«Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия» - Дипломная работа

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1. Дебиторская задолженность: сущность и формирование

1.2. Цели, задачи и значение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.3. Методы и приемы анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.4. Информационная база анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

Глава 2. Методические основы анализа и анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

2.1. Характеристика предприятия

2.2. Методика анализа дебиторской задолженности предприятия

2.3. Управление дебиторской задолженностью предприятия. Финансовый и операционный цикл предприятия

2.4. Анализ дебиторской задолженности предприятия и рекомендации по ее управлению на примере

Глава 3. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере

3.1. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

3.2. Оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия

3.3. Выводы и рекомендации по управлению дебиторской задолженности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Цель дипломной работы: на основе изучения теоретико-методических основ оценки, анализа и управления дебиторской задолженностью разработать направления формирования политики урегулирования дебиторской задолженности, которые обеспечат решение важных задач в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе предполагается решение следующих задач:

- исследовать сущность и особенности формирования дебиторской задолженности;

- определить цели, задачи и значение анализа и оценки стоимости

- дебиторской задолженности предприятия;

- определить методы и приемы анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия;

- исследовать информационную базу анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия;

- исследовать методику анализа дебиторской задолженности

- предприятия;

- исследовать управление дебиторской задолженностью предприятия; финансовый и операционный цикл предприятия;

- провести анализ дебиторской задолженности предприятия и рекомендации по ее управлению;

- определить методику оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия;

- провести оценку стоимости дебиторской задолженности предприятия

- сформулировать выводы и разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженности предприятия.

Объектом исследования является дебиторская задолженность предприятия ООО «Стройкомплект».

Предметом исследования выступает комплекс принципов и методов оценки, анализа и управления дебиторской задолженностью.

Методы исследования и исследовательские приемы: обобщение литературных источников, диалектический метод, системный подход, метод сравнения, обобщений и аналогий; при оценке хозяйственных экономических показателей и экономической эффективности предложенных мероприятий использованы экономико-математическое моделирование, статистические методы, расчетно-аналитический подход.

Практическая значимость полученных результатов заключается в определении методики оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия, позволяющей достоверно оценить реальное состояние расчетов с дебиторами на предприятии, на основании чего разработаны рекомендации по управлению дебиторской задолженности предприятия. Разработанные положения могут применяться в практике исследуемой организации.

Информационной базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых. Эмпирической базой исследования являются материалы периодических изданий, Интернет-источников и финансовая отчетность предприятия ООО «Стройкомплект».

Структура работы: выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников из 37 наименования и 2 приложения, объем работы составляет 71 страницу машинописного текста, работа содержит 11 рисунков и 11 таблиц.

Выдержка из текста работы

Наличие объективной исходной информации, оперативный ее сбор и обработка, верное проведение соответствующих аналитических расчетов помогают выявлению причин негативных явлений и разработке мероприятий относительно оптимальной величины затрат и роста соответствующих доходов основной деятельности. Источники информации подразделяются:

1. На государственном уровне в свою очередь бывают:

- правовые: законы, приказы, постановления и тому подобное;

- и планово-нормативные: методические разработки, комментарии, письма.

2. На уровне предприятия, которые в свою очередь бывают:

- учетная информация, текущая и отчетная;

- внеучетная информация, которая и является информационным обеспечением анализа доходов, расходов и финансовых результатов предприятия [7, с. 11].

Источники информации и информационное обеспечение анализа доходов, расходов и финансовых результатов представлены на рисунке 4.

Рисунок 4. - Источники информации и информационное обеспечение анализа доходов, расходов и финансовых результатов [7, c. 13]

Общая структура модели обработки входной информационной базы в рамках экономического анализа может быть отражена в следующей схеме (рисунок 5).

Необходимо отметить, что базовая модель обработки входной информации и качество полученных результатов анализа напрямую зависят от источников информации, используемых при осуществлении анализа финансовых результатов.

Рисунок 5. - Базовая модель обработки входной информационной базы [15, c. 47]

Информационной базой анализа дебиторской задолженности предприятия являются синтетические и аналитические данные бухгалтерского учета, а также бухгалтерская отчетность предприятия (таблица 3).

