«Семинар по предмету «Рынок ценных бумаг» (Код - ЦБ), ответы на 9 заданий по 12 тестовых вопроса»

Семинар 1

Вопрос 1. Ценная бумага является имуществом:

l) движимым;

2) недвижимым;

3) вопрос поставлен некорректно.

Вопрос 2. Капитализация рынка ценных бумаг это:

1) рыночная стоимость всех компаний, входящих в листинг;

2) средняя величина капиталов, входящих в листинг;

3) совокупность компаний, входящих в листинг.

Вопрос 3. На дилерских рынках цены устанавливаются по результатам:

1) простого аукциона;

2) двойного аукциона;

3) публичного объявления продавцами цен без последующего их изменения на основе аукционного механизма.

Вопрос 4. Голландский аукцион используются на:

1) первичном и вторичном рынках;

2) первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств;

3) вторичном дилерском рынке.

Вопрос 5. Понятию двойной аукционный рынок соответствуют термины:

1) правильные ответы 2 и 3;

2) непрерывный аукционный рынок;

3) онкольный рынок.

Вопрос 6. Стихийным является рынок:

1) прибиржевой, «уличный», на котором торгуют ценными бумагами, не котирующимися на бирже;

2) испытывающий внезапные стихийные колебания (падения или подъемы) курсов ценных бумаг;

3) функционирующий без всяких правил, правил доступа ценных бумаг и участников к торгам, механизма торговли, установления цен.

Вопрос 7. На денежном рынке осуществляется движение:

1) среднесрочных капиталов (от 1 года до 5 лет);

2) краткосрочных капиталов (до 1 года);

3) долгосрочных капиталов (более 5 лет)

Вопрос 8. На двойных аукционных рынках конкурируют между собой:

1) только продавцы;

2) только покупатели;

3) продавцы и покупатели.

Вопрос 9. При двойных аукционных рынках торги ведутся:

1) параллельно в двух операционных залах;

2) при конкуренции продавцов между собой и покупателей между собой;

3) по двойной схеме: предварительный аукцион перед началом торгов и очный аукцион во время торгового собрания.

Вопрос 10. К рынкам ценных бумаг, на которых конкурируют только продавцы, относятся:

1) стихийный;

2) дилерский;

3) непрерывный двойной аукцион.

Вопрос 11. Участвующие акции - это:

1) простые акции, участвующие в распределении чистой прибыли;

2) привилегированные акции, дающие право на фиксированный и экстра-дивиденд;

3) нет правильного ответа.

Вопрос 12. Акции . конкретный срок погашения:

1) имеют;

2) не имеют;

3) имеют, если акционерное общество учреждено на определенный срок.

Семинар 2

Вопрос 1. Номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, составляет:

1) собственный капитал акционерного общества;

2) уставный капитал акционерного общества;

3) объявленный капитал акционерного общества.

Вопрос 2. Номинал акций акционерного общества должен быть одинаковым для акций:

1) привилегированных;

2) обыкновенных;

3) обыкновенных и привилегированных.

Вопрос 3. Ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется:

1) в уставе акционерного общества;

2) в решении о выпуске акций;

3) в момент ликвидации акционерного общества.

Вопрос 4. Размер дивиденда по привилегированным акциям может быть установлен:

1) в твердой денежной сумме;

2) в процентах к номиналу;

3) правильные ответы 1 и 2.

Вопрос 5. В случае повышения рыночной ставки процента (при прочих равных условиях) курсовая стоимость акций:

1) повышается;

2) понижается;

3) не изменяется, так как рыночная процентная ставка не оказывает влияния на курс акций.

Вопрос 6. По российскому законодательству акции могут выпускаться как ценные бумаги:

1) на предъявителя;

2) именные;

3) ордерные.

Вопрос 7. В России могут выпускаться облигации:

1) именные;

2) на предъявителя;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 8. Облигация - это ценная бумага:

1) эмиссионная;

2) неэмиссионная;

3) эмиссионная или неэмиссионная, в зависимости от вида эмитента и условий выпуска.

