«Оценка финансовой устойчивости предприятия»

У предприятий, как правило, высокий уровень недостаточный объем собственных оборотных средств, это связанно с тем, что для производства закупок необходимы постоянные значительные средства, и при увеличении объема деятельности, предприятие вынужденно привлекать займы и выступать дебитором в отношении производителей. При этом нельзя допускать просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, так ка в результате формируется кризис взаимных платежей, показатели платежеспособности и устойчивости ухудшаются, предприятие входит в состояние кризисного финансового состояние, исходом которого может стать банкротство с последующей реализацией активов предприятия за долги.

Для оценки финансовой устойчивости разработан ряд методик и показателей, позволяющих в различных аспектах оценить финансовую устойчивость. Оценка производится как на основе показателей абсолютной финансовой устойчивости, так и относительной. Финансовая устойчивость связанна с показателями ликвидности и платежеспособности, поэтому перед оценкой финансовой устойчивости рассчитываются и показатели ликвидности и платежеспособности.

В связи с отмеченным, оценка уровня финансовой устойчивости на конкретном предприятии с использованием научно-обоснованных методов, и определение направлений повышения финансовой устойчивости является актуальной темой дипломной работы.

Объектом исследования является система финансовой устойчивости предприятия.

Предметом исследования является оценка финансовой устойчивостью предприятия и способы повышения ее уровня.

Цель исследования заключается в оценке устойчивости предприятия, а также разработке мероприятий по повышению уровня финансовой устойчивости.

Задачи:

 выявить содержание финансовой устойчивости, ее место среди показателей финансового состояния;

 рассмотреть аспекты информационного обеспечения оценки финансовой устойчивости;

 провести анализ методов оценки финансовой устойчивости и способов повышения ее уровня;

 рассмотреть организационно-экономические характеристики предприятия;

 провести оценку уровня финансовой устойчивости предприятия;

 разработать мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости.

Методы исследования: общетеоретические - аналитический, описательный, структурно-функциональный; частнонаучные- методы горизонтального и вертикального анализа баланса, коэффициентов, дисконтирования.

Информационная база включает локальные нормативные акты, отчеты о деятельности, а также бухгалтерскую отчетность ООО «Августа».

Теоретическая значимость заключается в анализе имеющихся подходов к понятиям «финансовое состояние», «финансовая устойчивость» и «платежеспособность», «ликвидность».

Практическая значимость обусловлена возможностью применения разработанных мер по совершенствованию управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью на других предприятиях.

По структуре работа состоит из введения, трех глав (теоретической, аналитической и практической) с выводами, заключения, списка использованных источников и литературы, приложений и содержит 23 таблицы и 11 рисунков и диаграмм.

При анализе финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели. Наиболее эффективным является анализ относительных показателей, так как они наиболее точно позволяют определить сильные и слабые стороны финансового положения предприятия.

Повышение финансовой устойчивости достигается посредством финансовой стабилизации, включающей реструктуризации: кредиторской и дебиторской задолженности, запасов и основных средств, реструктуризации производства. Управление эффективной платежеспособностью осуществляется посредством управления через структуру выручки и затрат, а также через эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ финансовой устойчивости на предприятии показал, что предприятие является финансово неустойчивым. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие характеризуется полной финансовой зависимостью от поставщиков-кредиторов.

Для повышения уровня финансовой устойчивости предложена наиболее оптимальная альтернатива в виде долгосрочного займа со стороны государства, так как предприятие относится к предприятиям среднего бизнеса, действующим на территории города Москвы, осуществляет инновационную и производственную деятельность в сфере медицины и фармацевтики, что позволяет ему получить финансовую поддержку в рамках системы поддержки малого и среднего предпринимательства в городе Москве. Предприятие может получить субсидии и гарантию-поручительство перед банком от Департамента поддержки малого и среднего предпринимательства при Правительстве Москвы.

Общий объем планируемых к получению долгосрочных кредитов составляет 50 млн. руб. что покрывается имеющейся дебиторской задолженностью и частично покрывается денежными средствами и финансовыми вложениями в ценные бумаги (абсолютно ликвидными активами).

Необходимо востребовать с дебиторов в течение квартала 24 млн. руб., по которым сроки задолженности истекают, и направить эти средства на сокращение кредиторской задолженности.

Объем дебиторской задолженности к концу первого квартала 2014 года сократится на 27,6%. Кредиторская задолженность на 28,2%, при этом будет полностью погашена просроченная кредиторская задолженность.

Для улучшения финансовой устойчивости необходимо принять меры по сокращению товарных запасов, так как показатели финансовой устойчивости взаимосвязаны с величиной товарных запасов. У предприятия предсказуемый спрос, поэтому надо перейти на модель с фиксированным уровнем запаса. Для совершенствования управления товарными запасами с целью сокращения их объема предлагается модель, основанная на использовании информационной системы товародвижения, системы управления заказами, ежемесячном анализе оборачиваемости запасов; а также изменении структуры каналов распределения готовой продукции (продаж). Это позволит снизить объем товарных запасов.

