«Финансовое состояние предприятия и проблемы управления им Вокруг Света»

В этих условиях крайне важно, чтобы руководство предприятия с помо-щью современной комплексной методологии и основанного на ней инструментария своевременно распознавало наиболее важные тенденции развития событий во внутренней среде, для того, чтобы оперативно принимать обоснованные решения. В качестве такой методологии и инструментария предприятия все чаще используют систему диагностики (анализа) финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге оно в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансо-вым и другим экономическим отношениям. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить: насколько устойчиво пред-приятие, насколько оно платежеспособно, какую прибыль оно получило и какой ценой.

В данной работе проводится разработка системы анализа финансового состояния предприятия для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Во-круг Света». Предметом исследования являются финансово-кредитные отно-шения организации.

Компания ООО «Вокруг Света» является одной из ведущих компаний на российском рынке в области паспортно-визового обслуживания. Основная задача компании - правильно понять клиента. Учитывая особенности российского рынка, компания успешно конкурирует с компаниями предоставляющими аналогичные услуги. За пять лет работы компания ООО «Вокруг Света» завоевала прочную репутацию надёжного партнёра по организации паспортно-визового обслуживания.

Целью исследований в данной дипломной работе является анализ финан-сового состояния ООО «Вокруг Света» и разработка предложений и рекомендаций по его улучшению.

Реализация поставленной цели требует выполнения следующих задач:

1) характеристика объекта исследования;

2) исследование существующих методик по анализу финансового состояния предприятия;

3) анализ финансового состояния, платежеспособности и ликвидности пред-приятия.

4) Разработка предложений и рекомендаций по улучшению финансового со-стояния организации.

Информационной базой исследования послужили учебные пособия и другие работы ученых-экономистов и практиков, годовая бухгалтерская отчетность ООО «Вокруг Света» за 2002 - 2004 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), законодательные и нормативные акты, учредительные документы организации.

При проведении анализа финансового состояния предприятия были ис-пользованы следующие приемы и методы:

1) горизонтальный анализ вертикальный анализ,

2) анализ коэффициентов (относительных показателей),

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения и приложений.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, цели и зада-чи исследования.

Первая глава посвящена описанию объекта исследования: его истории, сфер деятельности, структуры управления и организации производства, маркетинговой деятельности.

Во второй главе раскрыты принципы и элементы финансового анализа, теоретические вопросы учета и использования полученных результатов; проводится исследование и анализ методик диагностики финансового состояния предприятий.

В третьей главе отражен выбор базовой методики анализа финансового состояния, приводится система финансовых показателей, производится расчет и анализ динамики финансовых показателей, даются рекомендации по улучшению финансового состояния.

В заключении сделаны основные выводы и предложения по теме исследования.

Проведенный на основе данных бухгалтерского учета финансовый ана-лиз выявил основные тенденции в развитии предприятия: его положительные и отрицательные стороны.

Проведенный анализ рентабельности позволяет сделать выводы, что руководство предприятия предпринимает успешные мероприятия по выходу «Вокруг Света» из кризисного состояния.

За этот период рентабельность продукции возросла на 3,6 %, так как темпы роста прибыли от реализации превышают темпы роста выручки в 6,5 раз. Рентабельность основной деятельности увеличилась – на 5,2 % в связи с тем, что темпы роста прибыли от реализации в 19 раз превышают темпы роста затрат. Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 12,6 % в связи с тем, что темпы роста чистой прибыли в 7 раз превышают темпы роста совокупного капитала. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 1,4 и составила 60,5, что в 3 раза выше рентабельности совокупного капитала. Предприятию невыгодно заимствовать средства у кредитных организаций, это может сказаться на снижении прибыли предприятия.

Основным показателем в деятельности предприятия должен являться показатель ROI (отдача на инвестируемый капитал). Динамика ROI имеет тенденцию к повышению (от 12,7% в 2002 г. до 27,1 % в 2004 г.), учитывая темп инфляционных процессов, процентные ставки по депозитам, этого дос-таточно для успешного развития предприятия и вкладывания в него финансовых ресурсов. Минимальный процент отдачи на инвестируемый капитал должен быть на уровне годового темпа инфляции, равного примерно 12 %. При данной величине предприятие будет успешно развиваться, привлекать инвестиции.

Скорость оборота всего капитала увеличилась на 0,1 за анализируемый период, и составил 4,3. Высокая оборачиваемость позволяет наращивать капитал. Оборачиваемость мобильных средств, как материальных, так и денежных, (в 2002 г. – 4,4, в 2004 г. – 5,7) связана с продолжительностью операционного и финансового циклов, которые имеют тенденцию к снижению (операционный цикл: в 2002 г. – 81 дня, 2004 г. – 53 дн.; финансовый цикл: ( в 2002 г. – 41 дн, в 2004 г. –7 дн.). Сокращение продолжительности циклов связано с ускорением оборачиваемости запасов в оборотах (с 13,6 в 2002 г. до 15,7 в 2004 г.) и в днях (с 26 дн. в 2002 г. до 23 дн. в 2004 г.).

