«Управление оборотными активами – как фактор эффективности производства»

Российские коммерческие организации имеют большой опыт разработки различных технико–экономических обоснований, систем управления оборотными активами, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий.

Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых–экономистов: Баканова М.И., Р.С. Сайфулина, Е.С. Стояновой, М.И. Литвина, Друри К., Дж.К. Ван Хорна и друб.

Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными активами в условиях специфики отечественной экономики и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.

Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы управления на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли. При этом особое внимание следует уделить организационному и методологическому аспектам управления активами.

К сожалению, в настоящее время в большинстве коммерческих организаций отсутствует система управления оборотными активами, охватывающая все аспекты, а принимаемые руководством решения не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характеру. В связи с этим тема выпускной квалификационной работы применительно к объекту исследования является актуальной.

Целью настоящей выпускной квалификационной работы является комплексное исследование организации системы управления оборотными активами на предприятии и разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами исследуемого предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать следующие задачи:

 изучение теоретических основ управления оборотными активами предприятия;

 составление организационно–экономической характеристики исследуемого предприятия за рассматриваемый период времени;

 проведение анализа процесса управления активами исследуемого предприятия;

 разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами и повышению эффективности работы предприятия в целом.

Объектом исследования в работе выступило ООО «Фирма Мистросервис», расположенное в году Буденновске.

Предмет исследования оставляет процесс организации управления оборотными активами предприятия в современных условиях.

Анализируемый период охватывает три года работы предприятия, т.е. 2010, 2011 и 2012 годы.

Теоретической и методологической основой исследования выступили нормативно–правовые документы, информация из периодической печати, труды российских и зарубежных ученых по проблемам организации управления.

В процессе изучения деятельности анализируемого предприятия были использованы следующие документы: Устав предприятия; учетная политика, должностные инструкции; бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2010 – 2012 гг.; аналитическая документация.

Методическую базу выпускной квалификационной работы составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы экономического анализа и другие.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обоснована актуальность темы работы, сформулирована цель, задачи, определены предмет исследования.

В первой главе раскрыты теоретические основы управления оборотными активами предприятия: отражены сущность, цели и задачи, вопросы организации управления оборотными средствами на предприятии, а также особенности их функционирования в современных российских условиях.

Вторая глава дает полную характеристику объекта исследования, в главе также проведен анализ процесса управления оборотными активами исследуемого предприятия.

В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию процесса управления оборотными активами ООО «Фирма Мистросервис».

В заключении приведены краткие выводы по всей работе.

Работа выполнена на 73 страницах, содержит 20 таблиц и 8 рисунков.

Целью управления оборотными активами предприятия является оптимизация удовлетворения потребностей в приобретении различных элементов оборотных активов, обеспечение соответствия их объемов объемам финансово – хозяйственной деятельности, максимизации прибыли, и минимизации издержек при допустимом уровне риска [28].

При этом задачами управления оборотными активами являются:

 формирование оптимальной структуры и состава оборотных средств с позиций эффективного функционирования предприятия;

 обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых оборотных активов;

 минимизация затрат по формированию оборотных активов из различных источников;

 эффективное использование оборотных активов в процесс финансово–хозяйственной деятельности предприятия и другие [19].

Политика управления оборотными активами направлена на

обеспечение самофинансирования предприятия, эффективность их использования, определения общей потребности в оборотных активах и практики нормирования, оценке стоимости привлечения для установления финансового потенциала предприятия для развития в будущем, соответствие темпов роста прибыли и рентабельности темпам прироста оборотных активов и объемам продаж, достаточности средств, платежеспособности и ликвидности и другое.

Под оборотными активами или оборотным капиталом предприятия понимают активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций предприятия в течение периода, не превышающего один год.

К оборотным активам относятся денежные средства и средства, которые могут быть обращены в деньги в течение года или одного производственного цикла [32].

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения и показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда – сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы [25]. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь.

Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения

по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и

периодом их приобретения.

Управление оборотными активами – деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.

