«Анализ и совершенствование финансовой деятельности на предприятии ООО «Ижевский мясокомбинат»»

В нашем случае будет приведен пример окончательной деятельности предприятия – баланс и все приложения, прилагающиеся к нему, где будут собраны все конечные результаты работы по разным статьям. Анализируя разные показатели баланса, мы подойдем к расчету аналитических коэффициентов финансового положения предприятия, анализируя каждый из которых в отдельности, можно сделать соответствующие выводы. Подробное рассмотрение этих коэффициентов, как было указано в более общей форме выше, приведет нас к общей картине работы предприятия.

Таким образом, анализ финансовой деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их совершенствованию.

 половины стоимости имущества на 1 января отчетного года

 половины стоимости имущества на 1 число следующего за отчетным периодом месяца

 стоимости имущества на 1 число всех остальных кварталов отчетного периода.

Иначе, среднегодовая стоимость имущества за отчетный период определяется путем деления на число кварталов в году полусуммы стоимости имущества на начало и конец отчетного периода плюс суммы стоимости имущества на 1 число каждого квартала внутри отчетного периода.

На балансе предприятия находятся два объекта, которые, увеличивая налогооблагаемую базу для исчисления налога на имущество, не приносят прибыли в казну предприятия. Этими объектами являются бомбоубежище и здание котлетного цеха. Другими словами, эти объекты являются баластом на балансе предприятия, от которого лучше избавиться.

В рассматриваемом периоде, на мой взгляд, имеет смысл передать здание бомбоубежища, стоимостью 1,5 млрд. руб. в муниципальную собственность. В результате этого предприятие уменьшит налогооболагаемую базу и, тем самым, снизит налог на имущество в среднем на 10 000 000 рублей в год. Как следствие этого – уменьшение расходов, что положительно скажется на прибыли предприятия.

Что касается здания котлетного цеха, то можно предложить следующее мероприятие.

Котлетный цех уже два года не производит ни какую продукцию, но на балансе предприятия числится, и налоги за него платятся. Восстановительная стоимость здания на 2007 год составляет 11631050 рублей, стоимость находящегося там имущества – 11984574 рублей.

Чтобы снять с баланса этот груз, можно, создав дочернее предприятие, сдать ему в аренду это здание.

В соответствии со статьей 105 Гражданского кодекса Российской Федерации, хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможности определять решения, принимаемые таким обществом.

Дочернее общество не отвечает по долгам основного общества.

Основное общество, которое имеет право давать дочернему обществу, в том числе по договору с ним, обязательные для него указания, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний. В случае несостоятельности дочернего общества по вине основного общества последнее несет субсидиарную ответственность по его долгам.

В результате проведения этого мероприятия, налогооблагаемая база для исчисления налога на имущество предприятия уменьшится на сумму стоимости здания и находящегося там оборудования.

В свою очередь, дочернее общество, заменив или переоборудовав находящееся в здании оборудование, может установить там линии по изготовлению сарделек. Основное сырье для производства нового вида продукции у предприятия есть.

По грубым расчетам, эта линия полностью окупит себя на второй год работы.

Что будет иметь от этого ООО «Ижевский мясокомбинат»?

1. Уменьшение налогооблагаемой базы.

2. Арендную плату за использование зданий и оборудования.

3. Соответствующий процент прибыли от основной деятельности дочернего общества.

3.3. Снижение дебиторской задолженности

Следующее мероприятие – предложение различных способов предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности.

Наличие просроченной дебиторской задолженности – явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах. Поэтому вполне очевидно, что наиболее предпочтительным можно признать действия кредитора, направленные, прежде всего, на предотвращение просроченной дебиторской задолженности.

