«Организация и управление активными операциями банка (на примере ОАО «Мобилбанк»)»

Анализ активных операций банка проводится с точки зрения выявления их доходности, ликвидности и степени риска. Многолетняя практика банковского дела показала невозможность автономного решения этих проблем. Позитивные моменты в деятельности коммерческого банка могут быть достигнуты лишь в результате учета взаимозависимого характера этих показателей.

Безусловно, рациональное сочетание активных и пассивных операций возможно только при условии правильного соотношения между видами вкладов и видами размещении, т.е. тогда, когда каждая составная часть пассива имеет соответствующую ей составную часть актива. Вместе с тем нельзя не согласиться с высказываемым в экономической литературе мнением, что при сочетании вкладов и размещений не нужно искать абсолютной точности.

Для решения проблемы сочетания прибыльности и надежности коммерческого банка необходимо формирование механизма управления ликвидностью и доходностью, существо которого заключается в сочетании противоположных требований. Это возможно только при диверсификации направлений деятельности в сфере размещения собственных и привлеченных средства банка.

В выборе подходов к политике размещения активов важны не догматические установки, а систематический анализ общеэкономической динамики. При проведении этого анализа руководством и экспертами банков должны учитываться такие факторы, как уровень деловой активности в обществе, подъемы и падения как спроса на кредиты, так и предложения вкладов, особенности денежно-кредитной политики властей на конкретном этапе, положение во всех сегментах финансового рынка. Все это делает выбор темы курсового проекта актуальным, а проводимое в процессе её выполнения исследование практически значимым.

Объект исследования курсового проекта - финансово-экономические от-ношения банка с прочими хозяйствующими субъектами, возникающие в про-цессе управления активными операциями банка.

Предмет курсового проекта – способы и результаты управления актив-ными операциями банка.

Цель курсового проекта – провести анализ управления активными операциями открытого акционерного общества (ОАО) «Мобилбанк».

Задачи курсового проекта:

а) представить анализ управления активными операциями банка, основ-ные направления совершенствования (дать анализ структуры активов, анализ управления активами банка, рекомендации по совершенствованию управления активами в банке);

б) разработать автоматизированную систему обработки экономической информации.

В рамках стратегии в области управления рисками при формировании активов банку нужно стремится к поддержанию достаточного уровня ликвидности, сбалансированности структуры активов и пассивов банка по срокам и видам валют, обеспечению необходимого уровня диверсификации по регионам, отраслям, клиентам и размерам инвестиций.

Развитие активных операций банка должно осуществляться с учетом оценки эффективности различных сегментов рынка.

Увеличение объемов средств на расчетных и текущих счетах юридиче-ских лиц, активизация деятельности банка на рынке предоставления расчет-ных услуг требуют повышения уровня краткосрочной ликвидности.

Считая поддержание ликвидности одним из важнейших приоритетов, банку нужно оценивать минимально возможный уровень высоколиквидных активов как 5% от суммы активов нетто банка.

Общий уровень ликвидности активов банка на сроке до трех месяцев, который позволит обеспечить гарантированную работу банка независимо от ситуации на финансовых рынках, должен составлять не менее 20%. По мере развития финансовых рынков и роста ликвидности рынка предельная доля активов мгновенной ликвидности в структуре баланса может быть умень-шена.

Основными направлениями оптимизации структуры высоколиквидных активов должны стать:

-минимизация остатков наличности в кассе, средств на корреспондент-ских счетах в Банке России, не приносящих доход;

-повышение уровня доходности размещения средств на счетах в банках-корреспондентах и в межбанковских депозитах;

-создание высоколиквидных торговых портфелей ценных бумаг перво-классных российских и иностранных эмитентов, обеспечивающих доход-ность на уровне выше ставок денежного рынка; размещение средств в краткосрочные финансовые инструменты международного финансового рынка с фиксированными параметрами риска и доходности.

Главной задачей банка в области кредитования должно стать увеличе-ние качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков.

Банк должен продолжить кредитование всех основных групп клиентов: населения, корпоративных клиентов, федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, кредитно-финансовых организаций.

Многообразие клиентской базы должно предопределить сложную структуру кредитного портфеля Банка и оказать влияние, прежде всего, на продуктовый ряд. Нацеленность на комплексность обслуживания повлечет за собой создание самого широкого спектра услуг, банковских продуктов и инструментов для всех целевых групп потребителей. Банку необходимо проводить процентную политику, основанную на экономической эффективности кредитных операций и поддержании необходимого уровня процентной маржи, учете рыночной конъюнктуры. За счет повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктового ряда, учета индивидуальных потребностей клиента должен повыситься конкурентоспособность кредитных продуктов Банка. Будет обеспечена доступность кредитов для максимального числа платежеспособных за-емщиков при эффективной рекламной поддержке. При предоставлении кре-дита особое внимание будет уделяться консультированию и оказанию дополнительных услуг клиентам Банка.

