«Анализ деловой активности»

Анализ деловой активности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов предприятия.

В настоящее время, когда предприятия работают в условиях рыночной экономики, значительно повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность; забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность. Все это значительно увеличивает роль анализа деловой активности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия представляет собой совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на фиксированный момент времени. Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам для оперативного управления финансами, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговой службе.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Главная цель данной курсовой работы – исследовать деловую активность ОАО «Парадигма», выявить основные проблемы операционной и финансовой деятельности и определить пути его улучшения.

При анализе использовалась бухгалтерская отчетность за 2005 – 2007 годы:

 бухгалтерский баланс (форма № 1);

 отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Актуальность анализа деловой активности предприятия состоит в поиске резервов улучшения текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия. Если предприятие вовремя выявит свои «болевые точки», разработает конкретные мероприятия по их устранению, то все это будет способствовать росту и процветанию предприятия.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Экономический анализ – это вид аналитической работы направленный на определение состояния фирмы, ее финансовой устойчивости, платежеспособности, использования различных ресурсов (трудовых, основных фондов, материальных ресурсов).

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Деловая активность и финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, оценивать деловую активность и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Объектом исследования в курсовой работе является ОАО «Парадигма».

Целью курсовой работы является проведение анализа деловой активности предприятия, и выявить пути его улучшения.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- изучение организационно-экономической и правовой характеристики предприятия;

- проведение анализа операционных показателей деловой активности организации;

- проведение анализа финансовых показателей деловой активности организации;

- выявление взаимосвязи показателей деловой активности с прибылью и рентабельностью;

- выявление путей повышения деловой активности;

- сделать выводы и предложения по проведенному анализу предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1. Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и полученной прибыли.

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.

3. Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.

4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

1. Моржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализации продукции.

2. Прибыль от реализации продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой моржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

3. Балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

4. Чистая (нераспределенная) прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

5. Капитализированная прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т. е. в фонд накопления.

6. Потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов персоналу предприятия или на социальные программы.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.

Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

1. Рентабельность совокупных активов:

чистая прибыль/средняя величина совокупных активов * 100

2. Рентабельность текущих активов:

чистая прибыль/средняя величина текущих активов *100

3. Рентабельность инвестиций:

балансовая прибыль/ (средняя величина валюты баланса – средняя величина краткосрочных обязательств)*100

4. Рентабельность собственного капитала:

чистая прибыль / средняя величина собственного капитала * 100

5. Период окупаемости собственного капитала:

средняя величина собственного капитала/ чистая прибыль * 100

6. Рентабельность производственных средств:

балансовая прибыль / средняя величина ОС + средняя величина материальных запасов * 100

7. Рентабельность денежной выручки:

прибыль от реализации/выручка * 100

8. Рентабельность финансовых вложений:

(доходы по ценным бумагам+доходы от долевого участия)/ средняя величина финансовых вложений * 100

9. Уровень рентабельности: прибыль от реализации / себестоимость *100

Уровень рентабельности показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль условных вложений.

1-5% низкая рентабельность;

5-20% - средняя рентабельность;

20-30 % - высокая рентабельность;

30 и более – сверхрентабельность

10. Коэффициент рентабельности продаж:

балансовая прибыль/ выручка + доходы от прочей реализации и внереализационных операций

11. Производительность труда:

объем реализованной продукции / среднесписочная численность персонала * 100

12. Прибыль на одного работающего:

чистая прибыль / среднесписочная численность персонала*100

13. Фондовооруженность:

средняя стоимость основных средств/среднесписочная численность персонала * 100

В ходе анализа выявлено, что наибольший удельный вес в общем объеме занимает продажа «конфет» - более 45%, на втором месте «карамель» - более 31%. Эти две статьи в сумме составляют более 75% от общего числа продаж.