Вопрос 9. Облигации могут погашаться:

1) только в денежной форме;

2) только деньгами и имуществом;

3) в денежной форме, имуществом, имущественными правами.

Вопрос 10. Эмитент облигаций не выполнил свои обязательства по выплате купонного дохода. Что происходит в этом случае?

1) облигации конвертируют в обыкновенные акции;

2) выпуск облигаций аккумулируется государственным регистрирующим органом;

3) к предприятию применяются меры взыскания вплоть до ликвидации, как неплатежеспособного (банкрота).

Вопрос 11. Эмитент выпускает купонные облигации и размещает их на первичном рынке с премией. При прочих равных условиях это означает, что:

1) рыночная процентная ставка ниже ставки купона;

2) рыночная процентная ставка выше ставки купона;

3) ставка купона не зависит от рыночной процентной ставки.

Вопрос 12. Акционерное общество в течение первого года своего существования . выпускать облигации:

1) может;

2) не может;

3) может при соблюдении определенных условий.

Семинар 3

Вопрос 1. Необеспеченные облигации по сравнению с привилегированными акциями этого же эмитента являются ценными бумагами:

1) более рискованными;

2) менее рискованными;

3) сравнивать рискованность данных ценных бумаг некорректно.

Вопрос 2. Номинал выпуска облигационного займа . от уставного капитала эмитента:

1) зависит;

2) не зависит;

3) зависит только в случаях, когда уставный капитал не оплачен полностью.

Вопрос 3. Российские частные эмитенты могут выпускать облигации:

1) номинированные только в российских рублях;

2) номинированные как в российских рублях, так и в иностранной валюте;

3) вопрос поставлен некорректно.

Вопрос 4. Инвестор, приобретающий срочные облигации по сравнению с краткосрочными, процентный риск инвестиционного портфеля (при прочих равных условиях):

1) повышает;

2) понижает;

3) процентный риск не зависит от срока обращения облигаций.

Вопрос 5. Эмитент, выпускающий долгосрочные облигации по сравнению с краткосрочными, процентный риск (при прочих равных условиях):

1) повышает;

2) понижают;

3) вопрос поставлен некорректно, так как эмитенты не несут процентного риска.

Вопрос 6. Эмиссионная цена купонной облигации может быть:

1) равна номиналу;

2) выше номинала;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 7. Эмиссионная цена дисконтной облигации может быть:

1) равна номиналу;

2) выше номинала;

3) ниже номинала.

Вопрос 8. Цена погашения облигации может быть:

1) равна номиналу;

2) выше номиналу;

3) ниже номинала.

Вопрос 9. Российские эмитенты могут выпускать облигации:

1) с фиксированной ставкой купона;

2) с плавающей ставкой купона;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 10. В качестве дилеров на рынке государственных ценных бумаг в России могут выступать:

1) только коммерческие банки;

2) только небанковские брокерско-дилерские компании;

3) только лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и получившие статус дилера на рынке государственных ценных бумаг.

Вопрос 11. Государственные и муниципальные ценные бумаги в России в натуральной форме погашаться:

1) могут;

2) не могут;

3) могут только в случае выпуска товарораспорядительных ценных бумаг.

Вопрос 12. Муниципальные ценные бумаги в России к составу внешнего долга:

1) относятся;

2) не относятся;

3) относятся, если они номинированы в иностранной валюте.

Семинар 4

Вопрос 1. Конкурентные заявки, поданные для участия в аукционе по размещению государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ), удовлетворяются по цене:

1) поданной в заявке;

2) отсечения;

3) средневзвешенной.

Вопрос 2. Неконкурентные заявки, поданные для участия в аукционе по размещению государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ), удовлетворяются по цене:

1) поданной в заявке;

2) отсечения;

3) средневзвешенной.

Вопрос 3. Министерство финансов выпускать векселя:

1) может;

2) не может;

3) может только в случаях предусмотренных законом.