По мере стабилизации экономической ситуации в стране и роста плате-жеспособного спроса населения необходимо планировать увеличить долю кредитов физическим лицам в кредитном портфеле Банка за счет наращивания объемов предоставляемых кредитов и услуг, позволяющих удовлетворить возрастающие потребности населения. Банку нужно повысить свою долю на рынке кредитования населения.

Рост кредитного портфеля должен происходить за счет увеличения объемов потребительского кредитования на неотложные нужды, а также кредитования на покупку, строительство и реконструкцию жилья.

Должно получить дальнейшее развитие овердрафтное кредитование по карточным счетам клиентов. Необходимо продолжить кредитование владельцев государственных жилищных сертификатов в рамках президентской программы “Государственные жилищные сертификаты”. Учитывая, что размер субсидий, предоставляемых в рамках указанной программы, не покрывает стоимости приобретаемого владельцами сертификатов жилья, предоставление кредитов на недостающую часть стоимости приобретаемого жилья позволит данной категории граждан решить проблему покупки жилья в выбранном для проживания регионе.

Инвестиционное кредитование должно стать одним из основных инструментов завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка — крупных и кредитоспособных клиентов страны и, как следствие, формирования и поддержания клиентской базы Банка, послужить дополнительным катализатором развития всех кредитных операций, а также сопутствующих услуг клиентам.

Увеличение объемов долгосрочных кредитных продуктов, инвестиционного кредитования и проектного финансирования будет определяться необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов ликвидности и потребностями реального сектора экономики.

Должно предусматриваться привлечение на обслуживание и расшире-ние операций по инвестиционному кредитованию более широкого круга клиентов, включая предприятия среднего и малого бизнеса, а также предприятия, осуществляющие жилищное, офисно-торговое и гостиничное строительство.

Должно получить развитие финансирование инвестиционных проектов, направленных на обновление материально-технической базы действующих предприятий, а также наиболее крупных, надежных и перспективных добы-вающих предприятий, в том числе осваивающих новые месторождения.

Основными сегментами рынка, на которых банк должен продолжить формировать торговые портфели ценных бумаг, должны быть: рынок государственных ценных бумаг; рынок корпоративных ценных бумаг; рынок еврооблигаций российских эмитентов. Кроме того, чтобы обеспечить минимизацию риска ликвидности и кредитного риска необходимо в дальнейшем развивать именно краткосрочное кредитование.

Краткосрочное кредитование является наименее рискованным, так как кредит обычно выдаётся, в среднем, на 3 – 8 месяцев. В рамках данного периода представляется возможным оценить как экономическую ситуацию в целом по стране, так и кредитоспособность отдельного заёмщика, что не всегда удаётся осуществить на более длительный срок. Это связано, прежде всего, с тем, что на состояние финансового рынка влияют не только экономические причины, но и ряд других, которые следует принимать во внимание в условиях долгосрочного планирования.

Кроме того, с целью повышения эффективности кредитного процесса в банке можно предложить следующие направления:

-дифференцировать подход к выдаче кредитов - предоставлять больше-му количеству заемщиков кредитов на срок до шести месяцев, а по кредитам, предоставленным на срок более шести месяцев – рассмотреть возможность увеличения процентной ставки;

-применить метод работы в команде при рассмотрении кредитной заявки и предоставления кредита;

-привлечь в штат профессиональных оценщиков предметов залога.

Повышению процентных доходов банка будет способствовать возмож-ность его участия в приобретении муниципальных ценных бумаг – облигаций муниципального займа. При этом, однако, необходимо проводить оценку инвестиционной привлекательности муниципального образования по особой методике, представленной ниже.

В таблице 12 представлена рейтинговая шкала регионов и муниципаль-ных образований рейтингового агентства "Эксперт РА".

