«Методика и проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия»

Финансовое состояние предприятия, прежде всего, выступает как результат многих действий его самого. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, а также многими показателями, основными из которых являются финансовая устойчивость, платёжеспособность, оборачиваемость оборотных средств и рентабельность.

Обоснованность принимаемых финансовых решений, предвидение последствий от их применения в конкретной экономической ситуации с учётом предполагаемой выгоды является важнейшим условием результативного функционирования каждого предприятия в современных рыночных условиях.

Оценка финансового состояния предприятия, принятие своевременных и эффективных управленческих решений, направленных на его улучшение и предотвращение нежелательных последствий является первоочередной задачей финансового управления на предприятии, исходя из вышеизложенного тема выпускной квалификационной работы «Методика, анализ и оценка финансового состояния предприятия» является в настоящее время одной из наиболее актуальных.

Целью исследования по теме является изучение методики и проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия

В соответствии с поставленной целью необходимо в процессе исследования решить следующие задачи:

- определить понятие финансового состояния предприятия, значение его оценки в современных условиях;

- показать основные методы оценки финансового состояния предприятия;

- изучить действующую методику определения вероятности потенциального банкротства;

- дать организационно – экономическую характеристику деятельности ОАО «Галантерейщик»;

- оценить финансовое состояние предприятия и определить близость его к банкротству;

- по результатам анализа определить пути улучшения финансового состояния предприятия;

- определить основные направления действий по предотвращению возможного банкротства и разработать программу финансового оздоровления предприятия.

Теоретической основой осуществляемого исследования явится учебная литература по финансовому менеджменту, финансам предприятия, экономическому анализу, анализу финансовой отчётности и экономике.

Большой вклад в исследование проблемы, связанной с теорией финансового управления на предприятии внесли такие учёные как Л.В. Донцова, А.М. Ковалёва, А.В. Кондрашова, В.В. Бочаров, И.В. Пещанская, М.И. Ткачук и др.

Объектом исследования является ОАО «Галантерейщик». Предметом исследования – финансовое состояние предприятия.

Структура выпускной квалификационной работы будет включать: введение, три главы основной части работы, состоящие из восьми вопросов и заключение.

В первой главе выпускной квалификационной работы будут описаны теоретические основы оценки финансового состояния предприятия: дано понятие финансового состояния, определено значение его оценки, изложены действующие методические подходы к оценке финансового состояния предприятия и близости его к банкротству.

Во второй главе выпускной квалификационной работы будет дана экономическая характеристика деятельности ОАО «Галантерейщик», проведён анализ его финансового состояния. Для этого будет дана оценка имущественного положения исследуемого предприятия, его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и результативности его финансово-хозяйственной деятельности. Здесь будут выявлены тенденции развития объекта в рассматриваемом периоде; вскрыты недостатки и проанализированы причины, их обусловившие. Важным моментом явится установление близости предприятия к банкротству.

Третья глава посвящена определению основных направлений связанных с улучшением финансового состояния ОАО «Галантерейщик», разработке мер антикризисного управления и программ финансового оздоровления.

В конце работы будет представлен список литературы, использованной при написании работы и приложения, которые явились источниками данных для аналитических расчётов.

Значимость работы будет сводиться к возможностям использования результатов исследования в практической деятельности ОАО «Галантерейщик».

Сложившееся финансовое состояние за отчётный период характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, а также многими показателями, основными из которых являются финансовая устойчивость, платёжеспособность, оборачиваемость оборотных средств и рентабельность.

Оценка финансового состояния предприятия, принятие своевременных и эффективных управленческих решений, направленных на его улучшение и предотвращение нежелательных последствий является первоочередной задачей финансового управления на предприятии.

В первую очередь руководителю предприятия важно знать причины возникновения кризисной ситуации предприятия и пути своевременного предотвращения её негативных последствий.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворять требования кредиторов в течение трёх месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным осуществляется на основе результатов предварительного анализа финансового состояния предприятия, который был проведён по ОАО «Галантерейщик» во второй главе работы.

С помощью анализа дана оценка имущественного положения исследуемого предприятия, его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и результативности его финансово-хозяйственной деятельности. Здесь были выявлены тенденции развития объекта в рассматриваемом периоде; вскрыты недостатки и проанализированы причины, их обусловившие.

