«Факторинг и форфейтинг в ВЭД»

Предприятие может осуществлять любые виды внешнеэкономической деятельности, если они не запрещены законом и отвечают целям, предусмотренным в уставе. В российской практике внешнеэкономическая деятельность реализуется преимущественно через внешнеторговую деятельность – предпринимательство в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией и результатами интеллектуального труда.

Внешнеторговые операции осуществляются на основе заключаемых сделок. Под международной торговой сделкой понимают договор между двумя или несколькими фирмами, находящимися в разных странах, по по-ставке товара и/или оказанию услуг в соответствии с согласованными условиями. Таким образом, основным признаком международной торговли является пересечение границы страны-продавца товаром, если это материальный объект.

В современной рыночной экономике банки играют ведущую роль во внешнеторговых сделках, при этом инструментами кредитования ВЭД в частности являются факторинг и форфейтинг, которым и посвящена данная работа. Целью данной работы является анализ факторинга и форфейтинга как инструментов кредитования ВЭД. Цель, поставленная в работе, выделяет необходимость решения следующих задач:

• изучение общих принципов кредитования ВЭД предприятий;

• анализ особенностей факторинга и форфейтинга при кредитовании ВЭД предприятий.

Основной функцией, выполняемой банками во внешнеэкономической деятельности является функция кредитования. Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отно-шений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на ус-ловиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Место и роль международного кредита в экономической системе общества определяются также, прежде всего, выполняемыми им функциями, как общего, так и селективного характера:

1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной эко-номики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Форфейтинг как кредитно-торговый механизм представляет собой операцию, посредством которой экспортер договаривается с форфейтинговой компанией, соглашающейся продисконтировать представленные ей экспортные простые или переводные товарные векселя без последующего права регресса на экспортера. Самые главные отличия, которые выделяют форфейтинг среди других форм финансирования коммерческого кредита, – это обеспеченность, так как векселя должны быть авалированы приемлемым для форфейтора банком, а также безрегрессная (безоборотная) основа – риск целиком перекладывается с экспортера на форфейтора.

Факторинг является более широким понятием (и может включать в себя форфейтинг) и используется специализированными фирмами, предлагающими широкий спектр услуг экспортерам по финансированию и управлению рисками. Спектр основных услуг включает оценку и покрытие кредитного риска и инкассо (оплату) просроченной задолженности,

Реализация схем, предлагаемых факторинговыми фирмами, может идти по двум направлениям: схемы с участием двух факторинговых фирм и схемы с участием одной факторинговой фирмы. Схемы с участием двух фирм предполагают заключение экспортером контракта с факторинговой фирмой на территории экспортера. В свою очередь, данная фирма заключает соглашение с факторинговой фирмой-корреспондентом в стране импортера. Услуги фирмы-корресподента особенно полезны для целей оценки кредитоспособности предполагаемого импортера.

Схемы с участием одной факторинговой фирмы работают аналогичным образом, за исключением одного – отсутствует факторинговая фирма-корреспондент. В тех случаях, когда между экспортером и импортером существуют длительные и отлаженные взаимоотношения, необходимость в оценке кредитоспособности импортера или получении оплаты отсутствует.

7. Лобанова Н.И. Краткосрочное торговое финансирование: факторинг и форфейтинг. // Международные банковские операции. 2006. №4.

8. Покаместов И.Е. Международный опыт осуществления факторинговых операций. // Международные банковские операции. 2011. №2.

9. Покаместов И.Е. Факторинг для экспортеров и импортеров. // Международные банковские операции. 2011. №3.

10. Пясковская В. Рынок факторинга в условиях финансовой нестабильно-сти. // Международные банковские операции. 2012. №2.

11. Покровская В.В. Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности.– М.: Юристъ, 2007. – 480 с.

12. Тишков В. Н. Внешнеторговая политика: тарифное и нетарифное регулирование внешней торговли: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.