Таблица 12

Рейтинговая шкала регионов и муниципальных образований

Рейтинг Расшифровка

1A Высокий потенциал-минимальный риск

1B Высокий потенциал - умеренный риск

1C Высокий потенциал - высокий риск

2A Средний потенциал - минимальный риск

2B Средний потенциал - умеренный риск

2C Средний потенциал - высокий риск

3A Низкий потенциал-минимальный риск

3B1 Пониженный потенциал - умеренный риск

3C1 Пониженный потенциал - высокий риск

3B2 Незначительный потенциал - умеренный риск

3C2 Незначительный потенциал - высокий риск

3D Низкий потенциал - экстремальный риск

При этом инвестиционный рейтинг Удмуртии оценивается как 3В1 - Пониженный потенциал - умеренный риск.

Рейтинговый консорциум "Эксперт РА-АК&M" присвоил г. Ижевску рейтинг кредитоспособности "2В" - «Средний потенциал - умеренный риск» по национальной рейтинговой шкале, означающий средний уровень надежности с незначительным риском несвоевременного выполнения обязательств и позитивными перспективами.

Оценка уровня инвестиционной привлекательности г. Ижевска была проведена в соответствии с методикой консорциума "Эксперт РА- AK & M" на основании комплексного анализа финансовых, социально-экономических, политико-экономических и управленческих параметров, характеристик и индикаторов развития региона за 2005-2007 гг.

Рейтинг "2В" с позитивными перспективами означает, что г. Ижевск от-носится к категории городов, имеющих уровень надежности, соответствую-щий среднему в данном рейтинговом классе.

В связи с этим делаем вывод – потенциальный инвестор испытывает ин-терес в инвестициях в экономику муниципального образования г. Ижевск.

Определим целесообразность с точки зрения ОАО «Мобилбанк» вложения денежных средств в облигации муниципального займа, эмити-руемые МУП г. Ижевска «Ижводоканал».

Для финансирования проекта МУП г. Ижевска «Ижводоканал» преду-смотрен выпуск среднесрочных беззакладных облигаций муниципального займа со сроком погашения 2 года на сумму 107774 тыс. руб. номиналом 1000 руб. с купонным доходом 14% годовых под гарантии Администрации г. Ижевска. Инвестор получает процентный доход, равный 15088 тыс. руб. в год.

Определим эффективность проекта, рассчитав следующие показатели:

- индекс рентабельности (по формуле 7);

- уровень рентабельности инвестиций (по формуле 8);

Так, оценивая эффективность инвестиций, надо принимать во внимание не только сроки их окупаемости, но и доход на вложенный капи-тал, для чего рассчитывается индекс рентабельности (IR) и уровень рентабельности инвестиций (R):

IR = (Ожидаемая сумма дохода) / (Сумма инвестиций) (7)

R = (Ожидаемая сумма прибыли) / (Сумма инвестиций) (8)

Рассчитаем индекс рентабельности:

IR = (15088 / 107774) х 100% = 14%

При получении процентного дохода по облигациям юридическое лицо обязано уплатить налог на прибыль по ставке 24%. Определим сумму налога с процентного дохода 15088 тыс. руб. в год: 15088 х 24% = 3621 тыс. руб. При этом процентная прибыль юридического лица составит 15088 – 3621 = 11467 тыс. руб. в год. Рассчитаем уровень рентабельности:

R = (11467 / 107774) х 100% = 11%

В основе подходов к управлению финансовым вложениями должно ле-жать сравнение с так называемым альтернативным (гарантированным) дохо-дом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования, или про-цент, получаемый по государственным облигациям или казначейским обязательствам. Оценка и прогнозирование экономической эффективности отдельных финансовых инструментов может производиться с помощью как абсолютных, так и относительных показателей. В первом случае определяется текущая рыночная цена финансового инструмента, по которой его можно приобрести, и внутренняя его стоимость исходя из субъективной оценки каждого инвестора. Во втором случае рассчитывается относительная его доходность.

Различие между ценой и стоимостью финансового актива состоит в том, что цена — это объективный декларированный показатель, а внутренняя стоимость — расчетный показатель, результат собственного субъективного подхода инвестора.

Текущая внутренняя стоимость любой ценной бумаги в общем виде мо-жет быть рассчитана по формуле:

, (9)

где PV – реальная стоимость финансового инструмента;

CFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-ном периоде;

d – ожидаемая или требуемая норма доходности по финансовому инструменту;

n – число периодов получения доходов.

Подставляя в данную формулу значения предполагаемых денежных поступлений, доходности и продолжительности периода прогнозирования, можно рассчитать текущую стоимость любого финансового инструмента.

