

28. Хрусталев О.Е. Факторы и принципы оценки финансовой устойчивости инновационных предприятий//Экономический анализ: теория и практика, 2013, № 33. – с. 36-45

29. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 288 с.

30. Шитова А.Н. Финансовое состояние в системе обеспечения конкурентоспособности компании//Проблемы экономики, 2013, № 2. – с. 44-52