«Диагностика и пути улучшения финансового состояния организации»

− финансовое состояние хозяйствующего субъекта обозначается системой показателей, которые отражают наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия, производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности обозначены неизменными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта;

− на основе комплексного анализа финансового состояния осуществляется анализ финансовой отчетности предприятия. Анализ бухгалтерской отчетности является процессом оценивания прошлого и текущего положения и результатов деятельности предприятия. Существенной целью обнаруживается оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

− результаты анализа финансовой отчетности осуществляются для целей обнаружения проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, выбора направленностей процесса инвестирования капитала, оценки работы руководства предприятия, прогнозирования некоторых показателей и финансовой деятельности предприятия в целом. Анализ финансового состояния определяется основой, с помощью которой создается выработка финансовой политики предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «ВиТ».

Проведенный анализ основных показателей выявил снижение эффективности деятельности ООО «ВиТ» в 2017 году, что выражается в снижении большинства показателей по сравнению с уровнем 2015 и 2016 годов.

Выручка от реализации за анализируемый период увеличились на 6076 тыс.руб. или на 3,4%. При этом себестоимость продаж увеличилась за анализируемый период на 4,5%. В связи с этим прибыль от продаж снизилась на 17,1%.

В анализируемом периоде произошел рост прибыли до налогообложения на 37,5%, а чистой прибыли – на 64,9%.

В результате увеличения показателей прибыли произошло снижение показателя рентабельности продаж – с 5,1% до 4,1%.

Отмечено снижение эффективности ресурсов предприятия:

- производительность труда работников ООО «ВиТ» уменьшилась с 553,7 тыс.руб. до 540,6 тыс.руб., т.е. на 2,4%;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился с 5,4 до 4,4, т.е. на на 17,5%.

Положительным моментом является рост использования основных фондов, о чем свидетельствует рост показателя фондоотдачи на 12,6%.

Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об улучшении в отчетном периоде финансового состояния ООО «ВиТ». В частности, коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода увеличился и составил на конец 2017 года 1,534 (при норме 2).

Коэффициент быстрой ликвидности также за анализируемый период увеличился и составил 1,211 при норме 1,0, т.е. по данному показателю баланс предприятия удовлетворяет требованию ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился с 0,026 до 0,338, значение этого показателя находится в пределах нормы (норма – 0,2-0,7), т.е. предприятие сможет погасить 33,8% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В соответствии с трехкомпонентным финансовым показателем типа финансовой устойчивости предприятие в 2015 и 2016 годы могла обеспечить формирование запасов и затрат лишь за счет основных источников формирования и затрат.

При этом за анализируемый период излишек основных источников формирования и затрат увеличился на 6294 тыс.руб. Следовательно, можно говорить о росте финансовой устойчивости данного предприятия.

В то же время, в соответствии с трехкомпонентной моделью исследуемое предприятие в 2015 и 2016 году находилось в неустойчивом состоянии.

Все коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ВиТ» находятся ниже нормативных величин, что говорит о низкой степени устойчивости предприятия.

Так, коэффициент концентрации собственного капитала на конец 2017 г. составил 0,190 при норме ≥0,6, т.е. доля собственного капитала в средствах предприятия ниже нормативного значения. Кроме того, за анализируемый период доля собственных средств в общей сумме средств предприятия снизилась.

Соответственно увеличился коэффициент финансовой зависимости за два года с 5,203 до 5,357, а это означает, что на конец 2017 г. заемные средства составляют более 80% всех источников финансирования предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала как на начало анализируемого периода, так и на конец имеет отрицательное значение, к концу года он снизился и составил -2,131 при рекомендуемом значении 0,2-0,5, что говорит о низкой степени капитализованности собственного капитала ООО «ВиТ».

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период увеличился с 0,673 до 0,752, что говорит о росте долгосрочных пассивов в объеме нормальных источников финансирования имущества.

Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «ВиТ» выявил ряд проблем.

Во-первых, ООО «ВиТ» осуществляет неэффективное управление расчетами с кредиторами. Это выражается в отсутствии собственных оборотных средств, за анализируемый период их дефицит увеличился и составил 46044,5 тыс.руб.

Во-вторых, отмечено снижение финансовой устойчивости предприятия. Это связано со снижением доли собственного капитала в общей величине пассива баланса ООО «ВиТ». На конец 2017 года доля собственного капитала составила лишь 19% всех источников формирования имущества.

В третьей главе разработаны рекомендации, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия:

 увеличение объема продукции с высокой добавленной стоимостью;

 реализация неиспользуемого имущества предприятия;

 использование факторинга;

 погашение кредиторской задолженности за счет реализации дебиторской задолженности;

 увеличение уставного капитала.

В результате их реализации, согласно сделанному прогнозу, ООО «ВиТ» на конец 2015 года будет обладать нормальной устойчивостью. При этом излишек собственных и долгосрочных источников за анализируемый период увеличится на 973 тыс.руб., а недостаток собственных источников снизится на такую же величину.

Таким образом, ООО «ВиТ» сможет повысить финансовую устойчивость при условии осуществления предлагаемых мероприятий.