Если фактическая сумма инвестиционных затрат (рыночная стоимость) по финансовому инструменту будет превышать его текущую стоимость, то инвестору нет смысла приобретать его на рынке, так как он получит прибыль меньше ожидаемой. Напротив, держателю этой ценной бумаги выгодно продать ее в данных условиях. Как видно из вышеприведенной формулы, текущая стоимость финансового инструмента зависит от трех основных факторов: ожидаемых денежных поступлений, продолжительности прогнозируемого периода получения доходов и требуемой нормы прибыли. Горизонт прогнозирования зависит от вида ценных бумаг. Для облигаций и привилегированных акций он обычно ограничен, а для обыкновенных акций равен бесконечности.

Требуемая норма прибыли, закладываемая инвестором в алгоритм расчета в качестве дисконта, отражает, как правило, доходность альтернативных данному инвестору вариантов вложения капитала. Это может быть размер процентной ставки по банковским депозитам, уровень процента по правительственным облигациям и т.д. Особенности формирования возвратного денежного потока по отдельным видам ценных бумаг обуславливает разнообразие моделей определения их текущей стоимости. Базисная модель оценки текущей стоимости облигаций с периодической выплатой процентов выглядит следующим образом:

, (10)

где PVobl – текущая стоимость облигации;

CFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-ном периоде;

d – ожидаемая или требуемая норма доходности по финансовому инструменту;

n – число периодов получения доходов.

Nobl – номинал облигации, погашаемой в конце срока ее обращения (t).

В нашем случае номинал облигации 1000 руб., рыночная ставка равна 10% годовых, а купонный доход равен 14%. Облигация является двухлетней.

Проведем расчет по формуле 10:

PVобл = 140 / (1+0,1) + 140 / (1+0,1)2 + 1000 / (1+0,1)2 = 127 + 115 + 826 = 1068 руб.

Следовательно, норма доходности в 10% будет обеспечена при цене облигации равной 1068 руб. Сведем рассчитанные показатели экономической эффективности проекта для ОАО «Мобилбанк» в табл. 13.

Таблица 13

Показатели экономической эффективности проекта для

ОАО «Мобилбанк»

Наименование

показателя Значение

Годовой процентный доход, тыс. руб. 15088

Индекс рентабельности, % 14

Уровень рентабельности инвестиций, % 11

В ходе инвестирования средств в предлагаемый облигационный займ ОАО «Мобилбанк» получает процентный доход, равный 15088 тыс. руб. в год.

С учетом представленных теоретических положений необходимо сде-лать вывод, что баланс банка несколько перегружен кредитными вложения-ми. Но, учитывая повышение стабильности российского кредитного рынка, а также тот факт, что кредитный портфель ОАО «Мобилбанк» является достаточно диверсифицированным структура активов банка с точки зрения их размещения является приемлемой.

Как показывают данные анализа, в 2006 году доля активов, которые могли быть востребованы в течение 1 дня, составила 11,81%, в 2007 году 8,43%. Таким образом, в 2007 году политика банка в области управления активами была направлена на получение дохода за счет некоторой потери ликвидности.

Кроме кредитования важную роль в структуре активных операций банка занимают инвестиционные операции. Банк осуществляет покупку только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка. В связи с этим ОАО «Мобилбанк» рассматривает инвестиционный портфель прежде всего как источник ликвидности, а не дохода.

При организации управления активами ОАО «Мобилбанк» используется так называемый метод «общего фонда средств». Как указывалось на этапе теоретического исследования, в основе метода лежит идея распределения совокупной суммы банковских ресурсов между различными видами активов, независимо от источника образования средств. Для осуществления конкретной активной операции в соответствии с данной моделью не имеет значения, из какого источника поступили средства: от вкладов до востребования или от срочных вкладов.

Как показано в процессе исследования, в 2007 году качество ссуд ОАО «Мобилбанк» улучшилось: доля безнадежных ссуд снизилась с 0,82% до 0,64%, доля проблемных ссуд снизилась с 1,18% до 0,86%, а доля сомнительных ссуд снизилась с 2% до 1,5% при некотором увеличении доли нестандартных ссуд.

В качестве методов управления кредитным риском ОАО «Мобилбанк» использует методы:

-создание резерва на возможные потери по ссудам;

-залог;

-лимитирование (ограничение кредитования клиентов коммерческих банков определенными объемными пределами и условиями предоставления кредита);

-страхование рисков;

-оценка кредитоспособности заемщика.

Оценка кредитоспособности заемщика (юридического лица) состоит из двух этапов:

-оценка делового риска;

-оценка финансовых коэффициентов.

Оценка делового риска ОАО «Мобилбанк» формализована и проводится по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. На основе данных коэффициентов в процессе определяется класс заемщика.

