«Финансовое состояние предприятия анализ и пути улучшения на примере Ижевский оружейный завод»

В литературных источниках встречаются различные подходы к определению того, что является предметом финансового анализа. Самый простой подход подразумевает, что предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения выполнения производственных планов. Более широкий подход относит к сфере финансового анализа все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числе финансовых.

В рыночной экономике элементы финансового механизма являются ос-новными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги деятельности отдельных предприятий.

Для определения финансового состояния предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением "собственный капитал – заемный капитал". Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных усло-виях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегиче-ской задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовая устойчивость, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Предмет данной дипломной работы – финансовое состояние предпри-ятия.

Объектом исследования является дочернее открытое акционерное общество «Ижевский оружейный завод».

Цель работы – оценка финансового состояния ДОАО «Ижевский оружейный завод» и определение путей его улучшения.

Для достижения цели предполагается решение следующих задач:

• рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового со-стояния предприятия;

• проанализировать методики анализа финансового состояния предприятия;

• провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия;

• рассчитать показатели ликвидности баланса и платежеспособ-ности предприятия;

• провести анализ деловой активности;

• проанализировать прибыль от реализации;

• разработать предложения по улучшению финансового состоя-ния предприятия.

По структуре дипломная работа включает введение, три главы и заключение, в которых дается характеристика исследуемого объекта, рассматриваются теоретические основы оценки и анализа финансового состояния предприятия и проводится анализ его финансового состояния. По окончании анализа финансового состояния будут даны предложения по его укреплению.

Разработанные коэффициенты, определяющие основные тенденции в развитии предприятий, основываются на публичных финансовых отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, приложений к балансу), что делает возможным применение данной методики не только для внутреннего аудита предприятия, но и оценки его конкурентов.

Проведенный на основе данных бухгалтерского учета финансовый ана-лиз выявил основные тенденции в развитии предприятия: его положительные и отрицательные стороны.

Анализ показателей работы предприятия показал, что за 2005 год наблюдалось увеличение выручки от реализации на 144200 тыс. руб. или на 15%. За 2006 год выручка увеличилась на 209820 тыс. руб. или на 19%.

Таким образом, ДОАО "Ижевский оружейный завод" представляет со-бой динамично развивающееся предприятие.

В ходе выполнения дипломной работы проведен анализ финансового состояния объекта исследования по выбранной методике.

Исследование показало, что общая стоимость имущества на 1 января 2006 года составила 1822190 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества 231720 тыс. руб., стоимость оборотных средств 1590470 тыс. руб. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 527854 тыс. руб., а величина заемных средств 1294336 тыс. руб.

Как положительную динамику следует отметить значительное уменьшение за отчетный период краткосрочной дебиторской задолженности на 109250 тыс. руб., ее доля в имуществе предприятия уменьшилась с 17% до 10%.

Пассивная часть баланса в 2005 году характеризовалась преобладаю-щим удельным весом заемных средств (70 %), однако их доля за 2005 год в общем объеме увеличилась на 36647 тыс. руб., в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств увеличилась на 1%.

Общая стоимость имущества на 1 января 2007 года составила 1853640 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества 272910 тыс. руб., стоимость оборотных средств 1580730 тыс. руб. Собственные средства предприятия на конец 2006 года составили 535968 тыс. руб., а величина заемных средств 1317672 тыс. руб.

Вертикальный анализ аналитического баланса показал, что структура совокупных активов предприятия в 2006 году, как и в 2005 году, характери-зуется превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец года анализируемого периода 85 %, причем их доля сократилась по сравнению с 2005 годом на 2%.

Доля внеоборотных активов в имуществе составляет на конец 2006 года анализируемого 15 %, увеличилась на 2%.

Пассивная часть баланса в 2006 году, как и в 2005 году, характеризовалась преобладающим удельным весом собственных средств (30%), при этом в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств уменьшилась на 2 %.

По результатам анализа достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств Делаем вывод, что предприятие располагает собственными оборотными средствами, но их явно недостаточно для использования в качестве источников для формирования запасов и затрат. Также для этих целей недостаточно как долгосрочных, так и краткосрочных источников. Данный факт свидетельствует о кризисности финансового состояния предприятия

Анализ ликвидности показывает, что предприятие в отделенном будущем может реализовать медленно реализуемые активы и несколько улучшить платежеспособность, но значение коэффициента восстановления платежеспособности говорит, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшем будущем.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Так коэффициент финансовой устойчивости является отражением ста-бильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости за 2004-2006 годы оказался ниже нормы, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Но, положительным фактом, способным оказать положительное влияние на состоятельность предприятия в будущем является повышение деловой активности предприятия за отчетный период. Но все же необходимо принимать меры по повышению эффективности финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве мероприятий, улучшающих финансовое состояние предпри-ятия предложено организовать маркетинговую службу, ввести кадровую политику, направленную на поддержку молодых специалистов и организовать торговые представительства в крупных городах России.

В работе рассчитана прибыль, которую предприятие получит в результате внедрения указанных мероприятий.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и стати-стика, 2002. – 384 с.

10. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск, 2001. – 113с.

11. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника –Центр, 2003. – 306с.

12. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2001. – 208 с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетно-сти. - М.: ДИС, 2002. – 216 с.

14. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью. - Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2000. – 113 с.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 208с.

16. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковле-ва. -М.: Финансы – Юнити, 2002. – 258 с.

17. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 248 с.

18. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и стати-стика, 2000. – 514 с.

19. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпри-ятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – 192 с.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000. –512 с.

21. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2003. – 114 с.

22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2002. – 319с.

23. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капита-лом. - Новосибирск, 2001. – 136 с.

24. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций – М.: Инфра-М, 2005, 416 с.

25. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент -Обнинск, 2000 – 187 с

26. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. - С-П.: Химия, 1997. – 260 с.

27. Палий В.Ф. Финансовый учет – М.: Наука, 2001 – 672 с.

28. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640с.

29. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финанса-ми: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 639с.

30. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 118 с

31. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 420 с.

32. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2000. – 216 с.

33. Финансовый менеджмент / Под ред. Гиртляроской Л.Т. - М.: Финансы – Юнити, 2002. – 378 с.

34. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2002. – 98 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Ин-фра-М, 2003. – 512 с.

36. Устав ДОАО "Ижевский оружейный завод"

37. Финансовая отчетность ДОАО "Ижевский оружейный завод" за 2004-2006 год.