«Диагностика и пути улучшения финансового состояния организации»

Сформулированные по результатам финансово-экономического анализа результаты могут использоваться в дальнейшем при разработке системных мероприятий повышения качества и конкурентоспособности производимой продукции, научно-технического уровня производственных процессов, управления материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Вместе с тем недооценка роли и значения финансово-экономического анализа предприятия приводит к ошибочному целеполаганию, нарушениям в работе, росту издержек и формированию убытков.

Целью работы является осуществление диагностики финансового состояния ООО «ВиТ» и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния ООО «ВиТ»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «ВиТ».

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «ВиТ».

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при организации хозяйственной деятельности предприятия в результате проведения анализа финансового состояния организации.

Для решения задач работы использованы методы системного, экономического, инвестиционного и финансового анализа, экономического моделирования.

Теоретической основой работы стали труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам исследования и анализа финансово-экономических характеристик деятельности производственных предприятий, в том числе А.Н.Гаврилова, А.В.Ефремова, А.Н.Жилкиной, Н.Л.Зайцева, Г.В,Савицкой и других.

В качестве информационной базы работы использованы научно-информационные источники по проблеме исследования, а также нормативно-правовые акты по организации бухгалтерского учета на производственных предприятиях, анализа и оценки финансовой и инвестиционной деятельности, организации аудита. Основным информационным источников являются данные бухгалтерской и финансовой отчетности ООО «ВиТ».

Практическая значимость работы связана с разработкой мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «ВиТ».

- Федеральным законом N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и др.

В современной литературе отсутствует единое определение финансового состояния организации, поэтому каждый автор в своих трудах предлагает собственную трактовку данного понятия.

В исследованиях различных авторов предлагаются различные трактовки понятия «финансовое состояние», представленные в таблице 1.

Таблица 1 - Определение понятия «финансовое состояние»

По нашему мнению, характеристика финансового состояния лишь с точки зрения платежеспособности организации не является целесообразной. Спектр исследуемых показателей существенно шире. Ошибочным является и определение финансового состояния только с позиции текущей оценки, поэтому необходимо рассматривать данное понятие так же с точки зрения перспективного развития организации и диагностики исследуемых показателей. Трактовку, приведенную в исследовании тремя последними авторами следует дополнить, т.к. рассматриваемая совокупность позволяет определить также конкурентоспособность, финансовую устойчивость и независимость.

− финансовое состояние хозяйствующего субъекта обозначается системой показателей, которые отражают наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия, производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности обозначены неизменными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта;

− на основе комплексного анализа финансового состояния осуществляется анализ финансовой отчетности предприятия. Анализ бухгалтерской отчетности является процессом оценивания прошлого и текущего положения и результатов деятельности предприятия. Существенной целью обнаруживается оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

− результаты анализа финансовой отчетности осуществляются для целей обнаружения проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, выбора направленностей процесса инвестирования капитала, оценки работы руководства предприятия, прогнозирования некоторых показателей и финансовой деятельности предприятия в целом. Анализ финансового состояния определяется основой, с помощью которой создается выработка финансовой политики предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «ВиТ».

Проведенный анализ основных показателей выявил снижение эффективности деятельности ООО «ВиТ» в 2017 году, что выражается в снижении большинства показателей по сравнению с уровнем 2015 и 2016 годов.

Выручка от реализации за анализируемый период увеличились на 6076 тыс.руб. или на 3,4%. При этом себестоимость продаж увеличилась за анализируемый период на 4,5%. В связи с этим прибыль от продаж снизилась на 17,1%.

В анализируемом периоде произошел рост прибыли до налогообложения на 37,5%, а чистой прибыли – на 64,9%.

В результате увеличения показателей прибыли произошло снижение показателя рентабельности продаж – с 5,1% до 4,1%.

Отмечено снижение эффективности ресурсов предприятия:

- производительность труда работников ООО «ВиТ» уменьшилась с 553,7 тыс.руб. до 540,6 тыс.руб., т.е. на 2,4%;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 5,4 до 4,4, т.е. на на 17,5%.

Положительным моментом является рост использования основных фондов, о чем свидетельствует рост показателя фондоотдачи на 12,6%.

Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об улучшении в отчетном периоде финансового состояния ООО «ВиТ». В частности, коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода увеличился и составил на конец 2017 года 1,534 (при норме 2).

Коэффициент быстрой ликвидности также за анализируемый период увеличился и составил 1,211 при норме 1,0, т.е. по данному показателю баланс предприятия удовлетворяет требованию ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился с 0,026 до 0,338, значение этого показателя находится в пределах нормы (норма – 0,2-0,7), т.е. предприятие сможет погасить 33,8% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В соответствии с трехкомпонентным финансовым показателем типа финансовой устойчивости предприятие в 2015 и 2016 годы могла обеспечить формирование запасов и затрат лишь за счет основных источников формирования и затрат.

При этом за анализируемый период излишек основных источников формирования и затрат увеличился на 6294 тыс.руб. Следовательно, можно говорить о росте финансовой устойчивости данного предприятия.

В то же время, в соответствии с трехкомпонентной моделью исследуемое предприятие в 2015 и 2016 году находилось в неустойчивом состоянии.

Все коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ВиТ» находятся ниже нормативных величин, что говорит о низкой степени устойчивости предприятия.

Так, коэффициент концентрации собственного капитала на конец 2017 г. составил 0,190 при норме ≥0,6, т.е. доля собственного капитала в средствах предприятия ниже нормативного значения. Кроме того, за анализируемый период доля собственных средств в общей сумме средств предприятия снизилась.

Соответственно увеличился коэффициент финансовой зависимости за два года с 5,203 до 5,357, а это означает, что на конец 2017 г. заемные средства составляют более 80% всех источников финансирования предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала как на начало анализируемого периода, так и на конец имеет отрицательное значение, к концу года он снизился и составил -2,131 при рекомендуемом значении 0,2-0,5, что говорит о низкой степени капитализованности собственного капитала ООО «ВиТ».

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период увеличился с 0,673 до 0,752, что говорит о росте долгосрочных пассивов в объеме нормальных источников финансирования имущества.

Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ВиТ» выявил ряд проблем.

Во-первых, ООО «ВиТ» осуществляет неэффективное управление расчетами с кредиторами. Это выражается в отсутствии собственных оборотных средств, за анализируемый период их дефицит увеличился и составил 46044,5 тыс.руб.

Во-вторых, отмечено снижение финансовой устойчивости предприятия. Это связано со снижением доли собственного капитала в общей величине пассива баланса ООО «ВиТ». На конец 2017 года доля собственного капитала составила лишь 19% всех источников формирования имущества.

В третьей главе разработаны рекомендации, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия:

 увеличение объема продукции с высокой добавленной стоимостью;

 реализация неиспользуемого имущества предприятия;

 использование факторинга;

 погашение кредиторской задолженности за счет реализации дебиторской задолженности;

 увеличение уставного капитала.

В результате их реализации, согласно сделанному прогнозу, ООО «ВиТ» на конец 2015 года будет обладать нормальной устойчивостью. При этом излишек собственных и долгосрочных источников за анализируемый период увеличится на 973 тыс.руб., а недостаток собственных источников снизится на такую же величину.

Таким образом, ООО «ВиТ» сможет повысить финансовую устойчивость при условии осуществления предлагаемых мероприятий.

6. Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. Анализ финансового состояния организации: сущность и методика // Карельский научный журнал.- 2014. - №3. - С. 43-45.

7. Бороненкова, С. А. Финансовый анализ предприятий / С.А. Бороненкова. - Екатеринбург: Урал. гос. университет, 2015. - 260 с.

8. Бочкарева Т.А. Актуальные вопросы анализа финансового состояния предприятий: монография. Хабаровск: Хабаровская государственная академия экономики, 2015.-234 с.

9. Буравлев А.И., Иванцов Д.В Методика анализа финансово-экономического состояния промышленных предприятий // Экономика и управление: проблемы, решения. 2013. №2(14). - С. 20-29.

10. Волкова О.А. Профессиональная маргинализация в условиях глобального экономического кризиса. // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2010. № 3. С. 86–94.