Бухгалтерский баланс предприятия является основой информационного обеспечения, поэтому не случайно во всем мире он выступает не просто как один из видов информации относительно деятельности предприятия, а и как важный источник для управления, как средство для решения развития предприятия.

Бухгалтерский баланс является информационным источником относительно тенденций и изменения в деятельности субъекта хозяйствования.

Информация о деятельности предприятия интересна многим – работнику, основателю (участнику) предприятия, представителям контролирующих органов, и, наконец, просто жителям региона, где ведет хозяйство это предприятие. Каждому важно, в первую очередь, проанализировать систему определяющих показателей, однако, все питают надежду относительно достоверности информации.

Таблица 3

Информационная база для анализа дебиторской задолженности

Группа учетной информации Источники информации

1 2

Первичные документы Расчеты и справки бухгалтерии, накладные, счета, товарно-транспортные накладные и т. п

Учетные регистры Журналы №1, 2, 10/1, 12-15; ведомость № 16

Данные счетов бухгалтерского учета Карточки счетов 09; 77; 90; 91; 94; 96; 97; 98; 99; главная книга; журнал хозяйственных операций.

Финансовая

отчетность

Форма 1 Баланс (Отчет о финансовом состоянии), форма 2 Отчет о финансовых результатах (Отчет о совокупном доходе), форма 3 Отчет о движении денежных средств, форма 4 Отчет о собственном капитале, форма 5 Примечания к годовой финансовой отчетности

Налоговая отчетность Декларация о налоге на прибыль предприятия

Статистическая отчетность Отчет об основных показателях деятельности предприятия

Отчет о финансовых результатах и дебиторскую и кредиторскую задолженность

Другие источники Бизнес-план, финансовый план, управленческая (внутренняя) отчетность, материалы маркетинговых исследований, материалы ревизий или аудиторских проверок, результаты предыдущих аналитических исследований и т. д.

Информация может быть в форме объяснительной записки, перечня отчетных форм (или объединять), но в основе своей предусматривать систему показателей, которая является обобщением результатов бухгалтерского учета на отчетную дату.

Назначение финансовой отчетности,

Заключение

В теоретическом разделе работы рассмотрено экономическое содержание и роль дебиторской задолженности в формировании оборотного капитала и обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

Определено, что рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит даже к банкротству. Рост дебиторской задолженности является следствием нерациональной кредитной политики, увеличения объема продажи, неплатежеспособности покупателей. При этом большинство предприятий сталкивается с довольно типичными проблемами: нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью; отсутствуют данные о росте расходов, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее обращения; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования.

С финансовой точки зрения увеличение дебиторской задолженности означает изъятие средств из оборота, что приводит к снижению платежеспособности предприятия, снижению его конкурентного преимущества на рынке и вообще оказывает отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Причинами, которые приводят к возникновению задолженности, могут быть: финансовые трудности дебитора; недисциплинированность лица, ответственного за своевременный платеж; мошенничество; непонимание последствий неплатежей. Размер и структура дебиторской задолженности зависят от многих факторов: социально-экономическая политика государства, состояние отрасли, в которой работает предприятие, вид продукции, финансовый менеджмент на предприятии.

Главным источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность. Возникновение кредиторской задолженности связано с обесцениванием оборотных средств и с образованием просроченной дебиторской задолженности, что и является одной из главных причин кризиса неплатежей. Размер и продолжительность кредиторской задолженности зависит от конкретных условий организации и использования оборотных средств, особенно от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности

Исследована концепция политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Проведенные исследования дают возможность сделать вывод о том, что особое внимание необходимо уделять механизму оперативного контроля, который включает целевые задачи оперативного контроля: определение усовершенствования информационного обеспечения; усовершенствование аналитической базы; текущий финансовый (расчетный) контроль.

С ростом величины задолженности возникает потребность управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В современных условиях хозяйствования эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является одной из ключевых задач обеспечения надлежащего уровня финансовой безопасности и достижения положительных результатов в финансовом оздоровлении.