В любых ситуациях, даже, когда у ООО «Ижевский мясокомбинат» с покупателем имеются длительный контакт и устоявшиеся связи, целесообразно принимать все усилия для того, чтобы предприятие имело информацию о платежеспособности покупателя, об общем состоянии его дел и финансовых результатах. ООО «Ижевский мясокомбинат» должно своими действиями демонстрировать настроенность на партнерство, сотрудничество и заинтересованность в благополучии покупателя. Тогда покупатель будет открыт для ООО «Ижевский мясокомбинат», не будет опасаться информировать его о возможных трудностях в своевременной оплате поставляемых товаров. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный путь упреждения просроченной задолженности.

На 1 апреля 2005 года просроченная дебиторская задолженность ООО «Ижевский мясокомбинат» составила 16345092 тыс. р., в том числе покупатели и заказчики – 6608127 тыс. р.

Чтобы избежать этого в дальнейшем, целесообразно действовать следующим образом:

1) Ситуация: объем продаж небольшой, в качестве покупателя может выступать физическое лицо.

В этом случае целесообразно использовать такие формы расчетов, как оплата наличными и чеками. Однако, если оплата осуществляется чеками из чековой книжки и покупатель совершенно неизвестен, не ожидается его повторных покупок и сумма продаж относительно невелика, ООО «Ижевский мясокомбинат» необходимо проверить наличие денежного покрытия чеков. Для этого можно предложить покупателю подтвердить устно или документально (через банк) наличие достаточной суммы денег на счете. Если ООО «Ижевский мясокомбинат» сочтет гарантии покупателя недостаточными, то он может выбрать оплату товара банковскими чеками, кредитными карточками или наличными деньгами.

2) Ситуация: оптовые поставки.

В этом случае должны использоваться только безналичные расчеты.

Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Аккредитивная форма расчетов предполагает оплату отгруженных товаров по месту нахождения продавца за счет средств, депонированных в обслуживающем покупателя банке, на условиях, предусмотренных в заявлении на выставление аккредитива. Однако если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей. В противном случае будут потеряны покупатели, рынки сбыта. В качестве гарантий выступают предоставление покупателем гарантийных обязательств погашения задолженности со стороны крупных, известных и надежных финансовых институтов; залог. Возможно, оформление долга векселем.

В тех случаях, когда ООО «Ижевский мясокомбинат» в принципе уверено в обязательности покупателя, но имеются факторы, во многом случайные, которые могут повлечь за собой задержку платежей, то целесообразно застраховать себя от несвоевременности оплаты поставленных товаров.

3) Ситуация: покупатель не выполняет своих обязательств перед ООО «Ижевский мясокомбинат» по своевременной оплате задолженности.

при этих обстоятельствах ООО «Ижевский мясокомбинат» может принять следующие меры по сокращению и ликвидации дебиторской задолженности.

Во-первых, можно предложить покупателю оформить долг как коммерческий кредит ООО «Ижевский мясокомбинат», если:

– покупатель способен и согласен оплатить часть стоимости постановленных и оплаченных товаров с обязательством перечисления оставшейся стоимости в течение срока кредитования;

– имеются основания полагать, что покупатель преодолеет временные финансовые трудности и будет платежеспособен в предстоящих периодах.

Во-вторых, если ООО «Ижевский мясокомбинат» требуются наличные средства, то он может предпринять усилия по продаже долга с дисконтом.

Покупатель долга будет заинтересован в покупке долга, если будут основания считать этот долг не потерянным. В противном случае долг останется невостребованным.

В-третьих, если не удалось продать долг, то можно попытаться каким-то образом погасить его, например ООО «Ижевский мясокомбинат» может согласиться на оплату поставленных товаров имеющимися у покупателя высоколиквидными ценностями или выпускаемой им продукцией.

В-четвертых, если должник имеет все определенные перспективы, предполагаются инвестиционные вложения в его материальную базу, то возможно использовать вариант погашения долга пакетом акций должника. Однако возникают трудности оценки этих акций. Их разрешение требует совместных согласований у покупателя и продавца.

Наконец, в - пятых, если покупатель не в состоянии погасить долг , то при большом удельном весе этого долга в общей сумме кредиторской задолженности покупателя, ООО «Ижевский мясокомбинат» может объявить его банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Итак, подведем итоги. Как видно из вышеизложенного, самое трудное время у предприятия уже позади.

