«Оценка кредитоспособности организации»

Проблема анализа и оценки кредитоспособности наиболее актуальна для банков на современном этапе развития кредитного рынка в РФ. В этой области необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта. Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами.

Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжелой

экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков.

Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности организации складывается, как правило, из трех частей: анализа ее финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности организации зависят от цели его проведения. Для банка нет необходимости проводить финансовый анализ организации с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих «слабых мест», возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия.

Целью данной работы является проведение анализа финансовых показателей ЗАО «Гербионика», которые позволят дать оценку кредитоспособности и платёжеспособности исследуемой организации. А также разработка основных направлений по повышению эффективности деятельности ЗАО «Гербионика».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

уточнить сущность понятия кредитоспособности и платёжеспособности заемщика;

дать характеристику необходимой информационной базы для проведения анализа кредитоспособности и платёжеспособности;

охарактеризовать методики оценки кредитоспособности и платёжеспособности предприятия;

на основании исходной информации сформировать агрегированный баланс;

рассмотреть систему финансовых коэффициентов, опираясь на существующие методики оценки кредитоспособности и платёжеспособности;

дать характеристику динамики показателей кредитоспособности;

выявить направления совершенствования анализа кредитоспособности, выбранного предприятия.

Объектом исследования данной работы является ЗАО «Гербионика».

Для оценки кредитоспособности и платёжеспособности ЗАО «Гербионика» использована отчетная информация за 2007-2009 годы.

Анализ размеров предприятия ЗАО «Гербионика» выявил, что за анализируемый период ЗАО «Гербионика», значительно увеличило размеры своего предприятия. Это обусловлено тем, что все показатели, которые характеризуют размеры предприятия увеличиваются. Однако площадь, которую занимало предприятие осталась неизменной.

Оценка эффективности финансово-экономической деятельности показал, что предприятие ЗАО «Гербионика» наращивает темпы своей производственной деятельности. Это обусловлено тем, что за анализируемый период увеличилась выручка от реализации продукции, себестоимость реализованной продукции выросла на 51,32 %. Более чем в 4.5 раза выросли такие показатели как прибыль от реализации продукции и чистая прибыль. Значительно увеличился показатель уровня рентабельности продаж, уровень рентабельности по прибыли от продаж и уровень рентабельности чистой прибыл.

Проведя оценку финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что данный баланс предприятия обладает абсолютной ликвидностью. Исходя из анализа этих данных можно сделать вывод, что ЗАО «Гербионика» обладает абсолютной финансовой устойчивостью, об этом свидетельствует анализ обеспеченности запасов источниками и анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Анализ деловой активности свидетельствует, что ЗАО «Гербионика» обладает очень высокой деловой активностью. Об этом свидетельствует то, что на протяжении всего отчетного периода значение всех показателей остается почти неизменным. Показатели рентабельности ЗАО «Гербионика» свидетельствуют о том, что предприятие эффективно распоряжается своими ресурсами, так как большинство показателей рентабельности имеют стремительную тенденцию к увеличению.

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности заемщиков, в связи с чем практически в каждом коммерческом банке применяется методика, разработанная собственными силами, иногда – с учетом опыта конкурентов и международных тенденций. На современном этапе развития банковского дела основными показателями оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность банкротства.

Кредитоспособность ЗАО «Гербионика» была проанализирована с помощью десяти различных методик: пяти скоринговых и пяти рейтинговых моделей. Данные анализ показал, что предприятие имеет достаточно высокую кредитоспособность. В 2010 году по 8 методикам кредитоспособность ЗАО «Гербионика» оценивается как высокая, т.е. организация может кредитоваться на льготных условиях. По методике Сбербанка предприятие может получить кредит на обычных условиях, т.к. его кредитоспособность оценивается как нормальная и ЗАО «Гербионика» характеризуется как предприятие с допустимой категорией кредитования.

Рассматривая конкретно определённую методику оценки кредитоспособности заемщика можно отметить, что наиболее требовательными являются рейтинговая оценка с учетом деловой активности и модель Альтмана. Первая модель отличается от других рейтинговых моделей большим набором финансовых коэффициентов и наличием условия для определения факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность организации (например, «Золотое правило экономики»). Жесткие требования модели Альтмана в первую очередь обуславливаются тем, что основным показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность банкротства. Присвоение кредитного рейтинга перестает быть первостепенной целью оценки кредитоспособности, а становится лишь одним из этапов такой оценки.

Наиболее распространенные методики оценки кредитоспособности, такие как методика Сбербанка и рейтинговая оценка, являются мягкими и лояльными по отношению к заемщику. Это показал анализ кредитоспособности предприятия ЗАО «Гербионика».

Для поддержания достаточно высоко уровня кредитоспособности предприятию рекомендуется разработать и внедрить на предприятие систему управления финансовой устойчивостью и финансовыми ресурсами предприятия.

Одним из путей повышения кредитоспособности ЗАО «Гербионика» является снижение кредиторской задолженности. В практике финансового менеджмента существует много вариантов управления кредиторской задолженностью в зависимости от отраслевой специфики предприятия, структуры баланса, рентабельности основной деятельности, темпов роста прибыли, выручки и себестоимости.

В результате предложенного мероприятия предприятию удастся увеличить прибыль на 17,15 %. Для этого у предприятия есть потенциал, так как планируется увеличить объемы продаж на 18 %. В результате чего планируется снижение кредиторской задолженности предприятия и увеличения почти в 2 раза значения показателя текущий ликвидности, что положительно скажется на кредитоспособности предприятия и поможет ему закрепится на достигнутом уровне.

8. Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. - М.: "КноРус", 2007. - 272 с.

9. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии. - М.: ДИС, Финансовый менеджмент №1 / 2004.

10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базилин и др.; под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М: ТК Велби, Из-во Проспект, 2003 г. - 624 с.

11. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: "Омега-Л", 2008. - 451 с.

12. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности. - М.: "КноРус", 2006. - 309 с.

13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - "Проспект", 2009. - 623 с.

14. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИД «ФОРУМ», ИНФРА-М. – 288 с.

15. Крылов Э. И., Власова В. М., Иванова И. В. Управление финансовым состоянием организации (предприятия). - М.: "Эксмо-Пресс", 2007. - 410 с.

16. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности (российский и зарубежный опыт). В.О. Ли. Деньги и кредит. – 2005 г. - № 2.

17. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. - М.: "КноРус", 2008. - 320 с.

18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2006. - с. 354.

19. Шеремет А.Д., Негашев Е.А. Методика финансового анализа.: Учебное пособие для вузов. -М.: ИНФРА-М, 2010. -208 с.

20. Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: "Альфа-Пресс", 2008. - 173 с.