Из анализа имущественного положения объекта исследования был сделан общий вывод о нерациональности формирования активной и пассивной части бухгалтерского баланса ОАО «Галантерейщик», что привело к следующим последствиям: увеличению зависимости предприятия от внешних источников финансирования, длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию собственных оборотных средств для пополнения текущих активов и денежной наличности для текущих расчетов и платежей, потребностям в заёмном капитале и необходимости выплат процентов по кредитам, росту кредиторской задолженности.

Финансовые ресурсы на исследуемом предприятии формируются, распределяются и используются неэффективно, вследствие чего развитие общества в настоящее время характеризуется нестабильностью и неустойчивостью его финансового положения.

На основе изучения динамики прибыли, рентабельности и оборачиваемости оборотного капитала организации было сделано заключение о росте экономической активности ОАО «Галантерейщик», однако организация не смотря на значительное увеличение объемов производства и реализации не смогла получить положительный финансовый результат, 2009 год принес организации убыток в сумме 512 тыс.руб.

Значения коэффициентов финансовой независимости за последние два года составили отрицательное значение. Такое положение не позволяет расплачиваться собственными средствами по денежным обязательствам, а использование заёмных средств усугубляет и без того сложную финансовую ситуацию. Баланс является абсолютно не ликвидным, а предприятие неплатёжеспособным. Значения всех коэффициентов платёжеспособности значительно ниже нормы, поэтому появились предпосылки к банкротству.

В сложившихся условиях переходят к антикризисному управлению финансами предприятия суть которого состоит в постоянном отслеживании проявлений её возможного банкротства и принятии комплекса адекватных финансовому положению мер. Этим вопросам посвящена третья глава дипломной работы.

Целями антикризисной стратегии являются обеспечение ликвидности предприятия, сохранение платёжеспособности на всех этапах его функционирования и развития.

В третьей главе, осуществлен анализ вероятности наступления банкротства и выработаны направления преодоления негативных явлений. Здесь были разработаны рекомендации по решению проблем и выхода из кризисной финансовой ситуации ОАО «Галантерейщик» в направлении улучшения его характеристик и экономических показателей.

Исходя из всего вышесказанного, были предложены следующие мероприятия по финансовому оздоровлению ОАО «Галантерейщик»:

спланировать свою финансово-хозяйственную деятельность на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка;

разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики предприятия для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции;

разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;

определить направления по сокращению коммерческих и управленческих расходов, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции;

произвести реструктуризацию кредиторской задолженности.

В антикризисной программе были отражены основные направления стабилизации, это сдача в аренду не используемых производственных помещений, реструктуризация дебиторской задолженности, введение в эксплуатацию линии по розливу чистой питьевой воды.

Большое внимание уделено возможностям и путям повышения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Предложено в качестве основного мотивирующего фактора к высокопроизводительному труду установление дифференцированного подхода к порядку установления доплат, надбавок и премий работникам применительно к их трудовому вкладу, а систему оплаты труда предложено изменить таким образом, чтобы основную долю в ней занимали доплаты, надбавки и премии, которые полностью зависели бы от стремления самого работника к производительному труду.

Приоритетной является программа по освоению новых видов продукции и повышению производственной мощности и сокращение объемов готовой продукции хранящейся на складах, что позволит увеличить оборачиваемость и снижение зависимости от внешних источников финансирования.

С учетом вышеизложенного ОАО «Галантерейщик» имеет определённый потенциал для развития деятельности и с учетом планируемых мероприятий организация имеет возможности выхода из кризисной финансовой ситуации.

5. Абдукаримов И.Т Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.И. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина: Издательский дом Державина, 2008.- 666с.

6. Балдин К.В. Управленческие решения : теория и технология принятия: Учебник /К.В. Балдин, С. Н. Воробьёв. - М.: Проект, 2006.- 281с.

7. Беликова Т. Бухгалтерский учёт и отчётность от нуля до баланса: Учебное пособие.- СПБ.: Питер, 2007.- 295с.

8. Банк В.Ф. Финансовый анализ: Учебник / В.Ф. Банк, А.В. Тараскина.- М.: Проспект, 2006. – 370с.

9. Басовский Л.В., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник /Л.В. Басовский, Е.Н. Басовская.- М.: ИНФРА – М, 2006.- 243с.

10.Бланк И.А. Управление прибылью: Учебное пособие /Бланк И.А.- Киев: Ника – Центр; Эльга, 2008. – 176с.

11. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия: Учебное пособие.- К.: Ника – Центр, Эльга, 2006.- 214с.

