«Разработка финансового плана предприятия как части бизнес-плана»

Финансовые вычисления появились с возникновением капитализма, но стали складываться в отдельную отрасль знаний лишь в XIX в. В то время они были известны как «коммерческие вычисления» или «коммерческая арифметика». Быстрый экономический рост ряда стран в конце XIX в. связывают в немалой степени с образцовой постановкой и поддержанием системы распространения коммерческих знаний. В частности, в Германии в те годы существовали 24 высших коммерческих училища, призванных культивировать эти знания.

Российские предприниматели также оценили перспективность нового направления. Страна, на три четверти безграмотная, со скудным бюджетом на народное просвещение, в течение десятилетнего периода (1896—1906 гг.) обогатилась более чем на 150 дорогостоящих коммерческих школ. Большинство из них было создано за счет частной инициативы, поскольку годовой бюджет такой школы составлял в среднем 50 тыс. руб. и лишь 1,5% его была доля государства.

Основу коммерческих наук составляла коммерческая арифметика — наука, «применение которой не только всегда сопровождает, но и большей частью обусловливает каждый торговый акт, каждую финансовую операцию». Что же входило в курс коммерческой арифметики? С позиции сегодняшнего дня процедурная сторона новой науки кажется несложной — она включала технику процентных вычислений (простой и сложный проценты), технику вексельных вычислений (дисконт и методы дисконтиро-вания), технику вексельно-курсовых вычислений, технику вычислений по процентным бумагам и акциям, технику вычислений по финансовым операциям (кратко- и долгосрочные вклады и ссуды). Однако содержательная сторона коммерческой арифметики не потеряла актуальности и в наше время.

В силу исторически сложившегося выбора в направлении строительства централизованно планируемой социалистической экономики коммерческая арифметика в России, в частности на уровне предприятий, не получила должного развития в послереволюционный период. Напротив, в странах с ориентацией на рыночную экономику по мере становления рынка капиталов коммерческая арифметика трансформировалась в самостоятель-ное направление, известное как «финансовое управление» или «финансовый менеджмент».

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Составной его частью является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих фактов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учета с управлением была отмечена уже давно. Управлять — значит принимать решения. Но осознанные и оправданные решения можно принимать только на основе достоверной информации. Не случайно Наполеон говорил: «Управлять — значит предвидеть», а для этого необходимо обладать информацией. Еще более акцентированно эту мысль выразил знаменитый швейцарец И. Шер: «Бухгалтерский учет является непогрешимым судьей прошлого, необходимым спутником и руководителем в настоящем и надежным консультантом относительно будущего всякого хозяйственного предприятия».

Такое понимание роли и возможностей учетных данных меняет роль бухгалтера на предприятии, превращая его из простого регистратора фактов хозяйственной жизни в финансового аналитика, консультанта или менеджера. Бухгалтерская отчетность становится не «конечным продуктом» труда бухгалтера, а информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Финансовый менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, предпринимательский и финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др.

Временная ценность является объективно существующей ха-рактеристикой денежных ресурсов. Для финансового менеджера эта концепция имеет особое значение, поскольку в аналитических расчетах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

Основа деловой активности — наращивание экономического потенциала предприятия. Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприниматель полагает через определенный промежуток времени не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, т. е. решение дилеммы - выгоден или нет данный проект, базируется на прогнозах будущих поступлений от инвестиции.

Любое инвестиционное решение основывается на: а) оценке собственного финансового состояния и целесообразности участия в инвестиционной деятельности; б) оценке размера инвестиции и источников финансирования; в) оценке будущих поступлений от реализации проекта.

Концепция предпринимательского и финансового риска состоит в том, что перспективное решение финансового характера имеет стохастическую природу, являясь, следовательно, субъективным, а степень его объективности зависит от разных факторов, включая точность прогнозируемой динамики денежного потока, цены источников средств, возможности их получения и др. В основе таких оценок лежат статистические данные, сами оценки, как правило, должны даваться не в виде определенно заданных величин, а в виде распределения, например, пессимистической, наиболее вероятной и оптимистической оценок. Снижение степени риска достигается диверсификацией видов деятельности, активов, направлений инвестирования и т. д.

Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Особенность ее состоит еще и в том, что обслуживание того или иного источника обходится предприятию неодинаково. Каждый источник финансирования имеет свою цену, причем эта цена может иметь и стохастическую природу.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку.

Планирование является неотъемлемой частью деятельности любого делового предприятия независимо от того большое оно или нет. Бизнес-план - это планирующий документ, который обобщает анализ возможностей для начала или расширения бизнеса в какой-либо конкретной ситуации и дает четкое представление о том, каким образом управленческий аппарат данной компании намерен использовать эти возможности.

