«Особенности финансирования предприятия с производством продукции сезонного спроса. Составление платежного календаря и его оптимизация. Кассовый план на примере ООО (Мидленд-Арт)»

- производство одежды, аксессуаров и прочих изделий из меха, кроме головных уборов;

- производство головных уборов;

- оказание услуг по пошиву одежды и головных уборов из меха другим предприятиям (переработка давальческого сырья);

- химическая чистка и ремонт меховых изделий.

В состав ООО «Мидлэнд-Арт» входят: производственные помещения, административные помещения и бытовые помещения для персонала. В состав производственных помещений входят: скорняжно-наборочный цех, пошивочно-закройный цех, цех химчистки и конструкторский отел. К административным помещениям причисляют кабинет директора, бухгалтерию, кабинет менеджера и кабинет заведующего производством. К бытовым помещениям относят раздевалку для персонала и туалетные комнаты.

Для создания оптимального микроклимата в цехах имеется система кондиционирования воздуха. Также ООО «Мидлэнд-Арт» оснащено пожарной и охранной сигнализацией.

Система сбыта продукции ООО «Мидлэнд-Арт» осуществляется через агенты-магазины (100 % доля реализации).

Основными поставщиками предприятия являются:

• ОАО «Темп» (аренда помещения);

• ЗАО «Гольфстрим» (охрана имущества);

• ООО «Эльмиг» (меховой полуфабрикат);

• ООО «Ван Хелен Рус» (меховой полуфабрикат).

Основными покупателями являются:

• ООО «Второй меховой» (меховые изделия, головные уборы, химическая чистка, и ремонт);

• ООО «ПОЛ и ЯКОВ» (меховые изделия, головные уборы)

• ООО «Эльмиг» (переработка давальческого сырья).

ООО «Мидлнд-Арт» оснащено следующим оборудованием:

• швейная машинка JUKI DDL-8700N (2 шт.);

• швейная машинка JUKI DLN-5410N (4 шт.);

• швейная машинка кл.1245 б/у (1 шт.);

• оверлок JUKI MO-6714S – это один из видов швейных машин, специально для обработки и обрезания края (1 шт.);

• машина для сухой чистки ткани (1 шт.);

• машина для химической чистки HXL835S (1 шт.).

Основной особенностью производственного процесса в меховой промышленности является сезонный характер работы.

Производство меховых изделий является одним из самых сложных технологических процессов в легкой промышленности.

Ассортимент меховых изделий разнообразен и охватывает различные виды одежды, головных уборов, воротников, аксессуаров и др. Каждый вид изделий включает большое количество разновидностей, различающихся по фасону, методам раскроя, применяемым видам меха, размерам и т.п.

За последнее время вырос интерес населения к изделиям сложных фасонов в соответствии с тенденциями мировой моды. Разнообразие ассортимента и выразительность художественных решений достигаются различными способами:

• выявлением естественной красоты меха или крашением шкурок, имитирующим дорогостоящие виды меха;

• освоением новых усовершенствованных методов раскроя, включая сложные;

• изготовлением изделий из мехового лоскута, подобранного таким образом, чтобы создать красивый рисунок на скрое для верха изделия;

• изготовлением комбинированных изделий;

• использованием оригинальной фурнитуры.

Также наметились тенденции роста спроса на головные уборы сложных фасонов и мягких форм.

Стремясь как можно полнее удовлетворить современные потребности населения в меховых изделиях, ООО «Мидлэнд-Арт» выпускает разнообразные модели меховых изделий.

Особенностью производства ООО «Мидлэнд-Арт» является единичный тип выпуска продукции. Данный тип производства имеет изменчивую номенклатуру и небольшой объем выпуска продукции, который рассчитан на население с высоким уровнем дохода. Модельеры-конструкторы совместно с заведующим производством разрабатывают эксклюзивные модели из меха не только пальто, полупальто, жакетов и головных уборов, но и оригинальные болеро, муфты, накидки, жилеты, варежки, шарфы, сумочки, рюкзаки, ковры, подушки, и даже меховые игрушки и многое другое.

Другие показатели и характеристика предприятия представлены в прил.5.

.

Основной особенностью производственного процесса в меховой промышленности является сезонный характер работы.

Для того, чтобы определить какими ресурсами располагает предприятие необходимо проводить анализ финансового состояния.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1) , отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Оборотный капитал состоит из всех краткосрочных активов, находящихся в компании для текущего использования, за вычетом сумм, причитающихся в короткие сроки третьим лицам за ценности, поставленные для текущего или долгосрочного использования. Важно включать эту последнюю оговорку потому, что даже они представляют сокращение средств, имеющихся для обеспечения оборотного капитала, если некоторые суммы, причитающиеся в данный момент третьим сторонам, могут относиться не к текущим операциям.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. Важнейшими показателями структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения.

