«Оценка финансового состояния предприятия в системе финансового менеджмента (по материалам «Электро 97»)»

Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов, - в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, так и внутренних, таких как: руководителей предприятий и подразделений, специалистов, работников производственных структур.

Каждое предприятие сталкивается с постоянно меняющейся ситуацией и постоянно должно решать те или иные проблемы. В целях организации надежного финансового управления очень важно разбираться в положении дел на предприятии, знать, чем оно в основном занимается, иметь информацию о рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве его продукции, о путях достижения текущих и перспективных целей.

В решении всех этих вопросов, в деле координации работы предприятия и контроля за его деятельностью исключительное значение имеет анализ финансового состояния предприятия. На его основе определяют основные направления финансовой политики предприятия. Анализ финансового состояния организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет.

В функции финансового менеджмента входит процесс формирования целей управления финансами ООО «Электро 97» и разработка мероприятий по их достижению посредством реализации стратегии и тактики управления. Под стратегией управления финансами понимают общие направления и способы использования денежных средств для достижения поставленной цели в данной области, а тактика управления – это конкретные методы и приемы достижения цели в определенных условиях.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем – управляемой (объекта управления - ООО «Электро 97») и управляющей (субъекта управления - финансовая дирекция).

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таки образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

При оценке финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России).

Для детального отражения разных видов источников финансового состояния ООО «Электро 97» (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система абсолютных показателей. Данные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель, определяющую тип финансовой устойчивости.

В таблице 12 представлены абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Таблица 12 – Абсолютные показатели, характеризующие финансовую

устойчивость ООО «Электро 97», в тыс. руб.

Основными задачами являются: предварительный обзор бухгалтерской отчетности; характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; оценка финансовой устойчивости; характеристика источников средств: собственных и заемных; анализ прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Несмотря на то, что многие авторы предлагают собственные методики анализа, все они укладываются в общую схему, которая включает анализ: имущества и источников его формирования; ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; финансовых результатов деятельности; рентабельности; деловой активности.

Финансовый менеджмент - это вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов. Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики России. Для того, чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию финансового менеджмента и владеть умением использовать ее на практике.

Проанализировав состав и структуру активов и пассивов предприятия ООО «Электро 97», можно говорить о нерациональном использовании финансовых ресурсов предприятия, об этом свидетельствует значительное снижение суммы денежных средств, суммы нематериальных активов и основных средств предприятия, рост дебиторской задолженности, но, тем не менее, также можно отметить и наметившуюся положительную тенденцию, - предприятие пытается погасить свои обязательства перед кредиторами в целом и наращивать собственный капитал.

Проанализировав относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, можно отметить, что коэффициенты абсолютной ликвидности и собственной платежеспособности значительно ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует об отсутствии платежеспособности у предприятия ООО «Электро 97».

Изучив деловую активность и рентабельность деятельности предприятия, можно отметить довольно низкие показатели, что говорит о нерациональном управлении финансовыми ресурсами ООО «Электро 97» при существующей положительной тенденции повышения конкурентоспособности предприятия и его продукции. Проанализировав показатели продолжительности операционного и производственного цикла, можно отметить, что оба они выявили динамику роста - на 364 и 48 дней соответственно.

На основании составленных выводов, предприятию ООО «Электро 97» был предложен ряд рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния.

К ним относятся:

.

29 Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 21. - С. 16-22.

30 Кувшинов Д.А., Половцев П.И. Рейтинговая оценка финансового состояния организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - № 6. - С. 12-17.

31 Статистическая информация Министерства экономики и социального развития, 2010 г. // Электронный ресурс: Официальный сайт Министерства экономики и социального развития - h**t://w*w.economy.gov.r*.

32 William J. Baumol, Alan S. Blinder. Economics: Principles and Policy. - 2008. - 821 p.