«Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия»

С финансовой точки зрения увеличение дебиторской задолженности означает изъятие средств из оборота, что приводит к снижению платежеспособности предприятия, снижению его конкурентного преимущества на рынке и вообще оказывает отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Причинами, которые приводят к возникновению задолженности, могут быть: финансовые трудности дебитора; недисциплинированность лица, ответственного за своевременный платеж; мошенничество; непонимание последствий неплатежей. Размер и структура дебиторской задолженности зависят от многих факторов: социально-экономическая политика государства, состояние отрасли, в которой работает предприятие, вид продукции, финансовый менеджмент на предприятии.

Главным источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность. Возникновение кредиторской задолженности связано с обесцениванием оборотных средств и с образованием просроченной дебиторской задолженности, что и является одной из главных причин кризиса неплатежей. Размер и продолжительность кредиторской задолженности зависит от конкретных условий организации и использования оборотных средств, особенно от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности

Исследована концепция политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Проведенные исследования дают возможность сделать вывод о том, что особое внимание необходимо уделять механизму оперативного контроля, который включает целевые задачи оперативного контроля: определение усовершенствования информационного обеспечения; усовершенствование аналитической базы; текущий финансовый (расчетный) контроль.

С ростом величины задолженности возникает потребность управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В современных условиях хозяйствования эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является одной из ключевых задач обеспечения надлежащего уровня финансовой безопасности и достижения положительных результатов в финансовом оздоровлении.

Определено, что принципы формирования политики эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия, является частью общей политики управления финансовой стойкостью и маркетинговой политикой предприятия. Умелое управление дебиторской и кредиторской задолженностью предоставляет возможность рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность предприятия.

Рассмотрена методика оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Определены основные задачи анализа дебиторской задолженности, в частности изучение уровня её общей суммы и ее динамики, определение периода инкассации дебиторской задолженности и коэффициента обращения, изучение состава дебиторской задолженности по ее видами, изучение состава по срокам ее погашения, анализ состава просроченной задолженности и причин ее возникновения, оценка безнадежных долгов предприятия.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что деятельность ООО «Стройкомплект» на протяжении последних лет является стабильной, что подтверждается высокими темпами роста выручки. Можно сделать вывод о том, что тенденция развития предприятия за последние годы сохранится в ближайшей и среднесрочной перспективе.

Анализ позволяет сделать такие выводы по проведенному исследованию:

а) относительно управления дебиторской задолженности предприятия сделан вывод об удовлетворительной политике управления дебиторской задолженности, так как период ее погашения при росте до 17 дней не превышает срока, оговоренного договорами поставки товаров покупателям – 30 дней. Период погашения кредиторской задолженности составляет 10 дней, а это означает, что предприятие рассчитывается на 7 дней раньше со своими поставщиками, нежели покупатели с анализированным предприятием. Увеличение продолжительности финансового цикла до 37 дней при сохранении определенного баланса между расчетами с дебиторами и кредиторами (17 дней / 10 дней) служит одним из критериев эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия.

б) относительно анализа дебиторской задолженности предприятия сделан вывод о росте среднегодовой величины дебиторской задолженности на 2733 тыс. руб. Установлено, что возврат дебиторской задолженности в малейшие сроки и недопущение в дальнейшем ее увеличения выше допустимого предела – реальная возможность преодолеть или смягчить дефицит оборотных средств. Именно поэтому одним из этапов решения насущной проблемы является разработка действенного алгоритма действий по поводу взыскания дебиторской задолженности.

в) относительно оценки дебиторской задолженности предприятия установлена стоимость дебиторской задолженности с учетом оплаты задолженности и ставки капитализации составляет в размере 5114,59 тыс. руб.

Проведен расчет по рефинансированию дебиторской задолженности предприятия посредством операции на право взыскания сомнительной дебиторской задолженности на сумму 379 руб. на таких условиях: комиссионная плата за осуществление операции взимается банком в размере 1,99% от суммы долга; банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предыдущей оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга; процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год. Сравнительный анализ по разным банкам показал, что выгодные условия для предприятия предлагает ОТР-Банк: банк покупает 80% стоимости снабжения с немедленной оплатой, кредит предоставляет под 20% годовых, уровень потерь предприятия 22,48% относительно дополнительно полученных денежных активов.

Проведенное исследование позволяет утверждать, что не существует единого объема долгов дебиторов перед предприятием, оптимального по всем указанным критериям, их уровень будет варьировать в зависимости от имеющихся финансово-экономических проблем, на решение которых направлены инструменты кредитной политики.

С ростом размера дебиторской задолженности возникает необходимость управления дебиторской задолженностью. В современных условиях хозяйствования разработка эффективного управления дебиторской задолженностью является одной из ключевых проблем в решении задач предприятия с позиции обеспечения надлежащего уровня финансовой безопасности и достижение положительных результатов в финансовом оздоровлении. Умелое управление и управление дебиторской задолженностью позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность предприятия.