«Определение потребности предприятия в оборотных активах»

2) установление потребности в оборотных средствах;

3) выявление источников формирования оборотных средств;

4) распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Кругооборот оборотных средств важен также и для оценки длительности производственного и финансового циклов и управления ими.

Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, эффективность его использования во многом предопределяет финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которого являются:

1) платежеспособность;

2) ликвидность;

3) возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства.

Расчеты и анализ уровня оборотных средств проведем на примере ФГУП «ИМЗ».

1) стадию обращения, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов (оборотные средства на этой стадии используются в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда);

2) стадию производства, которая начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции на склад предприятия (оборотные средства выступают на этой стадии в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции);

3) стадию обращения, которая начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции (оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег).

Совершая полный кругооборот, оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процессе производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.

Из рассмотренного видно, что оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обращения (реализации) продукции. Оборотные средства, обслуживающие процесс производства продукции, образуют оборотные производственные фонды, а оборотные средства, обслуживающие процесс обращения,— фонды обращения. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной и не более той, которая обеспечивала бы четкий и ритмичный процесс обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Производственные запасы — это те материальные ресурсы, которые уже поступили на предприятие, но еще не подвергались обработке или использованию. Размер этих запасов должен устанавливаться с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Незавершенное производство включает продукцию, находящуюся на различных стадиях ее изготовления. Расходы будущих периодов – расходы, осуществляемые в отчетном периоде, но относящиеся на себестоимость в следующих периодах. К расходам будущих периодов относятся затраты на освоение новой продукции, проектирование новых технологических процессов, подготовку технической документации. Готовая продукция — это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также та продукция, которая отправлена, но еще не оплачена им.

Фонды обращения включают как реальные деньги, находящиеся в кассе предприятия, так и денежные средства, имеющиеся на его расчетном счете в банке. К этой группе оборотных средств относится также дебиторская задолженность, т. е. сумма денежных средств, причитающаяся кредитору от его должника.

1) в части производственных запасов: ликвидация сверхнормативных («омертвленных») запасов, исходя из принципа минимизации оборотного капитала в материальных запасах;

2) в части запасов готовой продукции: формирование подобных запасов лишь из высоколиквидной (остродефицитной) продукции, в остальных случаях должен действовать принцип минимизации;

3) в части незавершенного производства: принцип минимизации данного элемента оборотных средств, как наименее ликвидного, должен действовать особенно жестко. На практике это может быть обеспечено планированием специального лимита, выход за пределы которого должен рассматриваться как серьезное финансовое нарушение.

Все вышеуказанные меры приведут к высвобождению финансовых ресурсов, что позволит вовлечь в оборот дополнительные средства и обеспечит создание необходимого «запаса финансовой прочности» предприятия, позволяющего при временном ухудшении его финансового положения сохранить возможности для нормального функционирования на рынке. Решением этой проблемы может служить система бюджетного планирования, которая в настоящее время разработана и введена в действие на ФГУП «ИМЗ».

На основании проделанной работы можно сделать вывод:

определение потребности предприятия в оборотных активах является одной из основных задач финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия. Поэтому необходимость проведения подобных расчетов является одним из основных условий успешной реализации финансовой политики предприятия, а в конечном счете, успеха всего бизнеса.