«Практические основы повышения эффективности использования оборотных средств на оао «концерн «ижмаш»

Существует тенденция отождествлять дебиторскую задолженность с коммерческим кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных средств ограничен).

Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать. Если задолженность невозможно правильно оценить, то есть определить ее сумму, она не может быть признана активом и не должна отображаться в балансе.

Таким образом, дебиторскую задолженность можно определить как оборотный актив предприятия, который возникает в его сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги).

Работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.

Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы.

Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

Таким образом, управление дебиторской задолженностью одним из эффективных инструментов взаимодействия с контрагентами предприятия, а также резервом для повышения оборачиваемости оборотных активов предприятия, что является актуальной проблемой для ОАО "Концерн "Ижмаш".

Цель работы - повышение оборачиваемости оборотных активов за счет оптимизации дебиторской задолженности.

Объектом дипломного проекта является открытое акционерное общество "Концерн "Ижмаш".

Предметом – взаимоотношения с контрагентами предприятия в области погашения дебиторской задолженности.

Реализация основной цели дипломного проекта требует решения следующих задач:

 анализ деятельности ОАО "Концерн "Ижмаш": общая характеристика, анализ внешней и внутренней среды, анализ финансово-экономических показателей;

 анализ путей достижения цели дипломного проекта;

 теоретическое исследование основ управления оборотными средствами;

 анализ дебиторской задолженности;

 разработка мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности;

 организация внедрения и оценка эффективности мероприятий.

Для решения отдельных задач использованы социологических и социально-психологических методов исследования, которые взаимно дополняют друг друга и несут большее количество информации. Для сбора информации использовались такие методы, как анализ документов, наблюдение, опрос.

Дипломный проект состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первом разделе описывается объект дипломного проекта: характеристика деятельности, виды деятельности предприятия анализ внутреннего и внешнего окружения, основных финансово-экономических показателей.

Во втором разделе – теоретическом - проводится исследование основ управления оборотными активами.

В третьем разделе – практическом - проводится анализ дебиторской задолженностью по коэффициентам ее оборачиваемости, срокам ее возникновения, разрабатываются мероприятия по ее оптимизации и проводится оценка эффективности внедрения мероприятий.

Таким образом, внедрение мероприятий позволит уменьшить величину заемного капитала и повысить оборачиваемость оборотных средств.

В товарном ассортименте предприятия присутствуют пять ассортиментных групп, которые можно отнести к разным видам:

• спортивные и охотничьи ружья – основная ассортиментная группа;

• охотничьи ножи – поддерживающая группа;

• газовые пистолеты – стратегическая группа (это недавно разработанный продукт, который в настоящее время продвигается на рынок);

• спецпродукция.

По итогам 2008 года внеоборотные активы предприятия снизились на 2,1% или 2,9 млн.руб. Обновление основных средств за 2008 год составило 7,3%, выбытие основных средств – 3,6%.

В 2008 году вновь продолжился рост оборотных активов. В сравнении с 2007 годом сумма оборотных активов увеличилась на 70,4 млн. руб. и на конец 2008 года составила 385,7 млн. руб. Дебиторская задолженность в 2008 году возросла на 16,1 млн. руб. и составила 99,3 млн. руб.

Долгосрочные обязательства Общества увеличились с 23,8 млн. руб. в 2007 году до 29,9 млн. руб. в 2008 году. Сумма по разделу «Краткосрочные обязательства» увеличилась с 121,2 млн. руб. на начало года до 144,2 млн. руб. на конец 2008 года. «Займы и кредиты» увеличились на 11,8 млн. руб. и составили в 2008 году 71,0 млн. руб. Сумма кредиторской задолженности на 31.12.08 г. составила 73,3 млн. руб., увеличение по сравнению с прошлым годом составило 11,3 млн. руб.

За отчетный период все показатели ликвидности в той или иной степени снизились. Снижение коэффициентов вызвано продолжающимся ростом запасов Общества, его дебиторской и кредиторской задолженности.

Одними из главных итогов деятельности Общества за отчетный период является существенный рост показателей рентабельности, рассчитываемых, как отношение полученной прибыли к произведенным затратам с целью ее получения.

Одними из главных итогов деятельности Общества за отчетный период является существенный рост показателей рентабельности, рассчитываемых, как отношение полученной прибыли к произведенным затратам с целью ее получения.

В 2008 году значительно снизились показатели рентабельности. Рентабельность собственного капитала снизилась по сравнению с 2007 годом с 26,4 % до 21,3 %. Рентабельность продаж и рентабельность реализованной продукции на конец отчетного года снизились до 20,1 % и 25,2 % .