Главная цель системы управления оборотными активами – добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов оборотных активов.

Объектом исследования в работе выступило торговое предприятие ООО «Фирма Мистросервис».

Целями создания ООО «Фирма Мистросервис» является расширение рынка потребительских товаров города Буденновска и извлечение прибыли.

Предметом деятельности предприятия являются следующие виды деятельности:

 оптовая и розничная торговля непродовольственными товарами;

 коммерческая деятельность;

 перевозка грузов;

 другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Подводя итог анализа деятельности ООО «Фирма Мистросервис» за 2010 – 2012 гг. можно сказать следующее. Предприятие превратилось из убыточного (в 2010 году) в прибыльное (2011 и 2012 гг.).

Большинство основных показателей деятельности исследуемого предприятия за 2010 – 2012 гг. имеют положительную динамику. Так, выручка от реализации за исследуемый период увеличилась на 58016 тыс. рублей или 35,6%.

Рост выручки от реализации обусловил покрытие убытка от реализации в 2010 году, а также рост прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 1976 тыс. руб. Себестоимость реализованных товаров также выросла за период с 2010 – 2012 гг., однако темп ее прироста (на 31,5%) ниже темпа прироста выручки (на 35,6%), что можно рассматривать как положительную тенденцию, способствующую появлению прибыли в 2011 году и ее росту.

Темп прироста оплаты труда на 46,4% обусловил увеличение средней заработной платы на 2089,9 тыс. руб. за три года. Увеличение показателя фондоотдачи основных фондов за 2010 – 2012 гг. на 23,3% произошло за счет увеличения среднегодовой стоимости основных фондов на 1096 тыс. руб. или на 0,9%, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов на исследуемом предприятии.

Деятельность ООО «Фирма Мистросервис» в 2010 году была убыточной (величина убытка 92 тыс. руб.), в 2011 и 20010 гг. предприятие получает чистую прибыль в размере 874 тыс. руб. и 133 тыс. руб. соответственно. Таким образом, в 2012 году в сравнении с 2011 годом величина чистой прибыли уменьшилась на 741 тыс. руб., это произошло в большей степени за счет убытка от прочих операций в размере 2292 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре прибыли до налогообложения занимает прибыль от продаж, что обусловлено профилем деятельности предприятия.

Однако обращает на себя внимание уменьшение стоимости имущества ООО «Фирма Мистросервис» – за три года оно составило 1698 тыс. руб., что можно расценить как негативную тенденцию.

Стоимость источников образования имущества исследуемого предприятия за период с 2010 – 2012 гг. также сократилась на 1698 тыс. руб. Уменьшение величины пассивов снижением величины собственного капитала предприятия. Заемный капитал, в свою очередь, увеличился на 6395 тыс. руб.

В структуре капитала ООО «Фирма Мистросервис» преобладает заемный капитал, его доля на конец 2012 года составила 66,7%, причем за исследуемый период она увеличилась на 7,8%, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия. Так же к отрицательным моментам деятельности предприятия можно отнести снижении оснащенности предприятия основными фондами. Обновление основных фондов в ООО «Фирма Мистросервис» за 2010 – 2012 гг. практически не производилось.

Об этом свидетельствуют значение следующих показателей. Так, коэффициент износа на конец 2012 года составил 62%, соответственно доля годности составляет 38% в целом по всем основным фондам. Значение коэффициента прироста основных фондов незначительные, изменяются в пределах от 9% до 7%, причем наблюдается их отрицательная динамика. Также на достаточно низком уровне находятся значения коэффициента ввода основных фондов.

По результатам проведенного анализа управления оборотными активами можно сказать следующее. Исследуемое предприятие ООО «Фирма Мистросервис» в течение периода с 2010 – 2012 гг. достаточно эффективно управляет оборотными активами. Об этом свидетельствуют положительная динамика состава оборотных активов за три года, показатели их структуры, а также увеличение показателей эффективности использования оборотных активов за рассматриваемый период времени.

