«Подготовка и проведение IPO компании»

Тема IPO получила достаточно широкое распространение в современной литературе, но требует выявления современных тенденций и особенностей организации первичных публичных размещений акций, как на зарубежных рынках, так и на российских.

Целью работы является анализ подготовки и проведения IPO компании.

Достижение поставленной цели обусловило постановку следующих основных задач:

- изучить понятие и цели участников IPO ;

- исследовать стратегические цели выхода на IPO;

- проанализировать механизм реализации процесса IPO;

- определить источники финансирования компании, альтернативные IPO;

- выявить преимущества и недостатки IPO;

- определить риски, связанные с выходом на публичный рынок: российский и международный опыт;

- провести анализ организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния компании ГК «ПИК»;

- выявить особенности подготовки выхода на IPO компании, расчет рисков;

- разработать алгоритм проведения IPO компании, расчет эффективности проекта.

Объектом работы является ПАО ГК «ПИК».

Предметом работы является финансовая деятельность ПАО ГК «ПИК».

Практическая значимость исследования состоит в разработке алгоритм проведения IPO компании, расчет эффективности проекта, реализация которого позволит повысить эффективность функционирования кредитных отношений.

ПАО «Группа Компаний ПИК» (ГК «ПИК», «ПИК») является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 27 крупных дочерних и зависимых компаний.

ГК «ПИК» функционирует на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников.

Основными направлениями деятельности Группы Компаний ПИК являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.

Место нахождения ПАО «Группа Компаний ПИК»: 123242 Россия, Российская Федерация, ул. Баррикадная 19 корп. - стр. 1

Группа Компаний ПИК обладает техническим и интеллектуальным потенциалом, узнаваемым брендом, а также обширным земельным банком. ГК ПИК концентрируется на проектах в Москве и Московской области, а также активно развивает проекты в ряде регионов России.

Заблаговременная подготовка – это один из ключевых факторов успешного достижения желаемого результата без сбоев и неприятных сюрпризов в процессе реализации проекта. Такая подготовка позволяет принять соответствующие меры на раннем этапе процесса и устранить выявленные несоответствия, касающиеся организационной структуры или сделок, что позволит компании воспользоваться «окном» для IPO с максимальной выгодой.

Проведение оценки готовности к IPO (IPO-диагностики) позволяет компании проанализировать принципиально важные аспекты успешного проведения сделки. К этим аспектам относятся:

Структура группы. Рассмотрение вопроса о том, через какую компанию будет проходить листинг группы и какие компании войдут (а какие не войдут) в состав группы. От решения этих вопросов может зависеть структурирование сделки, налоговое планирование, структурирование финансовых соглашений, резервы, подлежащие распределению, и программы поощрения персонала акциями.

Финансовая информация. Формирование финансовой информации за три предшествующих года для включения в проспект эмиссии. Оценка соответствия учетной политики компании правилам раскрытия, обязательным для публичных компаний, в том числе в области отчетности по сегментам, и определение другой информации, которую необходимо раскрывать в соответствии с МСФО и другими требованиями к представлению отчетности.