«Анализ финансового состояния ОАО « Русское море»»

Благодаря такой актуальности финансового анализа предприятия на текущий момент существует достаточно много самых разнообразных методик проведения анализа финансовой деятельности компании, при этом развитие таких методик не прекращается, а если брать в целом, то происходит регулярное их усовершенствование, что положительно отражается на итоговом результате такого анализа.

В большинстве случаев методики финансового анализа предприятия направлены на то, чтобы менеджмент имел возможность оценить текущее финансовое состояние компании, мог принимать правильные управленческие решения, а также разрабатывать необходимые стратегии управления ее финансовым состоянием. При этом надо отметить тот факт, что существующие методы анализа финансовой деятельности предприятия в чистом виде на практике аналитиками не применяются, а используется целый комплекс методик проведения анализа финансового состояния компании, который направлен на получение более точного итогового результата. Это вызвано тем, что все методы финансового анализа предприятия имеют как плюсы, так и минусы, в результате чего аналитик вынужден применять комплексный анализ финансовой деятельности компании, так как в этом случае многие недостатки одной методики нейтрализуется достоинством другой методики, в результате чего такой комбинированный подход дает очень хорошие результаты.

Если говорить в целом, то финансовый анализ предприятия является ключевым элементом финансового менеджмента, и представляет собой оценку текущего финансового состояния компании, основанную на изучении динамики изменения различных показателей ее финансовой отчетности. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются: внешние пользователи - акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы; внутренние пользователи - руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений.

Конечной целью анализа финансового состояния предприятия является получение четкой картины его финансово-хозяйственной деятельности за последние несколько лет, а также определение ключевых факторов, повлиявших на нее. Имея такую четкую картину развития предприятия, его менеджмент может принимать целый комплекс управленческих решений относительно будущей деятельности предприятия (реорганизации, санации, перепрофилирования и так далее).

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.

Если инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту.

Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия и данной курсовой работы являются: оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период, анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня, анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Целями данной курсовой работы являются: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

Данная курсовая работа включает в себя следующие этапы анализа финансового состояния предприятия ОАО «Русское море»:

1. - Оценка имущественного состояния предприятия;

2. - Анализ финансовой устойчивости;

3. - Оценка платежеспособности;

4. - Анализ деловой активности;

5. - Анализ финансового результата;

6. - Анализ покупателей рыночной активности;

7. - Оценка состояния банкротства.

1. 1. Оценка структуры активов

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Если данные за период, предшествующие отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке.

Рисунок 1 - Динамика общей суммы имущества предприятия

Из данных таблицы 2.1 (приложение 2) и на рисунке 1 видно, что за отчётный период имущество предприятия уменьшилось на 942 704 тыс. руб. или на 18%. Как видно из рисунка 2 данное уменьшение произошло в основном за счет уменьшения оборотных активов почти по всем статьям.

Рисунок 2 - Структура и динамика активов ОАО «Русское море»

Рисунок 3 – Структура и динамика оборотных активов

Оборотные активы с 1 июня 2009 (77,39% в общей сумме активов) имели тенденцию к снижению, пик которого приходится на 1 сентября 2010г. (67,65% в общей сумме активов). Это свидетельствует о снижении производственной активности предприятия, что отрицательно. Но на 31.12.2010 г. они составили 69,38% в общей сумме активов, что на 1,73% выше с предыдущим кварталом, следовательно, на конец 2010 года прослеживается положительная тенденция в работе предприятия. Однако если рассматривать в целом, то оборотные активы за весь рассматриваемый период снизились в общей сумме активов на 8%. Снижение суммы оборотных активов связано, в первую очередь, с уменьшением за счет краткосрочной дебиторской задолженности на 851181 тыс. руб., а в структуре прироста это составляет 73,52%. В течение всего исследуемого периода наблюдается ее снижение. Уменьшение по этой статье происходит на фоне уменьшения выручки, поэтому можно сделать вывод о том, что покупатели компании стали позже оплачивать свои счета, то есть произошло увеличение дней отсрочки, а также снизилась коммерческая активность предприятия. Положительным моментом в деятельности организации следует считать отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Второе место в общей сумме изменений занимают запасы (18,19%), за исследуемый период они уменьшились на 3069 тыс. руб., что может свидетельствовать как о снижении деловой активности, то есть сворачивании деятельности, так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов. Рассматривая динамику запасов, можно заметить в ней некую нестабильность. С 30.06.2009 г. по 30.092009 г. запасы увеличились на 261365 тыс. руб. и их стоимость составила 1170887 тыс. руб. Затем запасы имели тенденцию к снижению и на 30.06.2010 составили 835140 тыс. руб., после этого предприятие вновь начало закупать запасы и их величина начала расти, к 30.09.2010 г. они составили 968904 тыс. руб., что на 5,23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако к 31.12.2010 г. их количество вновь снизилось на 3,27% и составило 912551 тыс. руб. По данной динамике сложно судить положительно или отрицательно это сказалось на предприятии, поэтому необходимо рассмотреть структуру и динамику запасов, они представлены на рисунке 5.

Рисунок 5 – Структура и динамика запасов

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Данная работа была написана по материалам предприятия ОАО «Русское море», которая занимается производством и продажей морепродуктов.

В первой главе данной работы была произведена оценка имущественного состояния предприятия. Был сделан вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2010 году.

Во второй главе был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия. На основании проделанных расчетов был сделан вывод, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

В третьей главе была произведена оценка платежеспособности предприятия. Расчеты показали, что предприятие имеет низкую платежеспособность.

В четвертой главе были рассмотрены показатели деловой активности, ОАО «Русское море» имеет низкие показатели деловой активности.

В пятой главе был произведен анализ финансового результата, на основании которого сделан вывод о неэффективной коммерческой деятельности предприятия.

В шестой главе была произведена оценка состояния банкротства предприятия на основании зарубежных моделей, исходя из которых, был сделан вывод, что предприятие имеет среднюю вероятность банкротства.

Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: взыскать долги с покупателей и заказчиков, для того, чтобы уменьшить величину кредиторской задолженности, инвестировать собственный капитал в оборотные средства, для повышения эффективности деятельности предприятия и уменьшения зависимоти от внешних кредиторов, максимально покрыть свои дебиторские задолженности.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.