«Анализ ликвидности и устойчивости фирмы»

Анализ отечественных экономических изданий, исследования по этой теме немногочисленны, она остается малоизученной. В монографических и коллективных изданиях ей отводится определенное место среди вопросов управления оборотными средствами. Целостного подхода к проведению кредитной политики торговых организаций не разработано. В российской академической литературе образовался пробел, касающийся научного сопровождения решения этих проблем. До недавнего времени отсутствовало само понятие кредитной политики торговой организации. В научных работах указывается на важность данной проблемы, но в методологическом плане она не проработана. Необходимость ее всестороннего решения в условиях дефицита собственных ресурсов в торговых организациях становится очевидной.

Цель курсовой работы – проведение подробного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности (платежеспособности) предприятия ПК «Лазовское сельпо» и разработка мероприятий, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости и кредитоспособности ПК «Лазовское сельпо».

Объект исследования – ПК «Лазовское сельпо».

Предмет исследования – финансовая отчетность предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теоретические аспекты аспекты финансовой и платежеспособности;

- дать общую характеристику предприятия и его основных направлений деятельности;

- проанализировать основные показатели деятельности торгового предприятия ПК «Лазовское сельпо» за 2011- 2013 гг.;

- провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

- рассчитать показатели деловой активности;

- провести анализ кредитоспособности предприятия;

- разработать предложения по улучшению финансовой устойчивости

и кредитоспособности предприятия.

Теоретические и практические аспекты анализа финансового состояния предприятия рассматриваются в трудах следующих авторов: А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова, В. В. Ковалёва, А. Е. Абрамовой и др.

При проведении анализа в курсовой работе были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Теоретической базой для написания работы послужили публикации таких авторов, как: М.С. Абрютина, А.В. Грачев, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Б.А. Райзберг, В.М. Родионова, Г. Савицкая, Л.Г. Скамай, В.И. Стражев и др.

Устойчивость – это фундаментальное понятие, характеризующее одну из важных черт функционирования систем в экономике, социологии, биологии и физике. Понятие «устойчивость» применяется для описания постоянства какого – либо свойства изучаемой системы, то есть его неизменности. Стратегической целью управления финансами организации является финансовая устойчивость, которая выражает степень ее зависимости от заемных средств. Финансовая устойчивость – это стабильное наличие финансовых ресурсов организации, достаточных для выполнения всех финансовых обязательств благодаря соответствию доходов и расходов. Финансовая устойчивость – это системный параметр управления организацией. Нарушение равновесия системы тем сильнее, чем слабее она адаптирована к внешней среде.

Финансовая устойчивость наряду с деловой активностью и рентабельностью – это цель организации в контексте менеджмента. Формой проявления финансовой устойчивости является платежеспособность. Анализ кредитоспособности тесно связан с оценкой финансовой устойчивости организации и прибыльности собственного капитала.

Основными критериями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

- ликвидность и платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- деловая активность;

- рентабельность;

- эффективность использования активов.

Первоначально рассчитываются коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью предприятия понимают способность его активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта информация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными .

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое

Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Кредитоспособность характеризуется способностью экономического организма противодействовать неблагоприятным факторам внешней обстановки, реагировать на действия конкурентного окружения и осуществлять дальнейшее развитие в условияхкредитного риска.

Если экономический эффект выше в варианте бесплатного коммерческого кредита, то для торговой организации выгоднее предоставить скидку покупателям. Анализ основан на допущении, что в конце полного кредитного периода покупателю не потребуется банковский займ как источник оплаты товаров. В варианте принятия скидки покупатель отказывается от периода платного коммерческого кредита, и ему необходимо привлечь краткосрочную банковскую ссуду для расчета с поставщиком. Рациональный покупатель выберет такой вариант, который обеспечит ему положительный экономический эффект.

Таким образом, по результатам анализа, проведенного в исследовании, сделан вывод о том, что финансовое состояние ПК «Лазовское сельпо» является неустойчивым на протяжении всего рассмотренного периода.

Для увеличения оборотных средств целесообразно вести поиск производственных резервов по улучшению использования и повышению отдачи имущественного комплекса, включающего парк оборудования и недвижимое имущество. На предприятии ПК «Лазовское сельпо»находится 5 единиц недействующего оборудования. Поэтому вносится предложение по продаже части имущества (основных фондов) ПК «Лазовское сельпо». Предлагается сдавать в аренду не использующиеся в производственном процессе ПК «Лазовское сельпо»площади 200 кв. м. по 275 рублей за 1 квадратный метр.