Определено, что принципы формирования политики эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия, является частью общей политики управления финансовой стойкостью и маркетинговой политикой предприятия. Умелое управление дебиторской и кредиторской задолженностью предоставляет возможность рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность предприятия.

Рассмотрена методика оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Определены основные задачи анализа дебиторской задолженности, в частности изучение уровня её общей суммы и ее динамики, определение периода инкассации дебиторской задолженности и коэффициента обращения, изучение состава дебиторской задолженности по ее видами, изучение состава по срокам ее погашения, анализ состава просроченной задолженности и причин ее возникновения, оценка безнадежных долгов предприятия.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что деятельность ООО «Стройкомплект» на протяжении последних лет является стабильной, что подтверждается высокими темпами роста выручки. Можно сделать вывод о том, что тенденция развития предприятия за последние годы сохранится в ближайшей и среднесрочной перспективе.

Анализ позволяет сделать такие выводы по проведенному исследованию:

а) относительно управления дебиторской задолженности предприятия сделан вывод об удовлетворительной политике управления дебиторской задолженности, так как период ее погашения при росте до 17 дней не превышает срока, оговоренного договорами поставки товаров покупателям – 30 дней. Период погашения кредиторской задолженности составляет 10 дней, а это означает, что предприятие рассчитывается на 7 дней раньше со своими поставщиками, нежели покупатели с анализированным предприятием. Увеличение продолжительности финансового цикла до 37 дней при сохранении определенного баланса между расчетами с дебиторами и кредиторами (17 дней / 10 дней) служит одним из критериев эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия.

б) относительно анализа дебиторской задолженности предприятия сделан вывод о росте среднегодовой величины дебиторской задолженности на 2733 тыс. руб. Установлено, что возврат дебиторской задолженности в малейшие сроки и недопущение в дальнейшем ее увеличения выше допустимого предела – реальная возможность преодолеть или смягчить дефицит оборотных средств. Именно поэтому одним из этапов решения насущной проблемы является разработка действенного алгоритма действий по поводу взыскания дебиторской задолженности.

в) относительно оценки дебиторской задолженности предприятия установлена стоимость дебиторской задолженности с учетом оплаты задолженности и ставки капитализации составляет в размере 5114,59 тыс. руб.

Проведен расчет по рефинансированию дебиторской задолженности предприятия посредством операции на право взыскания сомнительной дебиторской задолженности на сумму 379 руб. на таких условиях: комиссионная плата за осуществление операции взимается банком в размере 1,99% от суммы долга; банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предыдущей оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга; процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год. Сравнительный анализ по разным банкам показал, что выгодные условия для предприятия предлагает ОТР-Банк: банк покупает 80% стоимости снабжения с немедленной оплатой, кредит предоставляет под 20% годовых, уровень потерь предприятия 22,48% относительно дополнительно полученных денежных активов.

Проведенное исследование позволяет утверждать, что не существует единого объема долгов дебиторов перед предприятием, оптимального по всем указанным критериям, их уровень будет варьировать в зависимости от имеющихся финансово-экономических проблем, на решение которых направлены инструменты кредитной политики.

С ростом размера дебиторской задолженности возникает необходимость управления дебиторской задолженностью. В современных условиях хозяйствования разработка эффективного управления дебиторской задолженностью является одной из ключевых проблем в решении задач предприятия с позиции обеспечения надлежащего уровня финансовой безопасности и достижение положительных результатов в финансовом оздоровлении. Умелое управление и управление дебиторской задолженностью позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность предприятия.

Список литературы

Нормативно-законодательные акты

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ от 21.07.2014 г. № 11-ФКЗ) // Консультант Плюс, 2017.

2. Гражданский кодекс РФ № 14-ФЗ от 26.01.1996., в редакции от 28.03.2017 № 39-ФЗ // Консультант Плюс, 2017.

3. Бюджетный Кодекс Российской Федерации: официальное издание. (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Консультант Плюс, 2017.

4. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 03.07.2016 № 242-ФЗ.) // // Консультант Плюс, 2017.

5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // «Собрание законодательства РФ». 12.12.2011. № 50, ст. 7344.

+ еще 32 источника