Предложения и рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами в ООО «Фирма Мистросервис» касаются

прежде всего:

1. Гибкости и способности быстро менять ассортимент реализуемых

товаров и слуг.

2. Необходимости внедрение инновационных технологий торговли и обслуживания.

3. Роста качества реализуемых товаров и предоставления потребителям

дополнительных фирменных услуг.

4. Повышения скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, максимально быстрого продвижения продукции от производителя к потребителю.

Естественно, что такой подход требует совершенно иного в управлении качеством реализуемых товаров и организации поставок. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных на рынке товарах, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов продаж и доходов. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода.

Проект мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами включил внедрение системы «Управление финансовыми потоками» и применение метода стратегического планирования Balanced Scorecard.

Внедрение автоматизированной системы «Управление финансовыми потоками» позволит улучшить качество организации финансовой деятельности, снизить дебиторскую и кредиторскую задолженности, ускорить оборачиваемость денежных средств. Срок окупаемости данного проекта составит 4 года.

Метод Balanced Scorecard позволит увязать эффективное использование материальных активов с мобилизацией нематериальных, станет серьезным источником повышения эффективности и конкурентоспособности. ООО «Фирма Мистросервис» перейдет на принцип исследования поведения, привычек, предпочтений существующих и потенциальных потребителей с тем, чтобы отразить результаты таких исследований в своей стратегии.

7. Бригхем Ю., Дж. Хьюстон, Финансовый менеджмент: Экспресс–курс. – СПб.: «Питер», 2010. – 341 с.

8. Ван Хорн Дж. К. Основы финансового менеджмента: Пер с англ.– М.: Издательство «Вильямс», 2012. – 547 с.

9. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2011. – 364 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 547 с.

11. Дробозина Л. А. Общая теория финансов. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 687 с.

12. Зверев А.А., Млодик С.Г., Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: КноРус, 2010. – 264 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.Финансы и кредит, 2010. – 365 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК «Велби», Изд–во «Проспект», 2011. – 369 с.

15. Ковалев В.В. Управление активами фирмы. – М.: Проспект, 2008. – 456 с.

16. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2011. – 367 с.

17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: ИНФРА–М, 2010. – 567 с.

18. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). – М.: ИНФРА – М.: Проспект, 2010. – 547 с.

19. Любушин Н. П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия. – М.: ЮГИТИ – ДАНА, 2009. – 471 с.

20. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы. – М.: Издательский центр «Академия», 2009. – 365 с.

21. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. – М.: Экзамен, 2010. – 541 с.

22. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2009. – 236 с.

23. Михеева Л.Ю. Доверительное управление имуществом. – М.: Проспект, 2009. – 364 с.

24. Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятий. М – 2010г. – 158 с.

25. Стоянова Е. С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно – деловые ситуации, задачи и решения. – М.: Перспектива, 2011. – 458 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М., 2010. – 481 с.

27. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы. – М.: Высшая школа, 2011. – 564 с.

28. Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева. – М., СПб.: Питер, 2008. – 254 с.

29. Финансовый менеджмент / Под ред. В. С. Золотарева. –Ростов–на–Дону: Феникс, 2009. – 224 с.

30. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Изд–во Перспектива, 2010. – 354 с.

31. Финансовый менеджмент / Под. ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ–ДАНА, 2010. – 654 с.

32. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 598 с.

33. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. – 567с.

34. Функционально – стоимостной анализ \ Под ред. Б. И. Майданчика. – М.: 2011. – 289 с.

35. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2010. – 547 с.

36. Экономика предприятия / Под ред. В.М. Семенова. М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 254 с.

37. Агеева Е. Инструменты управления оборотным капиталом / Е. Агеева // Секрет фирмы. – 2012. – № 37. – С.35 – 38.

38. Акулинин Д. Основные средства организации как объект налогового планирования // Хозяйство и право. – 2011.– № 5. – С. 25 – 29.

39. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. – 2010. – № 19. – С.27 – 32.

40. Маслов Б. Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально–производственные запасы // Управленческий учет. – 2011. – № 1. – С.31 – 35.