5. Положения по бухгалтерскому учету. – М.: Изд-во Эксмо, 2012. – 240 с. (Портфель бухгалтера: нормативные документы).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. № 32н (действующая редакция) – М.: Изд-во Эксмо, 2014. – 239 с. (Портфель бухгалтера: нормативные документы).

7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6.05.1999 г. № 33н (ред. от 08.11.2013) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 26, 28.06.1999.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02. Утверждено Приказом Минфина РФ от 19.111.2002 № 14н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.2013). // Российская газета, № 4, 14.01.2003.

9. Приказ Минфина РФ от 2.07.2013 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 05.10.2014) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 35, 30.08.2013.

10. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис. – 2013. – 453с.

11. Артёменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дело и сервис. – 2013. - 694с.

12. Аснин, Л.М. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие / Л.М. Аснин. – Ростов н./Д.: Феникс, 2013. – 555 с.

13. Басовский, Л.Е., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Н.Е. Басовская. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 466с.

14. Баканов, М.И., Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 546 с.

15. Бердников, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердников. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 215с.

16. Беренштейн, И.В. Государственные и муниципальные предприятия в условиях перехода к рынку М., 2012. № 10.

17. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПБ: Питер. – 2013. – 240с.

18. Бутырин, В.Е. Эффективность экономических методов управления / В.Е. Бутырин. // Экономика, управление АПК. 2012. № 10. С. 20-25.

19. Гаврилова, А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. – 608 с.

20. Гельдман, В.Г. Финансовый анализ: Учебник / В.Г. Гельдман. - М.: Финансы и статистика. – 2012. – 640с.

21. Грищенко, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 352с.

22. Донцова, Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: издательство «Дело и сервис», 2012. – 384 с.

23. Ефимова, О.В. Финансовый анализ.4-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учёт. – 2012. – 528с.

24. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / Н.Е. Зимин. – М.: ИКФ «ЭКМОС». – 2011. – 240с.

25. Зимин, Н.Е., Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. – М.: Колосс. – 2011. – 384с.

26. Ковалев, В.В. Финансовый анализ.2-е издание / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика. – 2012. – 372с.

27. Кравченко, Л.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие / Л.И. Кравченко. – МН: Новое знание. – 2013. – 318с.

28. Крылов, Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия / Э.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 608с.

29. Лещева, В.Б. Анализ финансового экономической деятельности предприятия / В.Б. Лещева. – М: ЮНИТИ – ДАНА. – 2012. – 471с.

30. Лопатников, Л.И. Краткий экономико-математический справочник. М:- Наука, 2012. – 509с.

31. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. – 2013. – 471с.

32. Макарьева, В.Н., Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций / В.Н. Макарьева. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 268с.

33. Остапенко, В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие / В.В. Остапенко. -2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. – 338 с.

34. Панков, Д.А. Современные методы анализа финансового положения / Д.А. Панков. – Мн.: ООО "Профит". - 2012. - 562с.

35. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2013. – 320 с.

36. Почекутов, М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. 2012. № 4. С. 4-7

37. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала / В.Ф. Протасов, А.В. Протасов. – М.: "Финансы и статистика". – 2012. – 522с.

38. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика. – 2012. – 543с.

39. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия / Б.В. Прыкин. – М: ЮНИТИ-ДАНА. – 2012. – 360с.

40. Ревуцкий, Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая эффективность предприятия / Л.Д. Ревуцкий. – М.: Перспектива. - 2012. - 241с.

41. Рыбаков, Н.К. Оценка финансовой устойчивости / Н.К. Рыбаков. // Экономика предприятий. 2012. №4. 34-37с.

42. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – 7-е изд., испр. и доп. / Г.В. Савицкая. - М: Новое знание. – 2012. – 704с.

43. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М. – 2013. – 288с.

44. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – Мн.: ИСЗ. – 2012. – 654с.

45. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2013. - 640 с.

46. Сальников, К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве». 2011. № 8. С. 31-32.

47. Седова, Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». 2011. № 11. С. 15-21.

48. Семенов, В.Л. Методики анализа финансового состояния / В.Л. Семенов. // Экономика, управление АПК. 2012. №7 С. 10-13.

49. Тевелева, О. В. Метод рейтинговой оценки для выбора направления поиска производственных резервов. М, 2013. – 40 с.

50. Ткачук, М.И., Киреева, Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2013. - 537 с.

51. Финансы и кредит: Учебное пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2013. - 450 с.

52. Финансовый менеджмент: учебник. / Под ред. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2011. - 480 с.

53. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 638 с.

54. Шеремет, А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2013. - 538 с.

55. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2012. - 424 с.