«Определение потребности предприятия в оборотных активах»

2) установление потребности в оборотных средствах;

3) выявление источников формирования оборотных средств;

4) распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Кругооборот оборотных средств важен также и для оценки длительности производственного и финансового циклов и управления ими.

Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, эффективность его использования во многом предопределяет финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которого являются:

1) платежеспособность;

2) ликвидность;

3) возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства.

Расчеты и анализ уровня оборотных средств проведем на примере ФГУП «ИМЗ».

1) стадию обращения, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов (оборотные средства на этой стадии используются в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда);

2) стадию производства, которая начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции на склад предприятия (оборотные средства выступают на этой стадии в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции);

3) стадию обращения, которая начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции (оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег).

Совершая полный кругооборот, оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процессе производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.

Из рассмотренного видно, что оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обращения (реализации) продукции. Оборотные средства, обслуживающие процесс производства продукции, образуют оборотные производственные фонды, а оборотные средства, обслуживающие процесс обращения,— фонды обращения. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной и не более той, которая обеспечивала бы четкий и ритмичный процесс обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Производственные запасы — это те материальные ресурсы, которые уже поступили на предприятие, но еще не подвергались обработке или использованию. Размер этих запасов должен устанавливаться с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Незавершенное производство включает продукцию, находящуюся на различных стадиях ее изготовления. Расходы будущих периодов – расходы, осуществляемые в отчетном периоде, но относящиеся на себестоимость в следующих периодах. К расходам будущих периодов относятся затраты на освоение новой продукции, проектирование новых технологических процессов, подготовку технической документации. Готовая продукция — это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также та продукция, которая отправлена, но еще не оплачена им.

Фонды обращения включают как реальные деньги, находящиеся в кассе предприятия, так и денежные средства, имеющиеся на его расчетном счете в банке. К этой группе оборотных средств относится также дебиторская задолженность, т. е. сумма денежных средств, причитающаяся кредитору от его должника.