«Концепции денежно-кредитной политики»

Денежно-кредитная политика – это сознательный контроль за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, минимальной инфляции, максимальной занятости.

Для этого денежно-кредитная политика оказывает воздействие на объем денежной массы, контролируя и управляя объемом денежных резервов в банковской системе в целом. Во время спада Центральный банк, проводящий эту политику, предпринимает действия, ведущие к увеличению денежной массы (денежного предложения), что, в свою очередь, ведет к увеличению расходов и совокупного спроса; во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

В системе мер косвенного воздействия на производство денежно-кредитная политика относится к наиболее эффективным и гибким. Корректно разработанная и правильно реализуемая, она ставит предпринимателя в такие условия, в которых он вынужден поступать в соответствии с целями этой политики. Причем внешне все выглядит так, будто реализуются самостоятельные решения предпринимателя. Подобным образом государству через кредитную политику удается решить сложнейшие задачи общенациональной экономической политики. И происходит это в результате и благодаря использованию столь мощного института, как Центральный банк.

Объект исследования – сущность и механизм современной денежно-кредитной политики в условиях рыночной экономики.

Цель работы – исследовать современные концепции денежно-кредитной политики.

Кредит, выступающий в денежной форме, нельзя отождествлять с деньгами. Кредитные отношения отличаются от денежных:

- составом участников (в денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной переходит в денежную; в кредитных отношениях действует кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости);

- функциями (деньги выполняют пять функций, тогда как функции кредита совсем иные);

- участием денег и кредита в самом процессе отсрочки платежей;

- потребительской стоимостью, получаемой участниками отношений (деньги, как всеобщий эквивалент обладают всеобщей потребительной стоимостью, тогда как кредит удовлетворяет участников в момент предоставления ссуженной стоимости).

Причины возникновения кредита:

- необходимость обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;

- в условиях обособления товаропроизводителей как собственников кругооборот индивидуальных капиталов обособлен от кругооборота общественного капитала и осуществляется неравномерно, в результате у одних хозяйствующих субъектов образуется либо убыток временно свободных денежных средств, либо их недостаток;

- образование временно свободных денежных средств или дополнительной потребности в них у населения и у государства.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента:

- субъект;

- объект;

- ссудный процент.

Субъекты кредитных отношений - это кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.

Взаимодействие кредитора и заемщика выступает как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заинтересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик – в низком проценте.

Объектом кредитных отношений выступает ссудный капитал, который представляет собой, денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой:

- это капитал – собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение;

- имеет своеобразную форму отчуждения, то есть передача его заемщику и возврат кредита различен во времени;

- в отличие от промышленного и товарного капитала ссудный капитал всегда выступает в денежной форме.

С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли.

Ссудный процент – это своеобразная цена ссудной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. На рынке ссудных капиталов через механизм конкуренции определяется норма ссудного процента, которая представляет собой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:

Нсп = Дск

СК

где Нсп – норма ссудного процента;

Дск – годовой капитал;

СК – общая сумма ссудного капитала.

Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капитала в каждый момент, а также государственного регулирования.

Сущность кредита находит свое проявление не только в элементах кредита, но и в основных принципах кредита, в функциях и роли кредита [6, 202 - 206].