«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью государственного и муниципального предприятия (организации) на примере МУП «Ижводоканал»

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко со-кращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия любой формы собственности, в том числе и муниципального предприятия.

Таким образом, ведение современного бизнеса сопровождается необхо-димостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и инди-видуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь, дебиторская задолженность относится к высоколиквид-ным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увели-чивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки орга-низации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и лик-видности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоян-ная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Кроме дебиторской задолженности проблемой финансовой деятельности российских предприятий, включая и муниципальные, является достаточно вы-сокий уровень кредиторской задолженности.

Поэтому для того, чтобы эффективно управлять долгами предприятия не-обходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для кон-кретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредитор-ской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), харак-теризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и раз-вития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в за-висимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приве-дению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) пара-метрами.

Все это делает выбор темы дипломной работы чрезвычайно актуальным на сегодняшний день и придает проводимому исследованию практическую цен-ность.

Цель дипломной работы – исследовать структуру дебиторской и креди-торской задолженности МУП «Ижводоканал» и разработать мероприятия по их оптимизации.

Для достижения цели дипломной работы в процессе ее выполнения дол-жен быть решен ряд задач:

-исследованы цели и направления деятельности МУП «Ижводоканал»;

-изучена система управления МУП «Ижводоканал»;

-проанализированы основные экономические показатели деятельности МУП «Ижводоканал»;

-дан анализ финансового состояния МУП «Ижводоканал» (платежеспо-собности и финансовой устойчивости);

-исследована сущность и подходы разных авторов к управлению деби-торской задолженностью предприятия;

-изучены теоретические аспекты управления кредиторской задолженно-стью предприятия;

-проанализированы современные проблемы дебиторско-кредиторской за-долженности муниципальных предприятий;

-проведен анализ дебиторской задолженности предприятия (в динамике);

-проведен анализ кредиторской задолженности предприятия (в динами-ке);

-разработаны предложения по улучшению управления дебиторской и кре-диторской задолженностью предприятия.

Методологической основой исследований по теме дипломной работы яв-ляются учебная, научная и методическая литература по рассматриваемым во-просам, законодательные и нормативные документы, отчетность МУП «Ижво-доканал».

Как показал анализ, в 2003-2005 году увеличился объем отвлечения средств в дебиторскую задолженность. Это, как показал анализ, привело к сни-жению коэффициента инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

В результате делаем вывод о недостаточной эффективности использова-ния кредитования потребителей путем предоставления отсрочки оплаты, по-этому руководству МУП «Ижводоканал» необходимо пересмотреть предусмот-ренные договорами сроки рассрочки.

За 2003-2005 гг. наблюдается увеличение кредиторской задолженности предприятия, которая существенно выше дебиторской задолженности.

Как показал анализ, период погашения дебиторской задолженности коро-че, чем период погашения кредиторской задолженности, что позволяет в опре-деленной степени погашать кредиторскую задолженность за счет дебиторской.

О неэффективности использования кредиторской задолженности говорит низкое значение рентабельности кредиторской задолженности.

Поэтому, предприятию необходимо принимать меры к погашению креди-торской задолженности, чтобы избежать санкций со стороны кредиторов.

Мероприятия по улучшению управления дебиторско-кредиторской за-долженностью должны быть направлены на:

-снижение иммобилизации средств в дебиторскую задолженность и по-вышение эффективности ее использования;

-снижение вероятности перехода дебиторской задолженности в разряд безнадежной;

-принятие мер по своевременному возврату кредиторской задолженности;

С целью снижения иммобилизации средств в дебиторскую задолженность предложено МУП «Ижводоканал» продать часть требований по дебиторской задолженности банку, т.е. внедрить систему факторинга.

С целью снижения вероятности перехода дебиторской задолженности в разряд безнадежной в процессе оценки возможности перехода на расчеты с по-требителем без предоплаты необходима реализация механизма оценки его на-дежности. Это позволит в будущем обезопасить МУП «Ижводоканал» от по-терь денежных средств, либо от их временной иммобилизации в дебиторскую задолженность.

Анализ должен проводиться по трем направлениям: анализ платежеспо-собности предприятия; анализ финансовой независимости; анализ структуры задолженности.

Достаточно важным является анализ структуры задолженности. Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как да-ет возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочи-тает "держать" свои обязательства.

Стимулирование работников, связанных с работой с дебиторами, необхо-димо поставить в зависимость от результатов их труда, т.е. от скорости оборота дебиторской задолженности.

С целью снижения кредиторской задолженности можно предложить ва-риант выплаты части задолженности векселями Сбербанка РФ. Предварительно МУП «Ижводоканал» должно взять вексельный кредит в Удмуртском отделе-нии СБ РФ 8618.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 540 с.

9. Ивановский В.С. Рынок капитала, самофинансирование и инвестицион-ная деятельность фирмы. М.: 2006. – 430 с.

10. Ковалев В.В. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 250 с.

11. Комаха А. Что такое дебиторская и кредиторская задолженность, и как с ней бороться // Материалы компании «Блиц-информ. М.: 2006.

12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: Финансы и ста-тистика 2005. – 180 с.

13. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.:2005.- 195 с.

14. Крейнина М.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Финансы и статистика 2004. – 210 с.

15. Материалы официального сайта Госкомстата РФ // w*w.gks.r*.

16. Методика экономического анализа деятельности промышленного пред-приятия. Под. Ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. – М.:Финансы и статистика 2005. – 350 с.

17. Мошкевич О. Расчеты с покупателями и поставщиками // Журнал «Фи-нансовый директор» № 4 (апрель) 2006.

18. Настольная книга финансиста / под ред. В.Г. Панскова. – М.: 2005.- 230 с.

19. Николаев И. Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью // Журнал «Финансовый директор» № 9 (сентябрь) 2006.

20. Павлова Л.Н. Финансы и кредит.- М.: Закон и право 2003.- 420 с.

21. Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: 2005. – 310 с.

22. Пушкарева В.М. Финансы. – М.: 2006. – 150 с.

23. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: 2006. – 457 с.

24. Прошляков Т. Финансы предприятий. М.: 2004. – 120 с.

25. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия. – М.:2005. – 250 с.

26. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.- М.: 2003 – 340 с.

27. Рофе А. Научная организация труда. – М.: 2005. -40с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: 2004. – 750 с.

29. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.- М.: 2005. – 410 с.

30. Сергеев И.В. Экономика предприятия.- М.: 2006. – 130 с.

31. Теория анализа хозяйственной деятельности / под общ. ред. В.В. Осмо-ловского. - М.: Финансы и статистика 2004.- 125 с.

32. Устав МУП «Ижводоканал».

33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стоя-новой Е.С. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2005.

34. Хэлферт Э. Техника финансового анализа. М.: 2004.

35. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: 2005. – 520 с.

36. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства. М.: 2005. - 320 с.

37. Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: 2005. – 575 с.

38. Шеремет А. Методика финансового анализа предприятия. М.: 2005. – 410 с.

39. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - М.: 2005. – 760 с.

40. Щербаков А.В. Политика управления дебиторской задолженностью. – М.: 2006.