«Оценка и анализ финансового состояния ОАО «Чебаркульский молочный завод».»

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году – 1,387 руб., что больше норматива 0,25.

Коэффициент текущей ликвидности составил в 2009 году 3,146 руб. И опять происходит соответствие данного показателя выше нормы в 1,5-2,0.

Коэффициент быстрой ликвидности выше норматива 1,0 и равен на 1 руб. краткосрочных обязательств 2,579 руб. (2009 г.).

Баланс предприятия можно признать абсолютно ликвидным, т.к. в данном случае выполняются все критериальные соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ³ П3, А4 ≤ П4

Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств предприятия (Коэффициент Бивера) 0,506, что входит в низкую группу «риска потери платежеспособности».

Накопленные предприятием неденежные оборотные средства (включая запасы и дебиторскую задолженность) покрываются кредиторской задолженностью, предприятие генерирует излишек финансовых источников (СОС > ТФП, ДС > 0).

Прогнозируя вероятность банкротства по Альтману, видно, что вероятность банкротства в течение двух лет на предприятии незначительная (6,2615 > 2,99).

Прогнозируя вероятность банкротства по Таффлеру можно сделать вывод, что диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы, т.к. критериальное значение составляет 0,2-0,3, а реальное составляет 1,5888.

В 2009 году финансовое равновесие предприятия по всем критериям больше нормативного значения 1,0, следовательно, предприятие находится в стабильном состоянии.

Норма прибыли в 2009 году увеличилась с 0,112 руб. до 0,122 руб.

Формула Дюпона для экономической и финансовой рентабельности соблюдается.

Негативные тенденции:

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) (ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках») увеличивается в 2009 году на 312473 тыс. руб. или на 156,5%.

Экономическая рентабельность в динамике сокращается до 0,421 руб. в 2009 году.

Финансовая рентабельность приносит 0,349 руб. чистой прибыли в 2009 году.

Экономическое развитие предприятия в 2009 году сокращается с 0,204 до 0,174, но прирост рентабельности собственного капитала возрастает с 0,032% до 0,052%.

Показатели эффективности работы предприятия имеют тенденцию к снижению, а значит, у предприятия сокращается деловая активность и рентабельность хозяйственной деятельности, менее эффективно используется капитал.

Предприятие, не относится к рискованным, но имеет некоторые проблемы с кредитоспособностью.

«Золотое правило бизнеса» предприятия нарушается.

В дальнейшем, необходимо развивать экономическую активность хозрасчетных подразделений, стимулировать их деловую активность для внесения новых предложений с целью получения дополнительного хозрасчетного дохода и получения большего экономического эффекта для комбината и его работников. Поэтому для совершенствования деятельности предприятия были выявлены деформации в структуре формирования финансовых ресурсов с целью разработки мероприятий, обеспечивающих покрытие текущих финансовых потребностей ОАО «Чебаркульский молочный завод», а также разработаны мероприятия, обеспечивающие рост чистого оборотного капитала ОАО «Чебаркульский молочный завод». Указанные мероприятия в проектном периоде позволяют оптимизировать структуру финансирования текущих активов компании.

Предприятию ОАО «Чебаркульский молочный завод» рекомендовано минимизировать текущие финансовые потребности следующими мероприятиями:

- уменьшение дебиторских задолженностей без ущерба для доходов предприятия;

- удержание в обороте кредиторской задолженности без ущерба для имиджа предприятия.

Основные направлением сокращения финансовых потребностей для предприятия выбрана реструктуризация дебиторской задолженности. Размер безнадежных долгов предприятия составляет 9549 тыс.руб., соответственно реальная величина дебиторской задолженности предприятия равна 198918 тыс.руб. Следовательно, текущие финансовые потребности предприятия ОАО «Чебаркульский молочный завод» составят 198918 тыс.руб. То есть реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности предприятия позволит достигнуть уровня финансовых потребностей предприятия до 198918 тыс.руб.

Максимизировать величину собственных оборотных средств можно:

- за счет увеличения собственного капитала (реинвестирование из чистой прибыли, привлечение новых инвесторов (акционеров);

- реализации лишнего, неиспользуемого оборудования и других ненужных элементов внеоборотных средств.

Основным направлением увеличения размера собственных оборотных средств предприятия выбрано снижение стоимости внеоборотных активов за счет списания основных средств в зависимости от амортизационного цикла на сумму 1050 тыс.руб.; реализации излишнего оборудования в связи с изменением ассортимента товаров на сумму 970 тыс.руб. и реализации морально устаревшего оборудования на сумму 860 тыс.руб. Общая сумма снижения стоимости внеоборотных активов предприятия составит 2 880 тыс.руб. При этом увольняются три слесаря-ремонтника оборудования.

Ввод в эксплуатацию линии по производству творожных десертов приведет к увеличению выручки компании и получении дополнительной прибыли в размере 3061 тыс.руб.

Размер собственных оборотных средств компании составит 350979 тыс.руб.

При проведении перечисленных мероприятий увеличатся собственные оборотные средства предприятия до 350979 тыс. руб., сократится финансовая потребность до 198918 тыс. руб., что увеличит излишек финансирования с до 152061 тыс.руб.