«Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Омскрегионгаз»»

Результаты анализа экономических показателей используются не только собственниками предприятия, которым необходимо знать результаты своей производственной, коммерческой и финансовой деятельности, но и его партнерами и контрагентами. Так, акционеры, учредители будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций финансово-устойчивых предприятий со стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. И для того чтобы иметь инвестиционную привлекательность финансовое положение предприятия должно быть устойчивым, и не только сегодня но и в перспективе.

Банки, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставлении ссуды, любой банк проверяет финансовое положение клиента и обеспеченность этой ссуды. Иными словами, финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой срок.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, с многолетней высокой репутацией надежных партеров. А для этого также необходимо проведение анализа финансового положения предприятия с целью выявления платежеспособности предприятия.

В связи с этим, актуальность темы курсовой работы очевидна: для того чтобы обеспечивать стабильное развитие предприятия в современных условиях, руководителям предприятий необходимо уметь анализировать экономические показатели как своего предприятия, так и существующих конкурентов.

Цель курсовой работы - провести анализ экономических показателей предприятия, выявить основные проблемы и дать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Для реализации поставленной цели выделены следующие задачи:

- изучить сущность и значение анализа финансового состояния;

- рассмотреть методы финансового анализа;

- исследовать этапы проведения анализа финансового состояния;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- провести анализ финансовой устойчивости и деловой активности;

- провести анализ прибыли и рентабельности;

- предложить мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность закрытого акционерного общества «Омскрегионгаз».

Предметом исследования является финансовое положение предприятия.

Предложенная структура работы является наиболее оптимальной с точки зрения автора. Анализ финансового состояния проведен за 2009-2010гг.

Работа выполнена на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках исследуемого предприятия.

Так как первое неравенство активов и пассивов отвечает за текущую ликвидность, то это значит, что предприятие в случае необходимости, не сможет быстро расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, ввиду отсутствия достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Что касается второго неравенства, то здесь совсем противоположная картина, неравенство соблюдается и в 2009 и в 2010 году. Платежный излишек на начало 2010 года составлял 3659 тыс. руб., а к концу 2010 года он увеличился и составил 5430 тыс. руб. Это объясняется увеличением дебиторской задолженности.

Соблюдение данного неравенства дает основания утверждать, что быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) хватит для погашения кредитов и займов ЗАО «Омскрегионгаз», но при условии своевременного возврата долгов заказчиками.

На протяжении всего 2009 года третье неравенство, которое отвечает за перспективную ликвидность, соответствует требованиям ликвидности и запасы по стоимости превышают долгосрочные обязательства на 17822 тыс. руб. К концу 2010 года платежный избыток составил 16904 тыс. руб. Предприятие в перспективе сможет покрыть долгосрочные обязательства медленно реализуемыми активами.

Четвертая группа показателей дает возможность оценить выполнение минимального условия финансовой устойчивости – наличие у него собственного капитала в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах. Это неравенство соблюдается и в 2009 и в 2010 годах. На начало 2009 года платежный избыток составил 34209 тыс. руб., а на конец – 4400 тыс. руб. Это объясняется значительным увеличением внеоборотных активов в 2010 году.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров.

Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

- предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- факторный анализ;

- сравнительный анализ;

- расчет потока денежных средств;

- специфический анализ.

Основными этапами проведения финансового анализа в работе явились анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, анализ финансовой устойчивости и деловой активности, анализ прибыли и рентабельности

На основе анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ЗАО «Омскрегионгаз» - неликвидно, т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности. Предприятие не может немедленно расплатиться по краткосрочным обязательствам, хотя у него сохраняется возможность погасить текущие обязательства за счет реализации дебиторской задолженности и запасов. Расчет финансовых показателей ликвидности предприятия позволил сделать вывод, что все коэффициенты не соответствовали установленным нормативам. Коэффициенты абсолютной и критической ликвидности меньше нормативов. Это говорит о снижении платежеспособности ЗАО «Омскрегионгаз» в 2010 году и необходимости ведения постоянной работы с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности превышает установленный норматив, что свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании, что не позволяет предприятию вовремя платить по счетам.

По итогам 2009 - 2010гг. предприятия имеет неустойчивое состояние финансирования запасов и затрат, что приводит к периодической неплатежеспособности, которая может быть устранена пополнением собственных оборотных средств.

По результатам проведенного анализа ликвидности и платежеспособности ЗАО «Омскрегионгаз» был сделан вывод, что в 2010 году предприятие было неликвидно и недостаточно платежеспособно. Основными проблемами предприятия являются: недостаток денежных средств и большая дебиторская задолженность.

Оценка финансовой устойчивости показала, что ЗАО «Омскрегионгаз» обладает достаточной финансовой устойчивостью, т.к. почти все коэффициенты соответствуют требованиям, исключением является коэффициент маневренности, который не соответствует нормативу – это показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет.

По итогам анализа деловой активности можно сказать, что наблюдаемое ускорение оборачиваемости снижает потребность предприятия в дополнительных средствах.

Анализ прибыли предприятия показал ее увеличение в 2010г. по сравнению с 2009г. Так, наблюдается увеличение прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

На основе анализа показателей рентабельности можно заключить, что в целом по предприятию наблюдается незначительное повышение эффективности деятельности – все показатели рентабельности имеют положительную динамику, но находятся на низком уровне.

В целях повышения эффективности деятельности предприятия для совершенствования управления дебиторской задолженностью ЗАО «Омскрегионгаз» рекомендуется предоставление покупателям двух процентной скидки при оплате в десятидневный срок.

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. В.И. Бариленко.– М.: Кнорус, 2009.

6. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник/ М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Банк В.Р., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк. – М.: Проспект, 2007.

8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл.ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия /А.В. Грачев. М.: Финпресс, 2008.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. / Л.В. Донцова. – М.: Дело и Сервис, 2007.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2007.

12. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации: учебное пособие / Н. И. Илышева. – М.: Финансы и статистика, 2008.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2009.

14. Подольский В.И. Основные положения методики финансового состояния предприятия // Аудит. 2009. - №2. – с.18-22.

15. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. / С. А. Сироткин. – М.: Юнити, 2009.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.

17. h**t://w*w.martynov-ma.r* - образовательный сайт по финансам и финансовому менеджменту.