«Оценка платежеспособности и вероятности банкротства компании»

Введение

1.Сущность и роль анализа ликвидности и платежеспособности

2.Анализ платежеспособности и вероятности банкротства

Заключение

Вариант 3

3.1. Компания "АВC" в 2ХХ2 году планирует увеличить масштаб бизнеса и вложить в основные средства 14 млн. руб. Это позволит увеличить выручку от продажи товаров до 350 млн. руб. Для финансирования будут использованы накопленные собственные средства и кредит в размере 7 млн. руб.

Исследование рынка закупок позволило в рамках работы с поставщиками пересмотреть условия поставок таким образом, что величина запасов к концу года уменьшится на 1 млн. руб., а кредиторская задолженность возрастет на 7 млн. руб.

Дебиторская задолженность возрастет в связи с ростом продаж на 5 млн. руб.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере 8,33% чистой прибыли.

Свободный остаток денежных средств компания планирует использовать на погашение краткосрочного банковского кредита (5 млн. руб.), а также на покупку ликвидных ценных бумаг на сумму 5 млн. руб.

Отчетный баланс предприятия на конец предыдущего года приведен ниже.

Баланс компании "АВC" на 31.12.2ХХ1 года, млн. руб.

АКТИВ к.г. ПАССИВ к.г.

Основные средства: Собственный капитал 65

Первоначальная стоимость 56 Заемный капитал (кредиты) долгосрочный 5

Амортизация (16)

Основные средства, остаточная стоимость 40

Текущие (оборотные) активы: Текущие (краткосрочные) обязательства:

Товарно-материальные запасы 26 Кредиты краткосрочные 5

Дебиторская задолженность 25 Кредиторская задолженность 20

Финансовые вложения краткосрочные 0

Денежные средства 4

Итого текущие активы 55 Итого текущие обязательства 25

Итого активов 95 Итого обязательства и капитал 95

Составьте Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств на 2XX2 год и рассчитайте чистый денежный поток на конец периода (NCF).

Отчет о прибылях и убытках составьте на основе запланированного в соответствии с запросами потребителей плана производства и продаж товаров (первичная информация — заказы, договоры о поставке и др.). Прямые текущие затраты составляют 0,8 руб. на 1 руб. выручки. Накладные расходы по годовой смете — 45 млн. руб., включая амортизационные отчисления 4 млн. руб. Налогооблагаемая прибыль уменьшается на величину выплачиваемых процентов за кредит в размере 1 млн. руб. Представьте Отчет о прибылях и убытках в следующем шаблоне:

Отчет о прибылях и убытках компании "АВC" на 2ХХ2 год (млн. руб.)

Выручка от реализации (от продажи товаров и услуг) 350

Себестоимость реализованной продукции (проданных товаров)

Накладные расходы, всего

В том числе амортизация

Себестоимость полная

Прибыль от продаж (до выплаты процентов и налогов)

Проценты к выплате (включаемые в себестоимость)

Прибыль налогооблагаемая

Налог на прибыль (50%)

Чистая прибыль

Справочно: дивиденды (8,33%) 1

Отчет о движении денежных средств представьте, пожалуйста, в следующем виде:

Отчет о движении денежных средств компании " ABC" на 2ХХ2 г.

Поступления (притоки) Выплаты (оттоки)

Итого поступления: Итого выплаты:

Сальдо (чистый денежный поток (NCF))