«Анализ эффективности использования капитала (на примере ООО "Донской консервный завод")»

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособ-ность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вло-женные в оборот, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задейство-ванного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценно-стями и их хранением; величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как прави-ло, не совпадают во времени, в результате у предприятия возникает потреб-ность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных средств, тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование, как правило, является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, эффективно управляя капиталом, в том числе и материальными ресурсами предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность.

Исходя из всего изложенного выше, тема данной дипломной работы является актуальной. Целью работы является анализ эффективности использования капитала организации. Задачи работы:

- анализ видов капитала – основного и оборотного капитала, его со-става и структуры;

- изучение источников формирования основного и оборотного капи-тала;

- анализ показателей эффективности использования капитала;

- изучение форм и содержания управления капиталом;

- выработка методов и способов повышения эффективности использова-ния капитала предприятия.

Предмет исследования данной работы – капитал предприятия. Объект исследования работы – методы и способы управления капиталом предпри-ятия.

В практической части работы проанализировано использование капитала и пути улучшения его использования в ООО «Донской консервный завод» – предприятии, занимающимся производством консервной продукции.

При обосновании теоретических обобщений и практических рекомендаций широко использовались положения и выводы, содержащиеся в научной литературе, концептуальные подходы, реализуемые в законодательных и нормативных актах РФ, в методических документах органов государственного управления. Для обоснования теоретических положений использовались следующие методы статистического, экономического, категориального, сравнительного анализа; научного наблюдения и обобщения. В исследовании широко используются институциональный, структурно-функциональный и системный подходы.

Информационно-эмпирическая база исследования сформирована на основе научных исследований капитала предприятия.

Работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников, а также приложения.

1) Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальной стадии функционирования предприятия, но и в ближайшей перспективе;

2) Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале предприятия основывается на его потребности в оборотных и внеоборотных активах;

3) Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиций эффективного его функционирования. Условия формирования высоких конечных результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры используемого капитала;

4) Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала;

5) Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.

С точки зрения особенностей обращения капитала его различные составные части распадаются на основной и оборотный капитал.

Те элементы реального капитала, которые целиком участвуют в процессе производства, но по частям переносят свою стоимость на продукт, называются основным капиталом.

К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

По источникам формирования оборотные средства и в том числе материальные ресурсы делятся на собственные (средства, постоянно находя-щиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ре-сурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала пред-приятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, и здесь большая роль принадлежит нормированию оборотных средств. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции. Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.

Значительные объемы финансовых ресурсов, инвестируемых в основные и оборотные активы, многообразие их видов конкретных разновидностей, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением активами, которые должны обеспечивать непрерывность финансово-экономической деятельности. Комплекс этих задач и механизмы их реализации находят свое отражение в политике управления капиталом, которая представляет часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в формировании необходимого их объема и состава в обеспечении условий оптимизации процесса их обращения.

Чтобы изменения управления основным и оборотным капиталом приобрели устойчивый характер, необходимо выполнить ряд ключевых условий. Ключевые условия включают:

- четкое определение ролей, обязанностей и назначение ответственных за управление денежными потоками и капиталом на каждом этапе процесса;

- использование во всех подразделениях организации единообразных ключевых показателей эффективности и отчетности, дающих четкое представление о результатах деятельности и изменениях;

- установление соответствующих целей и задач в качестве неотъем-лемого элемента системы оценки персонала на всех уровнях организационной структуры – от рядовых сотрудников до руководителей высшего звена;

- установление системы контроля и процедур, регламентирующих пове-дение и устанавливающих параметры для принятия решений;

- неизменное «присутствие» вопросов, касающихся оборота денежных средств, в повестке дня на заседаниях руководства организации.

В работе была проанализирована хозяйственная деятельность предприятия ООО «Донской консервный завод». Анализ финансовых показателей предприятия позволил выявить рост активов предприятия и увеличение его прибыли. В тоже время среди негативных тенденций следует отметить увеличение доли заемного капитала, а также резкое возрастание дебиторской и кредиторской задолженности. При этом показатели оборачиваемости капитала предприятия в целом, за исключением оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности возможно охарактеризовать положительно.

Для улучшения процесса управления капиталом в работе было предложено следующее:

- оптимизация деятельности отдела сбыта;

- обучение персонала управлению капиталом;

- премирование персонала за эффективное управление капиталом;

- оптимизация информации в области использования капитала;

- внедрение комплексного подхода управления хозяйственными процес-сами;

- организация управления денежными потоками и запасами;

- внедрение системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

- внедрение системы отчетности о продажах;

- проведение BTL акций по продвижению продукции предприятия.

Предложенные выше мероприятия позволят улучшить систему управления капиталом ООО «Донской консервный завод».

8. Друри К. Управленческий и производственный учет: Учебник. Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

9. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. – М.: Изд-во РУДН, 1995.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2006.

11. Ильинова В.В. Контроллинг как метод совершенствования хозяйственной деятельности предприятия. // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №6. С. 24-31.

12. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

14. Кочканян А. Торговый порт – на пороге больших перемен. // Транспорт Юга России. 2006. №1-2. С. 29-50.

15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

16. Крылов С.И. Методика анализа оборотных активов коммерческой организации. // Финансовый вестник. 2010. №3. С. 24-35.

17. Лукачев С.В., Ланский А.М., Ковалкин Ю.П., Ковалкин Д.Ю. Финансовый менеджмент: анализ финансовой деятельности предприятия. Самара: Изд-во СГАУ, 2002.

18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

19. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала. // Экономический анализ: теория и практика. 2007. №8. С. 8-19.

20. Мигель Д. Управление оборотным капиталом: практические аспекты. // Финансовые аспекты. 2011. №39. С. 7-15.

21. Опарина Н.И. Управление оборотным капиталом и анализ оборачиваемо-сти предприятия-заемщика. // Банковское кредитование. 2010. №2. С. 23-34.

22. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие./ Под ред. А.С. Пелиха. Ростов-на-Дону, 2002.

23. Палий В.Ф. Организация управленческого учета. – М.: Бератор-Пресс, 2003.

24. Попета Г.Г., Герасименко В. П., Алексеев О. Ю. Маркетинг: Учебное пособие. Ростовская государственная экономическая академия, Ростов-на-Дону, 2007.

25. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. Москва, 2005.

26. Рыжкова Т. Практика маркетингового анализа. // Управление компанией. 2004. №6. С. 20-30.

27. Синк Д. Скотт. Управление производительностью: Планирование, измерение и оценка, контроль и повышение. – М.: Прогресс, 2002.

28. Скорочкин А.А. Оборотный капитал – важнейший источник высвобожде-ния денежных средств и доступный источник ликвидности. // Финансовый вестник: 2010. №11. С. 41-49.

29. Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1997. №2. С. 28-29.

30. Чибинев В.М., Гриб В.В. Оборотный капитал: проблемы повышения эффективности его использования. // Правовые вопросы строительства. 2006. №1. С. 14-24.

31. Чибинев В.М., Гриб В.В. Проблемы оптимизации дебиторской задолженности и повышения эффективности использования оборотного капитала на современном этапе. // Юрист. 2006. №3. С. 38-48.

32. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИН-ФРА-М, 2000.

33. Шеремет А.Д., Сиифулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИН-ФРА-М, 2003.

34. Шкардун В Д. Маркетинговые исследования: методическое пособие. – М.: МИРБИС, 2005.

35. Экономика предприятия (фирмы). Учебник/Под ред. А.С. Пелиха. Моск-ва, 2004.

36. w*w.donland.r*

37. w*w.rbc.r*