11. Гаврилова А.Н. Финансы хозяйствующего субъекта. – М.: ЮНИТИ, 2017. – 488 с.

12. Глухова Т.В., Кузнецова Е.А. Анализ финансового состояния предприятия в современных условиях // Формирование и реализация стратегии устойчивого экономического развития Российской Федерации: сборник статей IV Международной научно-практической конференции (22-23 октября 2014 г., Пенза). / Пенза: Пензенская государственная сельскохозяйственная академия, 2014. - С. 32-35.

13. Евдокимова Н.А. Перспективный анализ и формирование финансовой стратегии предприятия. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. - 116 c.

14. Ефремов А.В. Экономическая эффективность и ее оценка // Экономика и управление. - 2012. - № 5. - С. 3-7.

15. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 336 c.

16. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: Инфра-М, 2014. - 284 с.

17. Иванов М.Ю., Кокаев З.А. Особенности осуществления внутреннего финансового контроля и аудита // Бюджет. - 2015. - № 6. - С. 36 - 39.

18. Ковалев В.В. Финансы. – М. : Экономист, 2015. – 620 с.

19. Коновалова В.А. Методы финансового анализа предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №14. — С. 54-58.

20. Кунаковская И.А. Российский лизинг в контексте международного кризиса ликвидности. // Terra Economicus. - 2014.- № 3.- С. 339–343.

21. Логинов М.П. Антикризисное управление ипотечным кредитованием // Деньги и кредит. - 2016. - № 3. - С. 24–29.

22. Матвеев В.В. Роль инфраструктурных инвестиций в национальном процессе воспроизводства // Экономические науки. - 2011. - №2. - С. 68–72.

23. Матвеев П. С. Анализ деятельности фирмы. Микро - и макрофакторы. - М.: Эра, 2012. - 285 с.

24. Миронов С.Е. Финансовая устойчивость организации // Инновационное развитие экономики. - 2016. - №4. - С. 87-94.

25. Мурашова Е.А., Мурашов И.В., Хорошавин А.В.Методические особенности проведения анализа финансовогосостояния предприятия // Бюллетень науки и практики. - 2016. - №8. - С. 212-220.

26. Никонов В.В. Роль финансового анализа предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 84 - 88.

27. Овечкина О.Н., Рыбакова Г.И. Проблемы анализа и оценки финансового состояния организации // Инновационное развитие экономики. - 2015. - №2. - С. 130-134.

28. Орлова О.Е. Введение в анализ финансово-хозяйственной деятельности автономного учреждения // Руководитель автономного учреждения. - 2017. - №8. - С. 44 - 52.

29. Осипова Н.М. Инструменты повышения финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №18. — С. 95-97.

30. Полякова А.Г. Модернизация экономики регионов нового освоения. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук / Институт проблем региональной экономики РАН. Санкт-Петербург, 2012. 366 с.

31. Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // KANT: экономика и управление.- 2013.- №2. - С. 78-81.

32. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 322 с.

33. Рылов К.А. Методы финансового анализа предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №1. — С. 104 - 107.

34. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014. – 518 с.

35. Смекалов П. В. Анализ финансовой отчетности предприятия / П.В. Смекалов, Д.Г. Бадмаева, С.В. Смолянинов. - М.: Проспект Науки, 2016. - 472 c.

36. Султанова А.В. Инновационное развитие российских региональных экономических систем на современном этапе // Фундаментальные исследования. - 2015. - № 2. - С. 3802–3806.

37. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). - М.: Инфра-М, Финансы и статистика, 2015. - 336 c.

38. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. - Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. тех. ун-та, 2013 – 190 с.

39. Фатеев Б. В. Особенности формирования финансов организации // Аудит и налогообложение. – 2016.– № 6. – С. 2–7.

40. Федорова Р.Р. Правила финансовой устойчивости // Бюджет. - 2012. - №10. - С. 32 - 35.

41. Финансы и кредит: учебник / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. – М. : Юрайт-Издат, 2016. – 575 с.

42. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П.Павлова. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 520 с.

43. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Хелферт, Эрик. - М.: Аудит, Юнити, 2015. - 663 c.

44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2016. – 560 с.

45. Яблокова В.А. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №11. — С. 88 - 94.