«Особенности финансирования предприятия с производством продукции сезонного спроса. Составление платежного календаря и его оптимизация. Кассовый план на примере ООО (Мидленд-Арт)»

Основной особенностью производственного процесса в меховой промышленности является сезонный характер работы.

Для того, чтобы определить какими ресурсами располагает предприятие необходимо проводить анализ финансового состояния.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1) , отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Оборотный капитал состоит из всех краткосрочных активов, находящихся в компании для текущего использования, за вычетом сумм, причитающихся в короткие сроки третьим лицам за ценности, поставленные для текущего или долгосрочного использования. Важно включать эту последнюю оговорку потому, что даже они представляют сокращение средств, имеющихся для обеспечения оборотного капитала, если некоторые суммы, причитающиеся в данный момент третьим сторонам, могут относиться не к текущим операциям.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. Важнейшими показателями структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения.

На основании проведенного нами анализа по предприятию в период с 2005-2007 г.г. выявили, что показатели рентабельности и доходности увеличились. Произошло улучшение финансового состояния предприятия. Большая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных источников. Заемные источники предприятия занимают небольшой удельный вес, причем к 2007 г. их стоимость снижается. Все это говорит о том, что предприятие не очень зависимо от внешних инвесторов.

Показатель общей и промежуточной ликвидности находятся в норме, а к 2007 г. даже превышают нормативное значение. Но баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как абсолютный показатель ликвидности ниже нормативного значения.

Произошло замедление оборачиваемости собственного капитала.

Финансовый леверидж снизился на 1,68 и в 2007 г. составил 1,24, это следует оценить положительно, т.к. произошло снижение степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам.

Но в связи с тем, что производственный леверидж вырос, произошло увеличение производственно-финансового левериджа на 11,81, это говорит о том, что увеличился общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по об-служиванию внешнего долга.

Цикл оборотного капитала увеличился на 2,34 дня и составил в 2007 г. 49,23 дня. Это указывает на ухудшение управления оборотным капиталом предприятия.

В связи с тем, что предприятие реализует продукцию сезонного спроса, в 3 квартале каждого года, из-за снижения покупательского спроса предприятие терпит убытки. Поэтому необходимо рассмотреть мероприятия, направленные на ускорение оборота в периоды спада, для того, чтобы не прибегать к большому внешнему заимствованию кредитных ресурсов, а также рассмотреть мероприятия, которые будут способствовать ускорению реализации продукции сезонного спроса, увеличению прибыли и рентабельности.

Основными недостатками в работе предприятия ООО «Мидлэнд-Арт» являются:

- снижение покупательского спроса в связи сезонностью;

-замедление оборачиваемости капитала;

- увеличение производственно-финансового левериджа ( увеличился общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга);

-увеличение цикла оборотного капитала (ухудшение управления оборотным капиталом предприятия).

Поэтому на предприятии необходимо ускорить выручку от реализации за счет:

-сезонных скидок;

-расширения рынков сбыта;

-предоставления новых дополнительных услуг.

Новой дополнительной услугой планируется открыть отдел хранения вещей. Для этого предусматривается взять в лизинг холодильное оборудование. На мероприятия, которые будут направлены на расширение объемов продаж, планируется потратить собственные средства, из чистой прибыли, для того, чтобы не прибегать к заимствованию внешних источников.

Для наиболее эффективного управления денежными потоками, дополнительно к бюджету движения денежных средств, обособленное подразделение составляет такие инструменты оперативного планирования финансовой деятельности предприятия как: платежный календарь и кассовый план .

При рассмотрении платежного календаря в 2007 г. –выявили, что сальдо в 3 квартале отрицательное, для устранения отрицательного сальдо, необходимо оптимизировать платежный календарь. При планировании платежного календаря на предстоящий период платежи были спланированы таким образом, что сальдо во всех кварталах имеет положительное значение. А сущность составления платежного календаря состоит в том, чтобы избежать отрицательного сальдо, т.к. продукция данного предприятия – является продукцией сезонного спроса и в летний период времени предприятие имеет убытки. Для предотвращения этого необходимо ежегодно оптимизировать платежный календарь.