«Рынок ценных бумаг. Вариант 17»

Задача 1

Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.

2. Балансовую стоимость акции.

3. Дивиденд на одну акцию.

4. Прибыль на одну акцию.

5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.

6. Покрытие процента по облигациям.

7. Рентабельность собственного капитала.

8. Финансовый рычаг.

Задача 2

Руководство компании «Иркутскэнерго» планировало разместить 2 000 000 облигаций совокупной номинальной стоимостью 20 000 000 руб. по цене 9.60 руб. за облигацию. Однако при размещении спрос оказался не так велик, как предполагалось, и облигации в среднем разошлись по 9.43 руб. за штуку. Определить: 1. Номинал одной облигации; 2.

Первоначально запланированный объём выручки от продажи ценных бумаг на первичном рынке; 3. Фактическую выручку.

Задача № 3

Определите совокупную сумму подоходного налога за весь срок владения облигацией. Государственная облигация номинальной стоимостью 90 000 руб. приобретена гражданином Х за 85% от номинала. Купонная ставка по облигации составляет 11% годовых. Срок погашения 2 года.

Задача 4

Номинальная стоимость облигации – 100 тыс. руб., срок обращения  2 года, процентные платежи осуществляются один раз в год по ставке 12% годовых к номиналу. Рассчитайте, стоит ли покупать облигацию, если ее рыночная цена составляет 93,5 тыс. руб., а до погашения остается 1 год. Доходность данного типа облигаций на ранке оценивается

Задача № 5

Определите доходность облигации к погашению, если рыночная стоимость облигации краткосрочной бескупонной равна 94% от номинальной стоимости за 4 месяца до погашения. Срок обращения облигации 1 год.

Задача № 6

Через 4 месяца владелец векселя, выданного коммерческим банком, должен получить по нему 180 000 руб. Какая сумма была внесена в банк, если доходность по векселям такой срочности составляет в банке 15% годовых.

Задача № 7

По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый год владения составила 370 тыс. руб. По прогнозам в последующие года ставка дивиденда будет повышаться на 3%, норма текущей доходности данного типа акций с учетом риска составляет 12% годовых. Определить текущую рыночную стоимость акции.

Задача № 8

Цена исполнения пут-опциона фирмы «У», приобретенного инвестором за 160 долл. равна 2390 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 2300 долл. 6) 2050 долл. в) 2600 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль? Ответ представьте графически.

Задача 9

Задача № 10

Крупный производитель ювелирных изделий, компания “Aron Sieger & Co” начала игру на понижение. На бирже COMEX было продано 13000 фьючерсных контрактов на золото по средней цене $285 за тройскую унцию (в одном контракте – 100 тройских унций металла). Фьючерсный рынок немного просел, однако наличное золото в цене не изменилось. Начав закупать золото на наличном рынке (было куплено 120000 унций по средней цене $281 вместо запланированных ранее $278), “Aron Sieger & Co” взвинтила цену на рынке фьючерсов, и, как следствие, фьючерсы были закрыты по следующим ценам:

4000 контрактов по $285,20;

3000 - по $285,30;

5000 - по $285,45.

Определить: 1. Сколько долларов потеряла компания “Aron Sieger & Co” на фьючерсном рынке? 2. На сколько долларов больше потратила компания “Aron Sieger & Co” на закупку золота по сравнению с планом?