«Оценка кредитоспособности организации (на примере ООО АТП "РЕАЛАВТО")»

В выпускной квалификационной работе решены следующие задачи:

- дано понятие кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- выделены критерии кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- дана общая характеристика процесса оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- рассмотрены существующие методики оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта;

- на основе рассмотренных методик проведена оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО»;

- предложены основные направления улучшения кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО».

В результате проведенного исследования мною сделаны следующие выводы:

1) Под кредитоспособностью предприятия понимается способность предприятия в полном объеме и в определенный кредитным договором срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. В современных условиях в условиях дефицита финансовых ресурсов предприятие должно обладать достаточной кредитоспособностью – это позволит предприятию на регулярной основе привлекать заемные средства.

2) Анализ кредитоспособности предприятия осуществляется банком на основе анализа финансовой отчетности предприятия. При этом изучается репутация заемщика, его финансовое состояние и платежеспособность, динамика финансовых результатов, выясняются цели привлечения кредита, обеспечение кредита, гарантии его возврата. В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков.

3) Наибольшее распространение в практике оценки кредитоспособности получили следующие методики: оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа финансовых коэффициентов; оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа денежных потоков; оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта на основе анализа делового риска; рейтинговая (интегральная) оценка кредитоспособности.

В работе был проведен анализ кредитоспособности предприятия ООО АТП «РЕАЛАВТО» следующими методами: анализ финансовых коэффициентов, анализ денежных потоков, рейтинговая оценка кредитоспособности. По результатам анализа был сделан вывод, что ООО АТП «РЕАЛАВТО» является некредитоспособным.

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие является финансово неустойчивым, наблюдается нерациональная структура активов и пассивов предприятия. Причиной неудовлетворительного финансового состояния предприятия является очень сильная зависимость от заемных источников финансирования. Коэффициенты финансовой независимости очень сильно отклоняются от рекомендуемых значений, что говорит об очень рискованной структуре баланса предприятия. Предприятие с подобной структурой баланса не может быть признано платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности подтвердил результаты, полученные в рамках анализа финансовой устойчивости – платежеспособность предприятия находится на очень низком уровне, а показатели платежеспособности значительно отклоняются от нормы. Главная причина сложившейся ситуации заключается в том, что основная часть активов предприятия сосредоточена в наименее ликвидной форме – в форме внеоборотных активов, а основную часть пассивов предприятия составляет заемный капитал.

По результатам оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков, также был сделан вывод о низком уровне кредитоспособности предприятия – по основному виду деятельности предприятия наблюдается устойчивый рост отрицательного сальдо денежного потока. Значительную часть доходов предприятия в анализируемом периоде составляла продажа объектов основных средств, однако данные доходы не могут рассматриваться как постоянные. Именно за счет этих доходов в 2007-2008 годах поддерживалось положительное сальдо суммарного денежного потока анализируемого предприятия.

Рейтинговая оценка кредитоспособности ООО АТП «РЕАЛАВТО» была проведена на основе различных методик – Альтмана, Лиса, Таффлера и методики Сбербанка России. В результате проведенных расчетов были получены идентичные результаты – предприятие является финансово неустойчивым, некредитоспособным.

Анализ, деятельности предприятия показал, что целенаправленной работы по управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью на предприятии не ведется, что во многом и обусловливает сложную финансовую обстановку на предприятии, низкий уровень его кредитоспособности. В современных условиях предприятие должно регулярно анализировать свое финансовое состояние, предпринимать меры по его улучшению. По нашему мнению, внедрение системы прогнозирования банкротства на ООО АТП «РЕАЛАВТО» должно стать одним из ключевых элементов в системе мер обеспечения финансовой устойчивости предприятия и роста его кредитоспособности. В связи с этим в третьей главе выпускной квалификационной работы изучены существующие методики прогнозирования банкротства, рассмотрены особенности и возможность их применения на анализируемом предприятии, определены основные параметры системы прогнозирования банкротства ООО АТП «РЕАЛАВТО» (состав методик, периодичность анализа, исполнители и другие элементы).

Одним из путей улучшения кредитоспособности для анализируемого предприятия является повышение рентабельности деятельности. Дополнительно вырученные средства в виде чистой прибыли целесообразно направить на формирование собственного капитала, сокращение краткосрочной кредиторской задолженности. Тем самым предприятие улучшит показатели финансовой независимости и платежеспособности.

В выпускной квалификационной работе предложены конкретные мероприятия по повышению рентабельности ООО АТП «РЕАЛАВТО», проведена экономическая оценка их эффективности, дана оценка влияния предложенных мероприятий на уровень кредитоспособности анализируемого предприятия. В частности предлагаются следующие мероприятия:

- сокращение сбытовых издержек розничного магазина запасных частей;

- списание неиспользуемых предприятием транспортных средств и тем самым снижение налоговой нагрузки на предприятие в виде транспортного налога;

- внедрение системы самообслуживания в магазине розничной торговли запасными частями в целях снижения трудовых издержек.