«Дебиторско-кредиторская задолженность компании (фирмы) и ее анализ на примере ООО «Роси»

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Таким образом, ведение современного бизнеса сопровождается необхо-димостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь, дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финан-совых потерь компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Кроме дебиторской задолженности проблемой финансовой деятельности российских предприятий является достаточно высокий уровень кредиторской задолженности.

Поэтому для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Все это делает выбор темы дипломной работы чрезвычайно актуальным на сегодняшний день и придает проводимому исследованию практическую ценность.

Цель дипломной работы – исследовать структуру дебиторской и креди-торской задолженности ООО «Роси» и разработать мероприятия по их оптимизации.

Для достижения цели дипломной работы в процессе ее выполнения должен быть решен ряд задач:

-исследовать сущность и подходы разных авторов к управлению дебиторской задолженностью предприятия;

-изучить теоретические аспекты управления кредиторской задолженно-стью предприятия;

-проанализировать современные проблемы дебиторско-кредиторской задолженности предприятий;

-исследовать цели и направления деятельности ООО «Роси»;

-изучить систему управления ООО «Роси»;

-проанализировать основные экономические показатели деятельности ООО «Роси»;

-дать анализ финансового состояния ООО «Роси» (платежеспособности и финансовой устойчивости);

-провести анализ дебиторской задолженности предприятия (в динамике);

-провести анализ кредиторской задолженности предприятия (в динамике);

-разработать предложения по улучшению управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

Методологической основой исследований по теме дипломной работы являются учебная, научная и методическая литература по рассматриваемым вопросам, законодательные и нормативные документы, отчетность ООО «Роси».

В 2003-2005 гг. ООО «Роси» реализовывало товары следующих ассортиментных групп:

- запасные части к сельхозтехнике;

- запасные части к автомобилям;

- прочие товары.

Так, в 2003 году объем реализации запасных частей к сельхозтехнике составил 2985 тыс. руб., в 2004 году наблюдается рост объема реализации товаров данной ассортиментной группы до 8045 тыс. руб. В 2005 году объем реализации запасных частей к сельхозтехнике снизился до 4571 тыс. руб.

Аналогичная ситуация наблюдается и в отношении запасных частей к автомобилям. Так в 2003 году было реализовано запасных частей к автомобилям на сумму 23123 тыс. руб., в 2004 году на сумму 65968 тыс. руб., то в 2005 году всего на сумму 41482 тыс. руб.

Итогом деятельности ООО «Роси» за 2003-2005 гг. явилось увеличение выручки от реализации, рост прибыли от реализации, причем темпы роста прибыли опередили темпы роста выручки. При этом соответственно отмечен рост рентабельности продаж. За 2003-2005 год предприятие получило положительное сальдо по прочим доходам и расходам, что позволило увеличить чистую прибыль за 2004 год на 26%, за 2005 год на 19%.

Анализ коэффициента текущей платежеспособности показывает, что значение коэффициента текущей ликвидности в 2003 - 2005 годах находится в пределах нормы, но имеет тенденцию к снижению. Коэффициент про-межуточной платежеспособности и ликвидности, наиболее полно характеризующий платежеспособность предприятия показывает, что в 2003 году предприятие могло покрыть 69% краткосрочной задолженности за счет реализации наиболее ликвидных активов.

За 2003-2004 год отмечено снижение объемов отвлечения средств в дебиторскую задолженность, что привело к росту коэффициента инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В 2005 году увеличился объем отвлечения средств в дебиторскую задолженность. Это, как показал анализ, привело к снижению коэффициента инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В результате делаем вывод о недостаточной эффективности использования кредитования покупателей путем предоставления отсрочки оплаты, поэтому руководству ООО «Роси» необходимо пересмотреть предусмотренные договорами сроки рассрочки.

За 2003-2005 гг. наблюдается увеличение кредиторской задолженности предприятия, которая существенно выше дебиторской задолженности.

Как показал анализ, период погашения дебиторской задолженности короче, чем период погашения кредиторской задолженности, что позволяет в определенной степени погашать кредиторскую задолженность за счет дебиторской.