На основании проведенного нами анализа по предприятию в период с 2005-2007 г.г. выявили, что показатели рентабельности и доходности увеличились. Произошло улучшение финансового состояния предприятия. Большая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных источников. Заемные источники предприятия занимают небольшой удельный вес, причем к 2007 г. их стоимость снижается. Все это говорит о том, что предприятие не очень зависимо от внешних инвесторов.

Показатель общей и промежуточной ликвидности находятся в норме, а к 2007 г. даже превышают нормативное значение. Но баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как абсолютный показатель ликвидности ниже нормативного значения.

Произошло замедление оборачиваемости собственного капитала.

Финансовый леверидж снизился на 1,68 и в 2007 г. составил 1,24, это следует оценить положительно, т.к. произошло снижение степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам.

Но в связи с тем, что производственный леверидж вырос, произошло увеличение производственно-финансового левериджа на 11,81, это говорит о том, что увеличился общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по об-служиванию внешнего долга.

Цикл оборотного капитала увеличился на 2,34 дня и составил в 2007 г. 49,23 дня. Это указывает на ухудшение управления оборотным капиталом предприятия.

В связи с тем, что предприятие реализует продукцию сезонного спроса, в 3 квартале каждого года, из-за снижения покупательского спроса предприятие терпит убытки. Поэтому необходимо рассмотреть мероприятия, направленные на ускорение оборота в периоды спада, для того, чтобы не прибегать к большому внешнему заимствованию кредитных ресурсов, а также рассмотреть мероприятия, которые будут способствовать ускорению реализации продукции сезонного спроса, увеличению прибыли и рентабельности.

Основными недостатками в работе предприятия ООО «Мидлэнд-Арт» являются:

- снижение покупательского спроса в связи сезонностью;

-замедление оборачиваемости капитала;

- увеличение производственно-финансового левериджа ( увеличился общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга);

-увеличение цикла оборотного капитала (ухудшение управления оборотным капиталом предприятия).

Поэтому на предприятии необходимо ускорить выручку от реализации за счет:

-сезонных скидок;

-расширения рынков сбыта;

-предоставления новых дополнительных услуг.

Новой дополнительной услугой планируется открыть отдел хранения вещей. Для этого предусматривается взять в лизинг холодильное оборудование. На мероприятия, которые будут направлены на расширение объемов продаж, планируется потратить собственные средства, из чистой прибыли, для того, чтобы не прибегать к заимствованию внешних источников.

Для наиболее эффективного управления денежными потоками, дополнительно к бюджету движения денежных средств, обособленное подразделение составляет такие инструменты оперативного планирования финансовой деятельности предприятия как: платежный календарь и кассовый план .

При рассмотрении платежного календаря в 2007 г. –выявили, что сальдо в 3 квартале отрицательное, для устранения отрицательного сальдо, необходимо оптимизировать платежный календарь. При планировании платежного календаря на предстоящий период платежи были спланированы таким образом, что сальдо во всех кварталах имеет положительное значение. А сущность составления платежного календаря состоит в том, чтобы избежать отрицательного сальдо, т.к. продукция данного предприятия – является продукцией сезонного спроса и в летний период времени предприятие имеет убытки. Для предотвращения этого необходимо ежегодно оптимизировать платежный календарь.

предприятия. Практическое пособие. М.: Приор, 2004.

7. Балабанов И.Т. “Финансовый менеджмент”: Учебник.-М.: Финансы и статистика, 2007.224 с.

8. Грузинов В.П., грибов В.Д. «Экономика предприятия»/ учебное пособие.-М.: Финансы и статистика, 2007 г.-208 с.

9. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. - М.: Финансы и статистика, 2006.

10. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М: Центр экономики и маркетинга, 2005.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — 4-е изд., перераб. и доп. — М: Финансы и статистика, 2006 г.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности

предприятия. - М: Проспект, 2008 г.

13. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.— М.:ИКЦ«ДИС», 2004.

14. Пол Фридман. Контроль затрат и финансовых результатов./М., Аудит, ЮНИТИ, 2004 г.

15. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебн. для вузов. – М., 2007г.

16. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях: Управление денежным оборотом. – М., 2006г.

17. Стадник Д. В., Крутик А. Б. Финансовый менеджмент в промышленности: Учебн. пособ. – СПб., 2005.

18. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М., 2004.

19. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – 2-е изд. – М., 2007г.

20. Современная экономика/ Под ред. О.Ю. Мамедова, издание 2-у, дополненное. Ростов-на Дону «Феникс», 2008г.

21. Холт Р. Н. Основа финансового менеджмента: пер. с англ. – М., 2005 г.

22. Холт Р. Н. Основа финансового менеджмента: пер. с англ. – М., 2008 г.

23. «Экономика предприятия»: Учебник/ под ред.О.И. Волкова. -М.: ИНФРА-М, 2005 г.-416 с.

24. «Экономика предприятия»: учебное пособие. /под ред. Сергеева И.В. -М.: Финансы и статистика, 2008 г.-304 с.