Таким образом, финансовое состояние Общества по результатам отчетного года характеризуется как стабильное. Несмотря на предпринятые в 2008 году мероприятия по повышению оборачиваемости оборотных средств коэффициенты оборачиваемости находятся на низком уровне и имеют тенденцию к ухудшению. Низкая оборачиваемость оборотных активов является основной проблемой ОАО «Концерн «Ижмаш». Предприятие заимствует большие средства для поддержания текущей производственной деятельности, что повышает показатели кредиторской задолженности. Замораживание средств в виде готовой продукции и запасов негативно влияет на показатели финансовой устойчивости предприятия. В ходе анализ было выявлено, что рост оборотных активов в том числе зависит и от роста дебиторской задолженности. К тому же произошедший рост дебиторской задолженности с 2007 г. по 2008 г. на 16,1 млн.руб. потребовал увеличения заемного капитала на 29,2 млн.руб. Таким образом, наиболее актуальной задачей по повышению оборачиваемости оборотных активов является снижение величины дебиторской задолженности, что поспособствует и снижению кредитных ресурсов и процентов по ним.

В ходе дипломного проектирования был проведен анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Для ОАО «Концерн «Ижмаш», чей оборот дебиторской задолженности в 2008 году равен 7,1, средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 51 день. В 1 квартале 2009 года срок погашения дебиторской задолженности составил 69 дней. 64 % дебиторской задолженности по контрагентам службы сбыта и службы МТС приходится на просрочку платежей в пределах 90 дней. При этом 36% дебиторской задолженности является просроченной.

В ходе анализа дебиторской задолженности было определено, что основными причинами ее возникновения стали недисциплинированность контрагента и мошенничество. Потери от данных причин на 3 квартал 2009 г. составили 37664,8 тыс.руб.

Анализ дебиторской задолженности также показал, что предприятие имеет высокий уровень безнадежной дебиторской задолженности, которую без специальных приемов и способов вернуть практически не возможно. К тому же ее уровень имеет тенденцию к росту.

Проведенный анализ обобщающих трудовых показателей по работникам МТС и сбыта ОАО «Концерн «Ижмаш» показал, что политика предприятия в 2008 г. имеет неэффективный подход к управлению заработной платой и производительностью труда.

С целью предотвращения потерь, связанных с ростом дебиторской задолженности, а также повышение ее ликвидности в дипломном проекте разработана система управления дебиторской задолженности, состоящая из проверки благонадежности контрагента, управления процессом взыскания дебиторской задолженности, контроля за дебиторской задолженностью, мотивации работников служб сбыта и материально-технического снабжения.

Прогнозируемый эффект от внедрения в управления дебиторской задолженности системы проверки контрагента на его благонадежность составит, примерно, 6524,4 тыс.руб. в год. При реализации безнадежной дебиторской задолженности предприятие может дополучить 21325,1 тыс.руб. Экономический эффект от внедрения мероприятий по мотивации работников служб коммерции скажется на конечной структуре ФОТ.

Общий прогнозируемый экономический эффект составит 36302,4 тыс.руб.

8. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2001, с.288.

9. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер.с англ.–М.: Финансы и статистика, 1996. – С.222.

10. Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. № 1. С. 95 – 97.

11. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ. // Бухгалтерский учет. 2005. № 19.

12. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Изд-во «АиН», 2001. – С.88.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – С.335.

14. Корсаков Д. Как оптимизовать дебиторскую задолженность // Генеральный директор. 2006. № 10.

15. Лисициан И. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики. 2005. № 9. С. 44 – 54.

16. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. 2003. № 2. С. 20 – 22.

17. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. 2006. № 18.

18. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Издательство РДЛ, 2002. – С.216.

19. Стоянова Е.С., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2003.

20. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев, Д.В. Терехин, С.И. Цыганков; Под ред. В.И. Терехина. М.: ОАО "Издательство "Экономика"", 2005.

21. Финансовый директор / Кириллов А.В. - М.: ООО «Бизнес Медия Коммуникации», 2008г.

22. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2004.

23. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – С.116.

24. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Под ред.проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003 – С.408.

25. Финансы / Под ред. А.М.Ковалевой – 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1999 – С.208.

26. Финансы предприятий / Под ред.проф. Н.Ф.Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – С.130.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа-М., 2000.

28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М., 1999.

29. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Пер с англ. – М.: Филинъ, 1997 – С.222.

30. Экономика предприятия / Под ред. О.И.Волкова – М.: ИНФРА-М, 1997, С.147.