Вопрос 4. Муниципальные образования в Российской Федерации могут выпускать:

1) облигации, номинал которых выражен в рублях;

2) эмиссионные долговые ценные бумаги, номинал которых выражен в иностранной валюте;

3) еврооблигации.

Вопрос 5. В России государственные и муниципальные ценные бумаги, не обеспеченные залогом имущества или гарантией третьей стороны, выпускаться:

1) могут;

2) не могут;

3) могут только от имени Российской Федерации.

Вопрос 6. Какой из видов рынка не относится к рынку ценных бумаг?

1) рынок торговли товарами народного потребления;

2) первичный и вторичный;

3) неорганизованный и организованный.

Вопрос 7. Величина купонных выплат по облигациям зависит:

1) от номинала облигации;

2) верны ответы 1 и 3;

3) от ставки купона.

Вопрос 8. Текущая доходность облигаций зависит от:

1) ставки купона;

2) верны ответы 1 и 3;

3) курсовой стоимости облигации, по которой она была приобретена.

Вопрос 9. Первый выпуск еврооблигаций от имени Российской Федерации был осуществлен в:

1) 1996 году;

2) 1998 году;

3) 2000 году.

Вопрос 10. Государственные ценные бумаги выпускаются в России с:

1) XVIII века;

2) XIX века;

3) XX века.

Вопрос 11. Доходные и сберегательные сертификаты обращаться:

1) могут только на биржевом рынке;

2) могут только на внебиржевом рынке;

3) не могут.

Вопрос 12. Срок сберегательного сертификата просрочен. В этом случае банк обязан его погасить:

1) по первому требованию;

2) в течение двух рабочих дней;

3) не обязан погашать.

Семинар 5

Вопрос 1. В настоящее время в России депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться:

1) только срочные;

2) только до «востребования»;

3) срочные и «до востребования».

Вопрос 2. Плательщиком по сберегательному сертификату может быть:

1) кредитная организация;

2) только банк;

3) профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Вопрос 3. Сумма простого векселя обозначена прописью и «цифрами» и эти обозначения имеют разногласия. В данном случае:

1) вексель теряет вексельную силу;

2) имеет силу лишь на меньшую сумму;

3) имеет силу лишь на сумму, обозначенную прописью.

Вопрос 4. Муниципальные образования обязываться векселями:

1) могут;

2) не могут;

3) могут только в случаях, предусмотренных законом.

Вопрос 5. Акцепт векселя может быть оформлен:

1) только на лицевой стороне векселя;

2) в любом месте векселя;

3) на добавочном листе - аллонже.

Вопрос 6. Вексель эмиссионной ценной бумагой:

1) является;

2) не является;

3) является только в случае серийных выпусков векселей.

Вопрос 7. В Российской практике допускаются чеки:

1) на предъявителя;

2) именные;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 8. Главный и последний плательщик по чеку - это:

1) банк - плательщик;

2) чекодатель;

3) акцептант.

Вопрос 9. Чековый договор - это договор между:

1) чекодателем и чекодержателем;

2) чекодателем и банком - плательщиком;

3) банком - плательщиком и банком-корреспондентом.

Вопрос 10. Обязательными лицами по закладной являются:

1) залогодатель;

2) верны ответы 1 и 3;

3) должник по обеспеченному ипотечному обязательству.

Вопрос 11. Погашение депозитных сертификатов осуществляется:

1) в наличной денежной форме;

2) в безналичной денежной форме;

3) депозитными сертификатами с другими сроками погашения.

Вопрос 12. Коносаменты погашаются:

1) в денежной форме;

2) в натуральной форме;

3) вопрос поставлен некорректно.

Семинар 6

Вопрос 1. Владелец именного депозитного сертификата, передающий сертификат новому владельцу, является:

1) цедентом;

2) цессионером;

3) должником.

Вопрос 2. Акцептовать чек может:

1) только банк - плательщик;

2) любое лицо;

3) вопрос поставлен некорректно.