При формировании методики системы оценки делового риска балл, присваиваемый по каждой позиции, определен на основе экспертной оценки членов кредитного отдела ОАО «Мобилбанк». В дальнейшем, при использовании методики оценки делового риска тот или иной балл по позиции присваивается в зависимости от данных заемщика.

Для совершенствования активных операций банку необходимо поддер-живать оптимальное соотношение между тремя основными направлениями деятельности в области размещения ресурсов:

-кредитование физических лиц;

-кредитование, проектное финансирование и вложения в долговые цен-ные бумаги юридических лиц - главное направление размещения ресурсов, содействующее развитию национальной экономики, поддержке отечественного производителя товаров и услуг.

-инвестиции в государственные ценные бумаги, кредитование и участие в реализации целевых государственных и региональных проектов — основная форма поддержки экономических программ государства.

7. Указания Банка России от 16 января 2004 года № 1379-У “Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов”.

8. Банковское дело: стратегическое руководство / Руководитель проекта У. Гулд. М.: Консалт-банкир, 2004 – 678 с.

9. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. – М.: 2004 – 765 с.

10. Банковский портфель. Под ред. Коробова Ю.И. - М.: Соминтэк, 2003 – 654 с.

11. Батракова Л.Г. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2004 – 450 с.

12. Банковское дело: Учебник / Под ред. Суховой Л.Ф. – М.: «Юрист», 2005- 670 с.

13. Банковское дело: Учебник / Под ред. Гиляровской Л.Т. — М., 2003 – 543 с.

14. Банковский менеджмент: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. А.А. Кириченко. — М., 2004 – 115 с.

15. Букато В.И. Финансовый менеджмент. М., 2006. – 340 с.

16. Бабанов В.В. Новый подход к управлению ликвидностью / Бабанов В.В., Шепелев С.А. // Банковское дело. - 2006. - № 3.

17. Банковское дело. Управление и технологии // Научно-практические материалы ИИУ. - Ижевск, 2006. – 36 с.

18. Грязнов М.Б. Повышение эффективности использования банковских ресурсов // Вестник Омского университета. Серия "Экономика". Омск, 2006. – 340 с.

19. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 2006. – 115 с.

20. Жарковская Е.П. Банковское дело. М., 2006 – 500 с.

21. Жарковская Е.П. Финансовый менеджмент. М., 2005 – 420 с.

22. Козловская Э.А. Основы банковского дела. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 230 с.

23. Коммерческий словарь / Под ред. Азрилияна А.Н. - М., 2003. – 750с.

24. Козырь Ю. Управление денежными средствами. М., 2005. – 675 с.

25. Киселева И. А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений // Аудит и финансовый анализ. - 2005. - № 1.

26. Кузнецов К.Н. Совершенствование управления пассивами регионального банка. М., 2006. – 110 с.

27. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). – СПб: Юность, 2005. – 743 с.

28. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М., 2004. – 890 с.

29. Лаврушин О.И. Банковское дело. М., 2005. – 710с.

30. Лисин В.А. Инвестиционный процесс в Российской экономике // Материалы сайта w*w.rbc.r*.

31. Макарова Г. Н. Экономические риски: структура и методы управления. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2003. – 853 с.

32. Муравьев В.В. Определение потребности банка в ликвидных средствах на основе «Теорий спроса на деньги». М., 2005. – 623 с.

33. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2005.

34. Никитина Т. В. Банковский менеджмент. СПб.: Питер, 2004. – 510 с.

35. Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью.// Банковское дело. - 2005. - №9 с. 5-11

36. Первозванский А. Финансовый рынок: расчет и риск. - М., Соминтэк, 2005. – 124 с.

37. Парамонова Т.В. Принципы регулирования банковской сферы // Деньги и кредит 2005.- №6. - с.10.

38. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. - М.: Инфра - М, 2005 .

39. Паневен С.Н. Банковское дело. М., 2006. – 450 с.

40. Потоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности банка // Бухгалтерия и банки. - 2003. - №7 с.9-17.

41. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. — М., 2006 – 560 с.

42. Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала // Информационно-аналитические материалы Ассоциации Региональных Банков России. М.: 2006 – 115 с.

43. Суворов А.В. Банковский менеджмент – новые направления // Материалы сайта w*w.klerk.r*.

44. Управление активами и пассивами – время действовать // Банковское дело. - 2006. - №8. с. 18-21.

45. Финансы, денежное обращение, кредит. Под ред. Дробозиной Л.А. М.: Финансы и статистика, 2005. – 244 с.