«Основы внешнеэкономической деятельности»

Американская компания изучает возможность принять участие в конкурсе в России на получение контракта стоимостью 1 млрд. руб. через 3 мес. (90 дней) с момента подачи заявки. В случае получения контракта 1 млрд. руб. будет конвертирован в доллары США для финансирования необходимых разработок.

Возможны следующие варианты финансовых решений компании для получения долларов через 3 мес. в расчете на выигрыш конкурса:

1) занять рубли на 3 мес., купить доллары спот, положить доллары на депозит на 3 мес.;

2) ждать момента решения и в случае успеха поменять рубли на доллары по будущему курсу спот;

3) заключить форвардную сделку по покупке долларов на 3 мес.

Курс доллара США к рублю:

спот 5450 - 5500

3 мес. 110 - 140

Ставки на денежном рынке на 3 мес. составляют 27-37% годовых по рублям и 10-14% годовых по долларам США. Требуется определить ожидаемые финансовые результаты по каждому варианту при получении контракта и при неудаче, если курс спот на этот момент будет:

а) 5510 - 5580;

б) 5910 - 5990.