Рассматривая состав и структуру среднегодовой стоимости основных средств предприятия можно сделать следующие выводы, что наибольшую долю за весь анализируемый период составляет статья сооружения и по сравнению с 2005 годом эта статья уменьшается на 25,9%. Также происходит уменьшение статей машины и оборудование на 15,27%, зданий на 77,63% и транспортных средств на 3,61%. Это может свидетельствовать о том, что предприятие за анализируемый период не приобретало или приобретало в малом количестве дополнительно машин, оборудования и т.д., а имеющееся имущество сильно изношено.

Из анализа чистых активов видно, что Несмотря на уменьшение размера чистых активов (с 58131 до 56662 тыс.руб.), уровень обеспеченности ими улучшается (с 0,7 до 0,74). Чистые активы за весь анализируемый период больше уставного капитала, поэтому уменьшение уставного капитала не требуется, хотя на конец анализируемого периода чистые активы примерно равны 1, т.е. возможно в ближайшем будущем предприятию потребуется уменьшение уставного капитала.

Эффективность использования трудовых ресурсов играет немаловажный фактор в оценке деловой активности предприятия, проведя его можно сделать вывод, что имеющиеся трудовые ресурсы предприятие использует недостаточно полно. В среднем 1 работником отработано 230 дней, вместо 240, в связи с чем целодневные потери рабочего времени составили на 1 работника 10 дней, на всех 16530 дней или 132240 часов.

Существенны и внутрисменные потери рабочего времени. За 1 день они составили 0,2 часа, а за все отработанные дни всеми рабочими 76038 часов. Общие потери рабочего времени 208278 часов.

Также были проведены горизонтальный и вертикальный анализ, которые показывают имущественное положение предприятия на анализируемый период.

На протяжении анализируемого периода ОАО «Парадигма» относится к третьей группе – недостаточный уровень финансовой устойчивости. Эта группа характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой живых денег. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и функционирующего капитала.

Деловая активность предприятия улучшилась об этом говорит увеличение коэффициента оборотности и снижение (уменьшение) продолжительности оборота.

Так коэффициент оборачиваемости собственным капиталом увеличился. Это говорит о хорошей работе службы сбыта, об увеличении объемов реализации.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, его снижение, показывает, что запасы используются недостаточно эффективно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился. Продолжительность оборота кредиторской задолженности уменьшилась со 150 до 71 дня.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась и показывает что в 2006 году получение денег от покупателей примерно 48 дней, а в 2007 году 52 дня, это является следствием плохой работы финансовых, бухгалтерских, маркетинговых служб.

Продолжительность финансового цикла уменьшилась, это говорит о хорошей работе планово-отчетной службы и руководства предприятия. Продолжительность финансового цикла сократилась, что способствует улучшению работы предприятия.

Продолжительность операционного цикла увеличилась, это говорит об ухудшении эффективности производства и коллектива организаций в целом.

За анализируемый период можно сказать, что предприятие является с финансовой стороны устойчивым. Об этом говорит коэффициент независимости, т.к. он больше 0,6. Удельный вес заемных средств стоимости имущества показывает долю заемных средств в общей сумме средств используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Коэффициент задолженности в норме, т.е. заемных средств у нас меньше, чем собственного капитала. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества за весь анализируемый период в норме.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ниже нормы, т.е. только 1/3 запасов покупается на собственные источники. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами лишь в 2007 году выше рекомендуемого, а 2005 и в 2006 году ниже минимального. Т.е. в 2005 и 2006 году у предприятия не было достаточно собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости, в 2007 году наличие собственных оборотных средств у предприятия достаточно для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности ниже рекомендуемого, что говорит о нехватке денежных средств. Коэффициент покрытия инвестиций ниже критического, т.е. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия ниже уровня. Коэффициент маневренности функционирующего капитала ниже нормы, т.е. на предприятии нет быстрореализуемых денежных активов, т.е. ликвидных средств. Коэффициенты структуры привлеченного капитала и долгосрочных заемных средств равны нулю, т.к. долгосрочных обязательств нет, т.е. инвесторы деньги в предприятие не вкладывают.