12. Богатин Ю.В. Экономическое управление бизнесом: Учебное пособие для вузов /Ю.В. Боготин, В.А. Швандер – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.- 169с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Серия «Завтра экзамен».- СПб.: Питер, 2006.- 219с.

14. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.С. Васильева, М.В. Петровская.- М.: КНОРУС, 2006. – 234с.

15. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Учебник.- М.: Омега – Л, 2007.- 378с.

16. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник.- 2 – е издание перераб. и доп.- М.: Гардарики, 2007.- 375с.

17. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие, - 3 – е изд. – М.: Дашков и К, 2006.- 259с.

18.Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандер. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006г. – 670с.

19. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности: Учебник для вузов/ Донцова Л.В., Никифорова Н.А.- 4 – е изд., перераб. И доп. – Москва «Дело и Сервис», 2006.- 346с.

20. Ионова А.Ф. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации: Учебник /А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнёва.-.М.: Бухгалтерский учёт, 2006. – 375с.

21. Ковалёв В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. М.: Проспект, 2007.- 459с.

22. Ковалёв В.В. Как читать баланс: Учебное пособие/В.В. Ковалёв, В.В. Петров, В.А. Быков.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 187с.

23. Ковалёва А.М. Финансы: Учебное прособие.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 245с.

24. Колчина Г.Б. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Г.В. Колчина, Л.П.Поляк, Л.П. Павлова.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.- 536с.

25. Колчина Н.В. Финансы организаций: Учебник для вузов. – 3 – е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.- 358с.

26. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Кравченко Л.И.- 6-е изд., перераб.- М: Новое знание, 2007.- 525с.

27. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией.- Учебное пособие.- М.: Русская деловая литература, 2006. – 180с.

28.Куликова О.А. Бухгалтерский учёт в общественном питании: Учебник/ О.А.Куликова, М.Ю. Перетятко.- Ростов н/Д: Феникс, 2007.- 313с.

29. Лапуста М.Г Финансы фирмы: учебное пособие / М.Г. Лапуста, Скамай Л.Г. – 2 – е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра – М, 2006. – 262с.

30. Любушин Н.П. Анализ финансова-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Любушин Н.П.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2004.- 470с.

31. Майданчик Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений: Учебное пособие / Б.И. Майданчик, М.Б. Карпунин М.: Финансы и статистика, 2006. – 238с.

32.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник 6 – е изд. М.: КНОРУС, 2007.- 367с.

33. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельностим: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасимов.- 2 – у изд.Ростов – н/Д: Феникс, 2006.- 256с.

34. Маркарьян Э.А. Управленческий анализ в отраслях: Учебник /Э.А.Маркарьян, С.Э. Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - М.: Март, 2007 – 489с.

35. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник 7 е изд. – М.: КНОРУС, 2009. – 469с.

36. Матвеев А.А. Консолидированная отчётность: методика и практика: Учебно – практическое пособие .- М.: ИД ФБК – Пресс, 2007. – 247с.

37. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие /Д.С. Моляков, Шохин Е.И. – М.:Финансы и статистика, 2007.- 357с.

38. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Раицкий К.А.- М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2006.- 693с.

39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Мн.: Новое знание, 2004. – 636с.

40. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник для вузов / Савицкая Г.В.- 10-е изд., испр.- М.: Новое знание, 2004.- 340с.

41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2004.- 445с.

42.Самсонова Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов.- М.: ИНФРА – М, 2006.- 358с.

43. Сергеев И.В.Экономика предприятия: Учебн. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 302с.

44. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебник для вузов / Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.- ИНФРА-М, 2006.- 457с.

45. Скляренко В.К. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Скляренко В.К., ПрудниковВ.М.- ИНФРА-М, 2006.- 654с.

46. Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций / Скляренко В.К., Прудников В.М.- ИНФРА-М, 2006.- 353с.

47. Соснаускене О.И. Оптимизация прибыли: Практическое пособие.- Оптимизация прибыли.- М.: Издательство «Экзамен», 2006.- 193с.

48.Ткачук М.И. «Основы финансового менеджмента»: Учебный комплекс./ М.И. Ткачук, Е.Ф.Киреева Е.Ф. – Минск ООО «Интерпрессервис», 2007. – 448с.

49. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник.- М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2008.- 625с.

50. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий, менеджмент и анализ.- М.: ИНФРА – М, 2006.- 369с.