Объектом исследования выбрано рекламно – полиграфическое агентство «Эридан». Главная цель курсового проекта - разработка финансового плана предприятия как части бизнес-плана.

• установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

• определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

• обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения.

Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

• обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;

• определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;

• определение горизонта финансового планирования;

• выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;

• разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.

ИП Муратдымов Д.Р. с 2005 г. планирует заниматься созданием дизайнерской студии. Предлагаемые услуги являются относительно новыми в г. Сарапуле. Цена услуг организовываемой дизайнерской студии, основывается на методе ориентации на конкурентов. Анализ состояния рынка г. Сарапула показал, что основное преимущество предприятия будет в новизне бизнеса и приемлемом уровне цен. Цены ниже, чем у конкурентов.

Оказание услуг дизайнерской студии планируется начать с 1 октября 2005 года в г. Сарапуле по адресу ул. ул. Гоголя 98, на территории РПА «Эридан».

Для реализации предлагаемого проекта необходимы инвестиции в размере 135595 рублей. Источниками получения средств являются собственные средства РПА «Эридан». Срок окупаемости инвестиций — 11 месяцев.

Чистая текущая стоимость проекта на конец первого года составляет 17405 рублей.Безубыточность достигается при производстве и реализации 293 кв.м. в месяц (интерьер-дизайн).Индекс доходности проекта составит – 1,13.

Таким образом, открытие дизайнерской студии позволит вложить денежные средства РПА «Эридан», в результате чего может быть получена дополнительная прибыль.

7. Веснин В. Р. «Основы менеджмента». – М.:«ЮНИТИ»,2002.– 326 с.

8. Все о маркетинге: Сборник материалов для руководителей предприятий, экономических и коммерческих служб. - М.: Азимут-Центр, 2004- 267 с.

9. Голубков Е. П., Секерин В.Д. «Маркетинг: Выбор лучшего решения». - Н.: Экономика, 2001. – 412 с.

10. Голубков Е. П. «Маркетинговые исследования: Теория, практика и методология». – М.: Финпресс, 2001. – 384 с.

11. Дихтль Е., Хершген Х. Практический маркетинг: Учебное пособие / Перевод с немецкого А. М. Макарова; Под ред. И.С. Минько. - М.: Высшая школа, 2004. – 578 с.

12. Драчева Е.Л., Юликов Л.И. Менеджмент: учебное пособие для студентов ВУЗов. – М.:Мастерство, 2002. – 288 с.

13. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров: Учеб. Пособие. – М.: Дело, 2003, 304с.

14. Котлер Ф., Армстронг Г. «Основы маркетинга». – М.: Издательский дом «Вильямс», 2000. – 643 с.

15. Кретов И. И. «Маркетинг на предприятии».– М.: ИНФО, 2002. – 412 с.

16. Л. Планкетт, Выработка управленческих решений, М. 2000 г. –234 с.

17. Ли Якокка, Карьера менеджера, Мн.: «Парадокс», 2000 г.- 139 с.

18. Маркетинг: Учебник/ Под ред. Н. Д. Эриашвили. – М.: Инфра-М,

2000. – 378 с.

19. Майкл Мескон, Майкл Альберт, Франклин Хедоури, Основы менеджмента: Пер. с англ., М.:«Дело ЛТД»,2000 г.-560 с.

20. М.Ванетти. Маркетинг рыночных сегментов.// Проблемы теории и практики управления. – №2, 2002 г.

21. М. Эддоус, Р. Стэнсфилд, Методы принятия решений, М.: 2000-258 с.

22. Новицкий Н.И. Организация производства на предприятиях: Учеб. - Метод. Пособие М.: Финансы и статистика, 2002, 392с.

23. Прыкин Б.В., Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА,2000.- 360 с.

24. Речмен Д. Дж., Мескон М. Х., Боуви К.Л., Тилл Д. В. Современный бизнес: Учебник в 2-х томах. - М.: Республика. 2003. -Т. 1.-431 с.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2001.- 608 с.

26. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 193 с.

27. Финансы: Учеб. Пособие /Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика., 2002. – 382 с.

28. Хруцкий Е. В. «Современный маркетинг». – М.: Финансы и статистика, 2002. – 389 с.

29. Экономика предприятия / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001.- 572 с.

30. Экономика предприятия /Под ред. Н.А. Сафронова – М.: Юрист, 2001.-423 c.