В 2005 и 2006 году предприятие было неплатежеспособным, в 2007 году предприятие имело низкую платежеспособность об этом говорят коэффициенты общей и срочной ликвидности. Значительно сократился коэффициент абсолютной ликвидности. За все три года он был ниже нормы, т.е. если в 2005 году предприятие немедленно могло за счет денежных средств рассчитаться по краткосрочным обязательствам 15% вместо 20%, в 2006 и в 2007 году 7 и 6% соответственно.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что за счет собственного капитала предприятие может погасить полностью долги.

Рентабельность использования активов повысилась. Рентабельность собственного капитала показывает, что на 100 руб. собственного капитала организации приходится 30 рублей прибыли от обычных видов деятельности, а в 2006 году 7 рублей. Все показатели рентабельности по сравнению с 2007 годом возросли в несколько раз. Об этом можно судить и по обобщающему показателю – уровень рентабельности. Он увеличился в 8 раз. По уровню рентабельности за весь анализируемый период предприятие имело очень низкую рентабельность.

Как и в прежние годы, основной задачей в будущем остается необходимость стабилизации финансово-экономического состояния посредствам четко спланированной, жестко организованной деятельности всех структурных звеньев предприятия. Выпуск продукции с обязательной ее реализацией, фактическим снижением затрат на производство, разумного подхода в расходовании денежных средств (для этого постоянно анализировать использование прибыли), максимального использования складских запасов, внедрение новых перспективных технологий и качественного использования существующих, должны обеспечить достижение устойчивого состояния предприятия и производственно-экономических показателей.

За анализируемый период 2005-2007 гг. предприятие ОАО «Парадигма» в финансовом плане стало наиболее устойчивым. Сократилась кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, это говорит о том, что бухгалтерские, финансовые службы предприятия работают хорошо. Это вернуло доверие поставщиков и подрядчиков к предприятию. Также за анализируемый период резко возросла прибыль от продаж. Это говорит о хорошей работе службы сбыта, другой причиной увеличения прибыли от продаж является увеличение объемов выпуска продукции, который позволил получить дополнительный доход.

Для улучшения деловой активности и финансового положения предприятия можно внести следующие предложения.

Для увеличения товарооборота и растоваривания складов необходимо привлечение большего числа покупателей. Для этого можно организовать:

1. Беспроцентные кредиты (или под минимальные проценты) на покупку продукции.

2. Введение дисконтных карт для продажи товаров со скидкой.

3. Проводить розыгрыши призов среди обладателей дисконтных карт, или покупателей по номерам фискальных чеков.

4. Проводить крупномасштабные рекламные компании.

При проведении данных мероприятий товарные запасы должны, существенно уменьшиться, а сумма денежных поступлений увеличиться. Следовательно, выручка от реализации возрастёт. В целом эти мероприятия направлены на улучшение финансового состояния и стабилизации внутренней финансовой устойчивости.

Основные пути укрепления финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых им денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие совершенствования финансовой работы на предприятии следующие:

-системный и постоянный анализ финансового состояния деятельности предприятия,

-организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния,

-оптимизация распределения прибыли.

Проведение анализа финансового состояния, сопоставление рассчитанных значений показателей с их позитивной величины и фактическими данными за другие периоды хозяйственной деятельности и позволит дать оценку не только фактически сложившегося финансового состояния, но и динамики показателей, определить тенденции в результатах хозяйственной деятельности и, следовательно, наметить первоочередные меры и направления по улучшению финансового состояния.

6. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния пред-ия.//Финансы.–1999.– №2;

7. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2003.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «ДИС», 1998;

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2001;

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 424 с.

11. Крутин А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – СПб: Бизнес-пресса, 2001.

12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 2001

13. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – 360 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.

15. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2000

16. Финансовая отчетность. – М.: Дело, 1996;

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2001. – 280 с.