Об эффективности использования кредиторской задолженности говорит значение рентабельности кредиторской задолженности, которое, несмотря на тенденцию к снижению, довольно высоко.

Но, несмотря на это, предприятию необходимо принимать меры к пога-шению кредиторской задолженности, чтобы избежать санкций со стороны кредиторов.

Мероприятия по улучшению управления дебиторско-кредиторской за-долженностью должны быть направлены на:

-снижение иммобилизации средств в дебиторскую задолженность и по-вышение эффективности ее использования;

-снижение вероятности перехода дебиторской задолженности в разряд безнадежной;

-принятие мер по своевременному возврату кредиторской задолженности;

С целью снижения иммобилизации средств в дебиторскую задолженность предложено ООО «Роси» продать часть требований по дебиторской задолженности банку, т.е. внедрить систему факторинга.

С целью снижения вероятности перехода дебиторской задолженности в разряд безнадежной в процессе заключения договора с покупателем необходима реализация механизма оценки его надежности. Это позволит в будущем обезопасить ООО «Роси» от потерь денежных средств, либо от их временной иммобилизации в дебиторскую задолженность.

Анализ должен проводиться по трем направлениям: анализ платежеспособности предприятия; анализ финансовой независимости; анализ структуры задолженности.

Достаточно важным является анализ структуры задолженности. Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как дает возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочитает "держать" свои обязательства. Стимулирование работников, связанных с работой с дебиторами, необходимо поставить в зависимость от результатов их труда, т.е. от полученных конкретным работником денежных средств. Теперь менеджер помимо должностного оклада (согласно штатному расписанию) должен получать дополнительное материальное вознаграждение.

С целью снижения кредиторской задолженности можно предложить ва-риант выплаты части задолженности векселями Сбербанка РФ. Предварительно ООО «Роси» должно взять вексельный кредит в Удмуртском отделении СБ РФ 8618.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 540 с.

9. Ивановский В.С. Рынок капитала, самофинансирование и инвестицион-ная деятельность фирмы. М.: 2003. – 430 с.

10. Ковалев В.В. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 250 с.

11. Комаха А. Что такое дебиторская и кредиторская задолженность, и как с ней бороться // Материалы компании «Блиц-информ. М.: 2005.

12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: Финансы и статистика 2003. – 180 с.

13. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.:2004.- 195 с.

14. Крейнина М.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Финансы и статистика 2004. – 210 с.

15. Материалы официального сайта Госкомстата РФ // w*w.gks.r*.

16. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия. Под. Ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. – М.:Финансы и статистика 2005. – 350 с.

17. Мошкевич О. Расчеты с покупателями и поставщиками // Журнал «Финансовый директор» № 4 (апрель) 2006.

18. Настольная книга финансиста / под ред. В.Г. Панскова. – М.: 2005.- 230 с.

19. Николаев И. Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью // Журнал «Финансовый директор» № 9 (сентябрь) 2006.

20. Павлова Л.Н. Финансы и кредит.- М.: Закон и право 2003.- 420 с.

21. Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: 2002. – 310 с.

22. Пушкарева В.М. Финансы. – М.: 2003. – 150 с.

23. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: 2003. – 457 с.

24. Прошляков Т. Финансы предприятий. М.: 2004. – 120 с.

25. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия. – М.:2003. – 250 с.

26. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.- М.: 2003 – 340 с.

27. Рофе А. Научная организация труда. – М.: 2002. -40с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: 2004. – 750 с.

29. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.- М.: 2003. – 410 с.

30. Сергеев И.В. Экономика предприятия.- М.: 2003. – 130 с.

31. Теория анализа хозяйственной деятельности / под общ. ред. В.В. Осмоловского. - М.: Финансы и статистика 2002.- 125 с.

32. Устав ООО «Роси».

33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2005.

34. Хэлферт Э. Техника финансового анализа. М.: 2004.

35. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: 2003. – 520 с.

36. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства. М.: 2002. - 320 с.

37. Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: 2002. – 575 с.

38. Шеремет А. Методика финансового анализа предприятия. М.: 2005. – 410 с.

39. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - М.: 2004. – 760 с.

40. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами предприятия. М.: 2002. – 350 с.