ООО «Ижевский мясокомбинат» уже начало получать прибыль, кредиторская задолженность частично погашена. Поэтому, предложенные выше меры помогут предприятию стабилизировать ситуацию, а со временем перейти к стадии экономического роста.

В качестве заключения рассмотрим с помощью коэффициентного анализа возможность вероятности банкротства. Для этого используем двухфакторную модель.

Z = -0,3877 + (-1,0736) * коэф-т текущей + 0,579 * удельный вес заемных средств в пассивах

Z > 0 – вероятность банкротства велика;

Z < 0 – вероятность банкротства мала.

По состоянию на конец отчетного периода (01.01.2006 г.) Z = -1,088, это несколько лучше нежели -0,75 на 01.01.2005 г. В итоге, можно говорить о некотором улучшении деятельности предприятия и предложенные мероприятия в дальнейшем должны способствовать этому процессу.

Коэффициент независимости в рассматриваемом периоде достигал высокого уровня. Удельный вес заемных средств к концу периода больше нормативного значения, равного 0,4; одновременно значительно ухудшился коэффициент задолженности, он увеличился более чем в 2 раза, но не превысил нормативное значение 1,0 .

Удельный вес дебиторской задолженности превышает рекомендуемый уровень (0,4) к концу рассматриваемого периода, но пока не является опасным.

Значения коэффициента обеспеченности материальными запасами могут свидетельствовать о высокой зависимости организации от внешних источников финансирования, но они не значительно ухудшились по сравнению с уровнем начала 2004 года.

Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами в рассматриваемом периоде намного превышал нормативное значение, равное 0,1, установленное Федеральным управлением по делам о несостоятельности предприятий, также высок коэффициент маневренности по сравнению с нормативным показателем, равным 0,5.

Реальная стоимость имущества за рассматриваемый период достигнув оптимального значения в 2004-2006 г.г. незначительно уменьшилась но ни разу не снизилась менее 0,5 –0,6.

В целом значения коэффициентов рыночной финансовой устойчивости позволяют сделать вывод о достаточном уровне финансовой устойчивости ООО «Ижевский мясокомбинат» в рассматриваемом периоде и организация может являться привлекательной для инвесторов.

В данном курсовом проекте было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Исследования показали, что предприятие имеет постоянный дефицит наличных собственных средств, что вынуждает его изыскивать дополнительные источники финансирования. Баланс предприятия не отвечает условиям ликвидности, т.е. средств в кассе и на расчетном счете недостаточно для обеспечения работы предприятия. И мобилизация активов средней реализуемости не выводит предприятие из зоны неплатежеспособности.

Наблюдается четкая тенденция увеличения зависимости предприятия от заемных средств. Причем, учитывая рассчитанные в работе коэффициенты платежеспособности, низкое значение показателя абсолютной ликвидности также подтверждают наши опасения по поводу возможного банкротства предприятия, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги. Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок – все это говорит о неумелом управлении капиталом. Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

 необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,

 осваивать новые методы и технику управления,

 усовершенствовать структуру управления,

 самосовершенствоваться и обучать персонал,

 совершенствовать кадровую политику,

 продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

 изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

 активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

7. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М. :2006г.-354с

8. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа - М: Главбух, 2004 – 328 с.

9. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Минск, 2003,  452 с.

10. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, М.: "Финансы и статистика" 2001 г. – 380.с.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ-М: “ПРИОР”, 2003 – 428 с.

12. Никитин В.М., Милов В.В. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М., Экономика, 2003,  320 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.  Минск, Новое знание, 2003,  652 с.

14. Сигова И.И. Основы экономики управления: Учебное пособие для руководителей и специалистов подразделений предприятий промышленности и других отраслей. – Издание 2-е дополненное и переработанное. – М, Экономика, 2002., 399 с.

15. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва, "Инфра-М", 2001 г. – 430 с