Вопрос 3. Акцептовать вексель может лицо:

1) указанное в векселе в качестве плательщика;

2) любое лицо, согласившееся принять на себя обязательства оплатить этот вексель;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 4. Закладная может обращаться:

1) простым вручением;

2) по именной передаточной надписи;

3) по бланковой передаточной надписи.

Вопрос 5. Факт невыполнения обязательств по чеку банком - плательщиком может быть удостоверен:

1) протестом нотариуса;

2) отметкой инкассирующего банка;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 6. Факт невыполнения обязательств по векселю акцептантом может быть удостоверен:

1) отметкой акцептанта;

2) протестом нотариуса;

3) отметкой инкассирующего банка.

Вопрос 7. Аваль - это:

1) вексельное поручительство;

2) добавочный лист для индоссаментов;

3) поручение банку на получение платежа по векселю.

Вопрос 8. Передать вексель в порядке перепоручения:

1) можно;

2) нельзя;

3) можно только по именной передаточной надписи.

Вопрос 9. Оговорка «без оборота на меня» означает что:

1) вексель не может далее обращаться по индоссаменту;

2) лицо, сделавшее оговорку, освобождается от ответственности по векселю;

3) вексель не может быть индоссирован на лицо, сделавшее такую оговорку.

Вопрос 10. Физическое лицо на законном основании функции брокера на рынке ценных бумаг выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии от ФК ЦБ.

Вопрос 11. Физическое лицо на законном основании функции управляющего на рынке ценных бумаг выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии ФК ЦБ.

Вопрос 12. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер действует за счет:

1) собственный;

2) клиента;

3) собственный или клиента в зависимости от положений договора.

Семинар 7

Вопрос 1. По договору - поручению на совершение операций с ценными бумагами брокер действует за счет:

1) собственный;

2) клиента;

3) собственный или клиента в зависимости от положений договора.

Вопрос 2. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности:

1) совмещается;

2) не совмещается;

3) совмещается только с депозитарной деятельностью.

Вопрос 3. Инвестор на рынке ценных бумаг заключает договор в письменной форме с:

1) брокерской компанией;

2) депозитарием;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 4. В случае возникновения конфликта интересов между брокером и его клиентом брокер должен:

1) отказаться от выполнения поручения клиента;

2) немедленно уведомить клиента о наличии конфликта интересов;

3) нет правильного ответа.

Вопрос 5. Клиринговая организация . формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами:

1) обязана в любом случае;

2) обязана, если это предусмотрено правилами фондовой биржи;

3) не обязана.

Вопрос 6. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг выдается:

1) на три года, если данный вид деятельности ранее не осуществлялся;

2) бессрочно;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 7. Брокерская деятельность совмещаться с другими видами деятельности:

1) может;

2) не может;

3) может только с дилерской, депозитарной и деятельностью по управлению ценными бумагами.

Вопрос 8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг . вести денежные счета своих клиентов:

1) могут;

2) не могут;

3) могут только кредитные организации.

Вопрос 9. Фондовая биржа для осуществления своей деятельности должна иметь лицензию:

1) профессионального участника рынка ценных бумаг;

2) фондовой биржи:

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 10. Фондовая биржа является:

1) рынком наиболее надежных ценных бумаг;

2) наиболее ликвидным рынком ценных бумаг;

3) нет верного ответа.

Вопрос 11. Порядок вступления в члены фондовой биржи в России определяется:

1) самой фондовой биржей;

2) лицензирующим органом;

3) Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Вопрос 12. Фондовая биржа доходы своим учредителям:

1) выплачивает;

2) не выплачивает;

3) выплачивает только в случаях, предусмотренных законом.

Семинар 8

Вопрос 1. Эмитент может размещать ценные бумаги нового выпуска по открытой подписке не ранее:

1) государственной регистрации;

2) регистрации проспекта эмиссии;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 2. Закрытая подписка означает, что ценные бумаги нового выпуска будут размещены среди инвесторов, число которых:

1) не превышает 50;

2) не превышает 500;

3) ограничено и заранее известно.

