«Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере Янаульской нефтебазы»

1. Выявлены экономические проблемы, стоящие перед предприятием;

2. Проведен анализ финансового состояния ОАО «Янаульская нефтебаза»;

3. Сформирован пакет финансовых решений, позволяющих улучшить финансовое состояние предприятия;

4. Проведен анализ финансовых решений по предлагаемой методике и выбор наиболее подходящих к существующей на предприятии ситуации.

Анализируя основные экономические показатели деятельности ЗАО «Ижтранстрой» с 2003 г. по 2005 г., видим, что за три анализируемых периода численность работников предприятия увеличилась незначительно на 30 чел. или 3,5 %. Увеличение выручки в 2004 году произошло на 16954 тыс. руб. или 6,9 %, в 2005 г. на 47895 или 22,3 %. Об этом так же свидетельствуют данные о производительности труда. В 2004 году она снизилась на 0,01 %, а в 2005 году увеличилась на 1,1 %. Выходом из сложившейся ситуации может стать оптимизация численности персонала.

Методика В.В. Ковалева, принятая за основу анализа финансового состояния предприятия, является на данный момент наиболее распространенной и общепризнанной среди практиков финансового анализа.

Имущество предприятия ОАО «Янаульская нефтебаза» за 3 года увеличилось в 1,5 раза. При этом темпы роста оборотных активов в 1,4 раза превышают темпы роста основных средств. Анализируя структуру оборотных средств, видно, что к 2005 году произошло увеличение их суммы на 3198545 тыс. руб., или в 2 раза, при этом основную долю занимают запасы.

Львиную долю в имуществе предприятия занимают заемные средства - 70 % в общей величине источников средств. Доля реального собственного капитала очень мала 30%. Значит, данное предприятие можно отнести к предприятию высокой степени риска. При этом наблюдается отрицательная тенденция - за 2004 г. коэффициент автономии снизился на 0,5, а доля ре-ального капитала - на 52,6 %. Наблюдается увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2003 году составлял 0,2 и к 2005 году увеличился до 2,4, что еще раз показывает, что доля заемных средств очень велика в сравнении с реальным собственным капиталом. Значит, организации не в состоянии рассчитываться по обязательствам собственными средствами.

Доля основных средств в активах постоянно уменьшается (с 87,1 % в 2003 г. 82,1% в 2005г.). В основном это связано с физическим износом средств. В связи с этим предприятие затрачивает высокие ресурсы по обслуживанию и ремонту фондов. Следует сделать вывод, что нужно внедрять новую технику.

Анализ ликвидности баланса показал, что сводные балансы предприятия за 2003– 2005гг. не соответствуют критериям абсолютной ликвидности.

Характеризуя ликвидность баланса, следует отметить, что наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов – денежных средств – для покрытия наиболее срочных обязательств. Сопоставив итоги приведенных групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно убедиться в том, что собственных средств не хватает для покрытия внеоборотных активов.

Высокая степень финансовой зависимости и недостаточная ликвидность баланса вызваны тем, что основные средства не покрываются уставным капиталом, который является самым надежным покрытием внеоборотных активов, так как не может быть затребован кредиторами обратно.

Из результатов расчета трехмерного показателя типа финансовой устойчивости ОАО «Янаульская нефтебаза» следует вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как в 2003г. так и в 2005 году, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности.

При анализе относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Янаульская нефтебаза» за 2003 – 2005 гг. наблюдается финансовая зависимость от заемных средств.

Для решения проблем хозяйственной деятельности предприятия предлагаем план мероприятий по улучшению работы предприятия на 2006 год:

А) С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Оплату товаров постоянным клиентам возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от почтового, применяемого на предприятии) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза. Предполагается за счет системы скидок, штрафов и применения электронной почты сократить дебиторскую задолженность на 10 % или 8670 тыс. руб.

Б) Основная проблема предприятия – недостаточный объем производства. В связи с этим, отделом маркетинга устанавливаются новые партнерские отношения с крупными промышленными предприятиями России с целью сбыта продукции. Для увеличения объема производства необходимо принять комплекс мер, включающих в себя и работу с поставщиками сырья и материалов, и работу с потребителями продукции в плане скорейшей ее оплаты (предоплаты), отделу маркетинга для осваивания новых рынков сбыта.

В связи с ростом объемов производства можно будет восстановить и фи-нансовую устойчивость, приведя в соответствие структуру баланса.

В результате работы с поставщиками удалось значительно снизить затраты предприятия на сырье, материалы, комплектующие изделия.

В) Вышеназванные меры являются только малой частью того, что необходимо предпринять. Предприятие затрачивает большие средства для ремонта износившегося оборудования. За короткий период предприятию невозможно переоснастить парк оборудования. Выходом из сложившейся ситуации может стать лизинг оборудования. Это один из способов ускоренного обновления основных средств. Он позволяет предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая и не становясь их собственником.

Аренда автоматизированной линии по изготовлению полиэтиленовой тары и розливу масел швейцарской фирмы SIG Blowtec позволит предприятию увеличить ежемесячный объем выпускаемой продукции до 2500 тонн. И позволяет снизить себестоимость выпускаемой продукции на 10 %, или увеличить прибыль на 24968 тыс. руб. Тогда рентабельность лизинга составит 657 %. При этом срок окупаемости лизинга составит 0,15 года.

В результате предложенных мероприятий предприятие приобретает пер-спективную ликвидность. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости улучшаются. Таким образом, экономические расчеты и сравнительный анализ до внедрения и после внедрения мероприятий подтверждают экономическую эффективность, практическую ценность и своевременность внедрения предложенных мероприятий, которые будут восприняты и оценены с положительной стороны высшим руководством ОАО «Янаульская нефтебаза».