«Анализ финансового состояния предприятия»

Недооценка роли анализа финансового состояния, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу финансового состояния, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, т.е. платежеспособности, кредитоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Таким образом, финансовое состояние предприятия - основа его экономики, так как оно характеризует насколько грамотно предприятие управляет комплексом факторов, определяющих результаты его финансово – хозяйственной деятельности. В результате выбор темы дипломной работы чрезвычайно актуален на сегодняшний день.

Для управления финансовым состоянием предприятия существует отрасль – финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент - управление финансами, процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий, система форм, методов и приемов, используемых для управления финансовыми ресурсами.

Цель финансового менеджмента - повышение благосостояния владельцев предприятия или прирост капитала, вложенного владельцами за счет поддержания устойчивого финансового состояния предприятия. Сформулированная таким образом цель финансового менеджмента ассоциируется с увеличением прибыли компании, но одновременно акцентирует значимость долгосрочных стратегических аспектов управления, а также фактора риска и неопределенности.

Определенная таким образом цель финансового менеджмента считается в современной теории и практике более обоснованной, поскольку учитывает временной фактор поступления отдачи на вложенный капитал.

Другими целями финансового менеджмента, которые влияют на принятие решений, являются такие, как максимизация прибыли, увеличение доходов руководящего состава, выполнение ряда социальных функций.

Целью данного исследования является проведение анализа финансового состояния ОАО «Ижевский радиозавод» и разработка на его основе мер по совершенствованию управления финансами ОАО «Ижевский радиозавод».

Для достижения цели в процессе выполнения работы должен быть решен ряд задач:

- рассмотреть теоретические и методологические основы анализа финансового состояния;

- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

- провести анализ финансового состояния предприятия;

- разработать мероприятия, направленные на решение проблем финансового состояния предприятия.

Структурно дипломная работа включает в себя введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения.

В первой главе дипломной работы раскрываются теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе дается организационно-правовая и экономическая характеристика ОАО «Ижевский радиозавод».

В третьей главе проводится анализ финансового состояния предприятия и разработаны меры по совершенствованию управления финансами ОАО «Ижевский радиозавод» на основе результатов анализа его финансового состояния.

Основными видами деятельности ОАО «Ижевский радиозавод» являются:

- производство, испытания, модернизация, техническое обслуживание, гарантийный надзор в процессе хранения и эксплуатации составных частей радиотехнической аппаратуры, комплексов и оборудования;

- производство вооружения и военной техники: производство аппаратуры и оборудования радиотехнических комплексов для ракетно-космической техники военного назначения;

- производство и техническое обслуживание составных частей электротехнического и электронного оборудования для ракетной и ракетно-космической техники.

Анализ основных экономических показателей работы предприятия показал, что итогом деятельности предприятия за 2006-2008 гг. явилось увеличение выручки и рентабельности продаж.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что на конец 2008 года зависимость предприятия от внешних источников финансирования увеличилась.

При этом, в 2008 году основную часть краткосрочных пассивов составляет краткосрочная кредиторская задолженность, что следует расценивать как отрицательный момент в работе предприятия.

Анализ платежеспособности показывает, что хотя предприятие и платежеспособно, но краткосрочная задолженность растет более быстро, чем оборотные активы.

Исследование показало, что в 2006-2008 гг. наблюдается повышение деловой активности предприятия, о чем говорит снижение продолжительности оборота оборотного капитала.

О повышении эффективности использования активов предприятия свидетельствует факт положительной динамики рентабельности активов. Кроме того, при снижающемся уровне собственного капитала положительным фактом в работе ОАО «ИРЗ» является увеличение его рентабельности.

Таким образом, по итогам проведенного анализа финансового состояния предприятия делаем заключение, что ОАО «ИРЗ» платежеспособно, кроме того, за анализируемый период отмечено повышение рентабельности активов и собственного капитала, рентабельности коммерческой деятельности.

Но, в процессе выполнения дипломной работы выявлены следующие проблемы финансового состояния предприятия:

а) снижение доли собственного капитала предприятия;

б) критическое значение коэффициентов финансовой устойчивости;

в) недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования для формирования запасов и затрат;

г) ухудшение значений коэффициентов ликвидности, значений показателей платежеспособности ОАО «ИРЗ», рассчитанных на основе среднемесячной выручки (степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент задолженности другим организациям).

Для решения проблем финансового состояния предприятия предложен следующий спектр мероприятий:

а) использование договоров уступки (факторинга) с целью пополнения наиболее ликвидных активов за счет дебиторской задолженности;

б) реализации системы клиентского скоринга, как элемента финансовой политики предприятия;

в) внедрение систем управления затратами;

г) использование механизма влияния степени загрузки оборудования на себестоимость.

5. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

6. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2006. – 437 с.

7. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ДИС, НГАЭиУ, 2002. - 128 с.

8. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.: Учебное пособие.- М.:ИНФРА - М, 2005.- 366 с.

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 208 с.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ФиС, 2004. - 624 с.

11. Бухвалов А.В., Идельсон А.В. Самоучитель по финансовым расчетам. – М.: Мир, Пресс- сервис, 2007.- 176 с.

12. Быкадыров В.Л. Финансово – экономическое состояние предприятия. – М., 2001. – 423 с.

13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 800 с.

14. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М: ИКФ "Альф", 2003. - 250 с.

15. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.: ИКЦ "Маркетинг", 2001. - 320 с.

16. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики. - М: ИКФ "Альф", 2005. - 325 с.

17. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятий (теория, методика, ситуации, задания) : учеб. пособие / В.Д. Герасимова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2008. - 249 с.

18. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой отчетностью предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Финпресс, 2006.-208 с.

19. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.:Бизнес - пресса - 2005. – 304с.

20. Ермолович Л.Л. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2003. – 335 с.

21. Ефимова О.В.Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 265 с.

22. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. - М.: ФиС, 2002. - 560 с.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ Хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2007.

24. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 6-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2007

25. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. - Спб: Бизнес-пресса, 1999. - 448 с.

26. Луговой В.А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов: Методика и практикум. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 377 с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.

28. Макконнелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика. – М.: Республика, 2000. – 1 том – 154с.

29. Маркарьян Э.А. Герасименко Г. П. Финансовый анализ. –М.: ПРИОР, 2002. – 160 с.

30. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М.: Финансы и статистика, 2004. – 398 с.

31. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. 2 – е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2006. – 426 с.

32. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 236 с.

33. Подольский В. И. Анализ финансового состояния. - СПб: Питер, 2002. - 224 с.

34. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг: учеб. пособие / В.Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 534 с.

35. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2001. - 331 с.

36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. М.: 2002. – 720 с.

37. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2006. – 479 С.

38. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М,: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 413 с.

39. Черногорский С.А. Основы финансового анализа. М.: Герда, 2002. - 176 с.

40. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М: ИНФРА-М, 2001. – 280 с.

41. Шуляк Н.П. Финансы предприятий.- М.,2007. – 321 с.

42. Шуляк Н.П. Финансы предприятий.- М.,2006. – 460 с.

43. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527 с.

44. Афанасьев А.В. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2004. - №1. – с. 14-18.

45. Богомолов А.М. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности // Аудиторские ведомости. - 2007. - № 5. - с. 46-51.

46. Бухонова С.М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия / С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, О.Б. Бендерская // Экон. анализ: теория и практика. - 2004. - № 7. - С. 8-15.

47. Выборова Е.Н. Особенности методологии анализа и управления устойчивостью предприятия: новые тенденции // Финансы. - 2005. - № 20. - С. 24-31.

48. Герасимова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на предприятии // Экономика и финансы. – 2005. – № 6. – с. 8–9.

49. Дуброва Т.А. Многомерный статистичесий анализ финансовой устойчивости предприятий / Т.А. Дуброва, Н.П. Осипова // Вопр. статистики. - 2003. - № 8. - С. 3-10.

50. Карапетян А.Л. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации / А.Л. Карапетян, А.В. Мудрак // Финансы. - 2005. - № 17. - С. 36-40.

51. Ковтун С.Е. Кредитная политика предприятия как основа управления дебиторской задолженностью // Управленческий учет и финансы. – 2007. – № 2. – с. 162–173.

52. Коренева И.Н. Эффективное управление дебиторской задолженностью// Финансы. - 2004.- №3. – с. 30-46.

53. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. – 2001. – № 3. – с. 3–14.

54. Любушин Н.П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации / Н.П. Любушин, И.В. Романова // Финансы. - 2006. - № 6. - С. 2-5.

55. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. - 2005. - № 10. - С. 70-71.

56. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. - №4.– С. 4-7

57. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // "Консультант бухгалтера". – 2006. - N 11. – С. 15-21.

58. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // "Консультант бухгалтера". – 2006. - N 11. – С. 19-24.

59. Финансовый анализ фирмы: устойчивость, эффективность функционирования // Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В. Сенчагова. - М., 1999. - С. 64-82.

60. Шишкоедова Н. Н. Методика финансового анализа предприятий // Финансы. - 2005. - № 5. - С. 42-46.