«Современное состояние инвестиционной банковской деятельности: достижения, проблемы, перспективы и тенденции ее развития в России»

В экономической литературе встречаются различные определения инвестиционного банка. "Инвестиционные банки - финансовые учреждения, специализирующиеся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов". "Инвестиционный банк специализируется на организации выпуска, гарантировании и торговле ценными бумагами;

В последнем определении, как и в целом ряде других, особый акцент сделан на инструментарий работы инвестиционных банков - ценные бумаги.

Цель курсовой работы – охарактеризовать современное состояние инвестиционной банковской деятельности, проанализировать достижения, проблемы, перспективы и тенденции ее развития в России.

Однако такое понимание представляется не совсем точным, соответствующим истинной природе инвестиций. Согласно определению, данному в «Современном экономическом словаре» Б.А. Райзберга, инвестиции представляют собой «долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения прибыли». [1] Соответственно банковскими инвестициями являются только те активные и срочные операции, которые направлены на эффективное развитие производства, т.е. имеющие производительную направленность. Поэтому инвестиционная деятельность коммерческих банков, с одной стороны, направлена на увеличение доходов банка, с другой – на достижение прироста общественного капитала.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков, работающих в Российской Федерации, осуществляется в соответствии с рядом законов. Одним из основных законов, регламентирующих банковскую инвестиционную деятельность, является Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации». [2]

Другим нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность коммерческих банков, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». [3] Данным законом посредством регламентации основных видов деятельности участников финансового (банковского) рынка определяются направления инвестиционной деятельности современных российских банков. Так, наличие у банка лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности позволяет ему совершать операции купли-продажи ценных бумаг в интересах клиентов; имея лицензию на доверительное управление, банк получает право осуществления за определенное вознаграждение доверительного управления как ценными бумагами, так и денежными средствами своих вкладчиков, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги.

Федеральный закон «О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг» [4] также имеет отношения к инвестиционной деятельности банка, устанавливая условия предоставления банком услуг инвесторам, не являющимся профессиональными участниками; требования, предъявляемые к банкам, предоставляющим услуги на рынке ценных бумаг; условия размещения эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов на рынке ценных бумаг; меры по защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, а также ответственность эмитентов и иных лиц за нарушение этих прав и интересов.

К основным элементам инвестиционной деятельности коммерческих банков можно отнести:

1) Портфель ценных бумаг - набор ценных бумаг, сформированный банком в собственных интересах или интересах клиента и обеспечивающий удовлетворительные для инвестора качественные характеристики входящих в состав портфеля финансовых инструментов.

2) Стратегический инвестор - банк, предполагающий получить собственность с помощью контроля над акционерным обществом и рассчитывающий на получение дохода от использования этой собственности.

3) Портфельный инвестор - банк, рассчитывающий на получение дохода от принадлежащих ему ценных бумаг.

4) Инвестиционный портфель - портфель, включающий ценные бумаги, обеспечивающие получение банком инвестиционного дохода (процентов по купону, дивидендов, долговременного роста курсовой стоимости ценных бумаг) и отражаемые в балансе банка 6 и более месяцев.

5) Торговый портфель - ценные бумаги, приобретаемые банком с целью перепродажи для получения спекулятивной прибыли в виде разницы в ценах и отражаемые в балансе банка менее 6 месяцев.

6) Инвестиционные риски - это вероятность получения прибыли (убытка) в результате вложения денежных средств в операции с ценными бумагами.

Инвестиционная деятельность банка осуществляется на рынке инвестиций, который в свою очередь распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая рынок объектов реального инвестирования, рынок объектов финансового инвестирования, рынок объектов инновационного инвестирования.

Инвестиционная деятельность в рыночных условиях, осуществляется хозяйствующим субъектом на инвестиционном рынке с безусловной и главной целью получения прибыли.

5 Игонина Л.Л. Инвестиции / Под ред. д.э.н., проф. В.А. Слепова – М.: Экономист, 2010 – 478 с.

6 Ахтулов А. Л., Бирюкова Е. Ю. Система менеджмента качества как основа конкурентоспособности коммерческого банка // Вестник Ижевского Государственного технического университета. 2009.№4.

7 Банковское дело: учебник.-2-е изд., перераб. и доп./под ред. О. И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2000, с. 205.

8 Банковское дело: Учебник для вузов.2-е изд./Под. Ред. Белоглазовой, Л. Кроливецкой.-СПб.: Питер, 2010. –с. 263

9 Банковское дело: Учебник для вузов.2-е изд./Под. Ред. Белоглазовой, Л. Кроливецкой.-СПб.: Питер, 2010. –с. 263

10 Леонтьев. Е. Бочаров В.В., Радковская Н. П, Инвестиции : учебное пособие/В.Е. Леонтьев, ВВ Бочаров Н. П. Радковская. – М.: магистр; ИНФА – М, 2010.с. 126