«Анализ состояния и использования денежных средств предприятия»

Производственно-хозяйственная деятельность каждого предприятия сопряжена с трудной задачей по управлению денежными потоками независимо от экономических условий, в которых оно находится. Эффективное управление денежными ресурсами российских промышленных предприятий в современных экономических условиях является крайне актуальным, так как финансовое состояние многих из них можно охарактеризовать как крайне неустойчивое.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными средствами является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

На основании вышеизложенного, сформулируем цель, определим задачи, объект и предмет исследования.

Цель исследования – изучение организационно-экономических условий и оценка финансовой деятельности организации, анализ состояния и использования денежных средств предприятия с дальнейшей разработкой рекомендаций по оптимизации использования денежных средств.

Задачи и

В следующей таблице (табл. 4) произведем расчет и анализ показателей платежеспособности предприятия ОАО «Севкавагропромтехпроект» за 2007-2008 г.г.

Таблица 4 – Платежеспособность организации

Показатели 2007 г. 2008 г. Отклонение, +,-

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,05 0,01

Коэффициент текущей ликвидности 0,46 0,37 -0,09

Коэффициент обеспеченности собствен. оборотными средствами -0,59 -0,95 -0,37

Коэффициент восстановления платежеспос. (Ктл1 + 6/12*(Ктл1-Ктл0)/2) 0,193 0,245 0,052

Коэффициент утраты платежеспособности (Ктл1 + 3/12*(Ктл1-Ктл0)/2) 0,226 0,247 0,021

Степень платежеспособности общая 9,801 12,271 2,470

Коэффициент задолженности фискальной системе 0,138 0,190 0,052

Коэффициент задолженности по кредитам и займам 4,921 7,640 2,719

Коэффициент внутреннего долга 0,027 0,014 -0,013

Коэффициент задолженности другим организациям (поставщикам и подрядчикам) 4,716 4,436 0,280

Проанализировав полученные результаты, мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемой нормы 0,15-0,2, а это свидетельствует о низком уровне платежеспособности. Данное обстоятельство подтверждает и коэффициент текущей ликвидности, который ниже рекомендуемой нормы и свидетельствует также о необходимости систематической работы с дебиторами, чтобы преобразовать задолженность в денежные средства.

Анализируя все коэффициенты задолженности, мы можем отметить наметившиеся тенденции к их росту, т.е. предприятие ОАО «Севкавагропромтехпроект» даже не пытается своевременно погашать все свои обязательства, как перед фискальной системой, так и перед кредитными учреждениями и поста

анализ финансовой устойчивости позволил нам установить, что пред-приятие ОАО «Севкавагропромтехпроект» управляет собственными и заемными средствами нерационально. В связи с данным обстоятельством предприятие находится на грани банкротства и срочно нуждается в мерах по реорганизации.

ОАО «Севкавагропромтехпроект» не способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. Однако наблюдается некоторая положительная динамика расходования денежных средств.

Экономическая выгода представленного выше прогноза денежного потока заключается в том, что в течение полугода ОАО ПИ «Севкавагропромтехпроект» сумеет сократить выплаты денежных средств на 30470 млн. долл., что возможно при сокращении капитальных затрат, приобретении дебиторской задолженности, а также предприятий и долей в дочерних компаниях и затрат на покупку лицензий, а, оставив на прогнозируемый период выплату долгосрочных кредитов без каких-либо изменений, поступления денежной наличности возрастут на 15500 млн. долл. происходит это исключительно благодаря продажам, как в кредит – чего ранее не наблюдалось, так и при реализации краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Следовательно, еще раз отметим, что ОАО ПИ «Севкавагропромтехпроект» в целом способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

На основании полученных выводов, нами были предложены следующие мероприятия по оптимизации использования денежных средств предприятия ОАО ПИ «Севкавагропромтехпроект».

Итак, предприятию необходимо использовать политику рационального расходования денежных средств. Другими словами необходимо синхронизировать приток и отток денежных средств, максимально приблизить по времени получения дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности, что позволяет снизить остаток денежных средств на расчетном счете, сократить объем привлечения заемных средств от кредиторов и расходы по обслуживанию долга.

Важной проблемой на данный момент является отсутствие у предприятия ОАО ПИ «Севкавагропромтехпроект» финансовой устойчивости за анализируемый период, и отсутствие платежеспособности, что подтверждает и коэффициент абсолютной ликвидности.

Для более эффективного управления балансом наличных денежных средств бизнеса может быть предложено несколько моделей. Одна из них предлагает использовать нижние

7. Грачёв А.В., Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 265 с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 528 с.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 768 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560 с.

11. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2006. – 685 с.

12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 471 с.

13. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. – 562 с.

14. Родионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. – СПб.: Альфа, 2003. – 320 с.

15. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. – М., 2005. – с 480 с.

16. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2006. – 656 с.

17. Финансовый менеджмент. /Под ред Берзон Н.И. – М.: Академия, 2003. – 336 с