Производительность труда, отражающая выработку продукции 1 работающим, имеет тенденцию к снижению (с 1199,2 тыс. руб. до 730,6 тыс. руб.). При данных темпах необходимо проводить интенсификацию труда, основной целью которой должна стать оптимизация численности предпри-ятия.

В ходе анализа ликвидности баланса «Вокруг Света» выявлено, что в 2002 г. сохранена перспективная ликвидность баланса, в 2003 г. баланс не ликвиден., в 2004 г. сохранена текущая ликвидность баланса.

Расчеты относительных величин ликвидности баланса «Вокруг Света» с 2002 по 2004 г.г. показали, что общий показатель ликвидности не достиг нормативных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффици-ент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы.

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Во-круг Света» в 2002 г. имело неустойчивое, а с 2003 по 2004 г.г. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Оценка финансовых коэффициентов показывает, что в «Вокруг Све-та»имеются тенденции к ухудшению финансового положения, вероятность банкротства ООО «Вокруг Света» очень высока.

Таким образом, ООО «Вокруг Света»на протяжении всего анализируемого периода с 2002 по 2004 гг. относится к четвертому классу – это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск.

Выходом из сложившейся ситуации могут служить следующие сценарии мероприятий:

1) С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусмотренных в контрактах. Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличии от почтового и телеграфного вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

2) С целью формирования оптимальной структуры оборотных средств и пассивов необходимо сократить величину дебиторской задолженности на 20 % и перераспределить полученные средства на запасы.

3) Руководству ООО «Вокруг Света» необходимо применять меры по увеличению производительности труда.

4) С целью поддержания и увеличения темпов рентабельности необхо-димо предпринять следующие мероприятия:

- Увеличивать емкость рынка реализации продукции.

- Провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализации продукции.

- Минимизировать величину затрат и максимизировать объемы продаж продукции (оказания услуг).

- Провести жесткую внутреннюю политику по организации деятельности, укреплению трудовой дисциплины.

Система анализа финансового состояния предприятия должна стать инструментом определения и предупреждения негативных моментов в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая будет воспринята и оценена с положительной стороны высшим руководством «Вокруг Света».

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ № 5/01 (утверждено приказом Минфина РФ № 44 от 09.06.2001).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3 / 2000 (утверждено приказом № 91 МФ РФ от 16.10.2000).

9. План счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению (Приказ Минфина РФ № 94н от 31.11.2000).

10. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ Минфина РФ № 49 от 13.06.95).

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9 / 99).Приказ Минфина РФ от 06.05.99. №32 н. (в ред. приказа МФРФ от 30.03.01 № 27 н).

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 №33 н (в ред. приказа МФ РФ от 30.03.01 №27 н).

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина РФ от 19.11.02. № 1 14н.

14. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ от 13.01.2002 №4н.

15. О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н.

16. О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами. Приказ МФ РФ от 28.11.96 № 101.

17. Аудит: Учебник для вузов. /В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин; Под ред. Проф. В.И. Подольского. - М.: Аудит. - «ЮНИТИ», 2001. -250с.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учеб-ник. - М.: «Финансы и статистика» - 2002.-288с.

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять ка-питалом?. - М.: «Финансы и Статистика». - 2004.- 300с.

20. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: «ЮНИТИ».- 2003.- 350с.

21. Богатая И.Н., Хахоновская Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс». - 2002. – 608 с.

22. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «ЮНИТИ».- 2001.-360с.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: «Финансы и статистика».-2000.- 512с.

24. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. - М.: «Финансы и статистика». - 2001. – 380 с.

25. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. - М.: «Правовая Культура». - 2002. - 22с.

26. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета: акции, обли-гации, векселя. – М.: «Финансы и статистика». - 2003 г. 38с.

27. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.:ИП «Экоперспертива». - 2004-250с.

28. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. - М.: «Инфра-М». - 2003.-360с.

29. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: «Вышэйш. шк.» - 2002.-400с.

30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «ИП Экоперспектива». - 2003.-580с.

31. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: «Перспектива». - 2001. - 480 с.

32. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: «Инфра-М».- 2002.- 430 с.

33. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа за-трат. - М. : «Филинъ».- 2000.-510с.

34. Шишкин А. К, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: "Инфра - М".- 2004.-650с.