Вопрос 3. Решение о выпуске облигаций акционерного общества относится к компетенции:

1) Совета директоров;

2) Общего собрания акционеров;

3) Совета директоров или общего собрания акционеров, в зависимости от норм устава акционерного общества.

Вопрос 4. Эмиссионная цена акций может быть:

1) ниже номинала;

2) равна номиналу;

3) нет верного ответа.

Вопрос 5. Андеррайтер риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, на себя:

1) принимает;

2) не принимает;

3) принимает только в случае определенных видов андеррайтинга.

Вопрос 6. При повышении курса ценной бумаги на вторичном рынке в момент первичного размещения финансовый риск андеррайтера, осуществляющего андеррайтинг на базе лучших усилий:

1) повышается;

2) понижается;

3) не изменяется.

Вопрос 7. В случае андеррайтинга на базе лучших усилий финансовые риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся:

1) целиком на эмитента;

2) целиком на андеррайтера;

3) распределяются между эмитентом и андеррайтером.

Вопрос 8. Разница между ценой продажи андеррайтером ценной бумаги публике и ценой ее выкупа андеррайтером у эмитента (спрэд) тем больше, чем эмиссия:

1) больше;

2) меньше;

3) спрэд не зависит от объема эмиссии.

Вопрос 9. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется:

1) значительно реже;

2) примерно одинаково;

3) значительно чаще.

Вопрос 10. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лицензированию:

1) подлежит;

2) не подлежит;

3) подлежит только для некоторых видов институциональных инвесторов.

Вопрос 11. Внутренняя стоимость акции равна рыночной цене этой акции:

1) всегда;

2) иногда;

3) никогда.

Вопрос 12. Рыночная процентная ставка упала. При прочих равных условиях цены акций:

1) упадут;

2) поднимутся;

3) цены акций не зависят от рыночной процентной ставки.

Семинар 9

Вопрос 1. Акционерный инвестиционный фонд является:

1) инвестором;

2) эмитентом;

3) верны ответы 1 и 2.

Вопрос 2. Акционерный инвестиционный фонд свои акции у акционеров:

1) выкупает;

2) не выкупает;

3) выкупает только в случаях, предусмотренных законом.

Вопрос 3. Инвестиционный пай является ценной бумагой:

1) именной;

2) на предъявителя;

3) ордерной.

Вопрос 4. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление:

1) конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей;

2) вложений от имени фонда в ценные бумаги;

3) инвестиционного консультирования своих вкладчиков.

Вопрос 5. Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации с момента:

1) государственной регистрации;

2) учреждения данной организации;

3) получения разрешения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Вопрос 6. Какие изменения происходят с денежной массой при продаже Центральным банком РФ ценных бумаг на открытом рынке?

1) денежная масса расширяется;

2) денежная масса сужается;

3) денежная масса остается без изменения.

Вопрос 7. Какие изменения происходят с денежной массой при покупке Центральным банком РФ ценных бумаг на открытом рынке?

1) денежная масса расширяется;

2) денежная масса сужается;

3) денежная масса остается без изменения.

Вопрос 8. Коллегия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг является органом:

1) законодательным;

2) исполнительным;

3) совещательным.

Вопрос 9. Профессиональный участник, предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, представить информацию о себе:

1) обязан в любом случае;

2) обязан по требованию инвестора;

3) не обязан.

Вопрос 10. Обязан ли профессиональный участник уведомить инвестора о его праве получить определенный объем информации?

1) обязан в любом случае;

2) обязан по требованию инвестора;

3) не обязан.

Вопрос 11. Эмитентом депозитарных свидетельств является:

1) эмитент акций, на которые выпущены свидетельства;

2) биржа;

3) инвестиционный банк - держатель акций.

Вопрос 12. Эмитентом варрантов является:

1) биржа;

2) эмитент акций;

3) андеррайтер.