Предложенные мероприятия по улучшению финансовой устойчивости повышают все показатели финансовой устойчивости организации взаимосвязано с мероприятиями по совершенствованию управления платёжеспособностью.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [от 05.08. 2000. № 117-ФЗ (с изм. и доп.) ]//Собр. законодательства РФ. -№11. - Ст. – 3122

6. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон [от 08.02. 2002. №31-ФЗ (с изм. и доп.) ]//Собр. Законодательства РФ. - 1998. - №7. -Ст.-785

7. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон [от 21.07.1997. № 12 –ФЗ (с изм. и доп. ]//Собр. Законодательства РФ - 1997. - № 43. - Ст. – 4190;.

8. О бухгалтерском учёте: федер. закон [от 06.12.2011 N 402-ФЗ (c изм. и доп. 28.12.2013)//Собр. Законодательства РФ – 2011-№50-Ст. 7344.

9. ПриказМинфинаРФот2июля2010г. N66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. от 04.12.2012 г.)//БНА. N 35, 30.08.2010.

Неопубликованные:

10. Положение об организационной структуре ООО «Августа»/утв. приказом генерального директора от 13.03. 2007 г.

11. Сводный отчет о результатах деятельности ООО «Августа» за 2015 г. /утв. генеральным директором 16.02.2016 г.

Литература:

12. Абрютина М.С., Грачёв А.В.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – Изд. 2-е, испр. – М.: Дело и сервис, 2009

13. Алексеев А.А. Основы менеджмента/А.А. Алексеев: учебн. пособие. изд. 2-ое. переработ. – М.: Кнорус. 2009

14. Белый Ю.А., Безрукова Т.Л. Оценка ликвидности и платежеспособности ме6ельной компании//Современные наукоемкие технологии. 2013. 310-2. С. 221-223

15. Брыкова Н.В. Учёт денежных средств и финансовых вложений/Н.В. Брыкова. – М.: Академия.2009 – 64с.

16. Бухвалов А.В., Бухвалова В.В. Финансовые вычисления для менеджеров. – М.: Высшая школа менеджмента.2011. – 368 с.

17. Венди М. Использование интерпретации финансовой отчётности/М.Венди. – М.: Баланс Бизнес. 2009. – 516с.

18. Герасименко А.П. Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов/А.П. Герасименко – М.:Юнити-Дана.2008.- 640с.

19. Гончаров А.И., Барулин С.В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89. 2011. –544 с.

20. Давыденко Е.Л. Экономическая теория/Е.Л. Давыденко – СПб.: Бизнес-книги.2009. – 742с.

21. Дадышева Д.А. Методические подходы к эффективному организационному управлению на предприятии//Вопросы реструктуризации экономики/Д.А. Дадышева. 2009. № 3. – С.61-62

22. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений – М.: Юрайт. 2013. -426 с.

23. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учебное ПОСОБИЕ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 286 с.

24. Карпунина Е.В. Неоднозначный подход к оценке платежеспособности должников//научные труды Вольного экономического общества России. 2009. Т. 106 с. 272-275

25. Кислинская М.В. Сущность и управление эффективностью систем менеджмента современных предприятий/М.В. Кислинская//Казанская наука. 2010. № 8. С. 178-183

26. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент/В.В. Ковалев: учебн. пособие. изд. 5-ое перараб. и доп. – М.: Проспект, 2014. – 1016 с.

27. Куранова А.В. Финансовый менеджмент – М.: Приор. 2012 – 407 с.

28. Липчиу Н.В., Павлова Е.А. К вопросу о влиянии источников финансирования сельскохозяйственных организаций на их финансовую устойчивость и платежеспособность//Труды кубанского аграрного университета. 2011. № 30. – С. 22-27

29. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. – М.: Кнорус. 2009 – 566 с.

30. Макарова Л. Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы/ Л. Г. Макарова, А.С.Макаров: учеб. пособие – М.: Издательский центр «Академия», 2009. – 492 с.

31. Моисеева А.С., Шеульникова Л.Ю. Методика оценки платежеспособности и финансовой устойчивости//Успехи химии и химической технологии. 2010 т.22. 312 – С.9-12

32. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент – М.: ИНФРА-М. 2014. – 476 с.

33. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2012. – 704 с.

34. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Основы управления финансами и финансовое планирование. – СПб. Питер. 2011. – 484 с.

35. Свиридов О.Ю. Финансовый менеджмент/О.Ю. Свиридов - Ростов н/д.: Март. 2010. – 371 с.

36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ/Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова -5-е изд., испр. и доп . – СПб.: Питер. 2009 – 478 с.

37. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы/В.Б. Сироткин: Учеб. пособие – М.: Высш. шк., 2009 – 493 с.

38. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит. – М.: Юнити-Дана.2010. – 564 с.

39. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит. – М.: Юнити-Дана.2010. – 988 с.

40. Финансы организаций. /под ред. Липчиу Н.В. -4-е изд., перераб.и доп – М.: Магистр. 2009. – 254 с.

41. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 398 с.

42. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. – 488 с.

Интернет-ресурсы

43. Давыдова А. управление ликвидностью и платежеспособностью. h**t://fb.r*/article/10288/upravlenie-likvidnostyu-predpriyatiya

44. Управление финансовым состоянием предприятия. h**t://dis.r*/library/detail.php?ID=22625

45. Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия. h**t://w*w.auditfin.com/fin/2003/4/fin_2003_41_rus_06_02_Hahonova/fin_2003_41_rus_06_02_Hahonova.asp