«Разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятия, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, в первую очередь, собственникам для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а также кредиторам и инвесторам, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Все вышесказанное объясняет актуальность выбранной темы.

В дипломной работе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью определения возможных резервов для повышения эффективности его деятельности.

Цель работы – исследовать состояние хозяйственной деятельности закрытого акционерного общества «Краснотурьинскстрой», выявить основные проблемы и дать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать следующие задачи:

• исследовать теоретические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

• провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой»;

• разработать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой».

Объект исследования – ЗАО «Краснотурьинскстрой». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

В первой главе работы рассмотрены теоретические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой»; в третьей главе разработаны рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой».

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

• сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ;

• анализ коэффициентов (относительных показателей).

В работе использованы учебники по экономическому анализу российских авторов, действующие методики по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, материалы статей из экономических журналов, информация сайтов сети Интернет.

В качестве источника для анализа использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «Краснотурьинскстрой» за 2009- 2010 гг.

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

• идентификация реального состояния анализируемого объекта;

• исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой».

Целью деятельности данного предприятия является снабжение предприятий и учреждений молочной продукцией.

«Больными» статьями исследуемого предприятия являются кредиторская и краткосрочные кредиты и займы. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Это свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ЗАО «Краснотурьинскстрой» за 2009-2010 гг. можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия, выражающейся в значительном снижении имущества предприятия, высоком уровне кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженностях, что требует проведения более детальной оценки финансовой устойчивости, кредитоспособности предприятия.

Анализируя в динамике показатели имущества предприятия можно отметить, что общая стоимость имущества за 2010 г. уменьшилась на 19,0%.

Снижение стоимости имущества в 2010 г. произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 35,7%, в то время как оборотные активы в 2010 году увеличились на 45,5%.

Снижение источников формирования капитала произошло за уменьшения собственных источников предприятия на 45,1%. В то же время наблюдается увеличение объема заемных средств предприятия.

У предприятия за отчетный период произошел рост кредиторской задолженности. Ее уровень остается высоким, а это может отрицательно сказаться на финансовом состоянии предприятия. Из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, ущерб репутации предприятия из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Анализ кредиторской задолженности показал, что в целом можно отметить, ухудшение структуры кредиторской задолженности, связанное с увеличением «больных» статей («задолженность перед бюджетом», «Задолженность поставщикам и заказчикам», «задолженность перед государственными внебюджетными фондами»).

Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об улучшении в отчетном периоде финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой».

Об этом, в первую очередь, свидетельствует то, что в отчетном периоде у предприятия увеличилась величина собственных оборотных средств, т.е., величина оборотных активов превышает величину краткосрочных пассивов предприятия и если предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, что свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом положении предприятия.

Из полученных данных следует, что предприятие обладает неустойчивым финансовым положением, т.к. предприятие не может покрыть производственные запасы с помощью «нормальных» источников.

Все коэффициенты финансовой устойчивости ниже нормативных величин, что говорит о низкой степени устойчивости предприятия.

Таким образом, ЗАО «Краснотурьинскстрой» все больше зависит от внешних кредиторов. Это подтверждается ростом коэффициента соотношения собственных и заемных средств за отчетный период, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

По итогам отчетного периода деловая активность ЗАО «Краснотурьинскстрой» в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов находится на достаточно высоком уровне.

Анализ финансовых результатов выявил следующее. Итогом деятельности предприятия в 2010 г. является чистая прибыль в сумме 8328 тыс.руб. (в 2009 году прибыль составила 7048 тыс.руб.). Таким образом, наметилась положительная тенденция результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. По итогам 2010 года результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия улучшились по сравнению с предыдущим периодом.

Итак, проведенный анализ финансового состояния ЗАО «Краснотурьинскстрой» показал, что в целом финансовое состояние предприятия в 2010 году ухудшилось, что отражается в снижении показателей финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности.

Имеются негативные тенденции, мешающие еще большему росту эффективности производства:

• за 2010 год имущество предприятия снизилось на 9475 тыс.руб.;

• высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженностей;

• у предприятия высокий уровень производственных запасов, не обеспеченных собственными оборотными средствами;

• повышение себестоимости услуг снижает рентабельность производства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой» показал, что предприятие испытывает некоторые проблемы. Поэтому в целях их разрешения предприятию целесообразно провести следующие основные мероприятия:

1) организовать работу по анализу дебиторской задолженности, причин ее образования и возможностей погашения;

2) разработать и утвердить положение о договорной дисциплине на предприятии;

3) снизить издержки предприятия;

4) уменьшить кредиторскую задолженность.

В третьей главе предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Краснотурьинскстрой».

В целях повышения эффективности управления ликвидностью ЗАО «Краснотурьинскстрой» предлагается перейти на новую кредитную политику. Ее смысл будет заключаться в том, что предприятие для финансирования своей деятельности будет использовать собственные средства, при этом не будет необходимости брать кредиты.

Другим направлением повышения ликвидности ЗАО «Краснотурьинскстрой» является использование факторинга для снижения долгосрочной дебиторской и погашения кредиторской задолженности.

Полученные в результате реализации дебиторской задолженности финансовые средства предприятие может использовать на вложения в ценные бумаги «голубых фишек». Доходность сформированного портфеля ценных бумаг за 6 месяцев увеличится на 39,9%. При этом рыночная стоимость портфеля ценных бумаг ЗАО «Краснотурьинскстрой» на 1 октября 2011 составит: 13990 тыс.руб.

В результате предложенных мероприятий у ЗАО «Краснотурьинскстрой» существенно увеличится эффективность финансово-хозяйственной деятельности, что выражается в росте прибыли и рентабельности. В частности, прибыль до налогообложения у ЗАО «Краснотурьинскстрой» увеличится на 25,2%, а чистая прибыль – на 23,9%. Рост рентабельности продаж составит 23,7%.

6. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий) / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. – М.: КноРус, 2006. – 563 с.

7. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2007. 336 с.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000. 176с.

9. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.П. Прасолова и др.; Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Е.М. Купрякова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 367с.

10. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия/ В. Н. Глазунов // Финансы. – 2004. - №3. – С. 67-69.

11. Гончаров, А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств / А. И. Гончаров; А. И. Гончаров // Финансы. – 2004. - №3 – С. 20-34.

12. Гончаров, А. И. Система индикаторов платежеспособности предприятия / А. И. Гончаров; А. И. Гончаров // Финансы. – 2008. - №9 – С. 65-66.

13. Гончаров, А. И. Платежеспособность коммерческих организаций: системная связь влияющих факторов / А. И. Гончаров; А. И. Гончаров // Предпринимательство. – 2004. - №4. – С. 22-32.

14. Горенбургов, М. А. Основы информатизации предпринимательства: учеб. пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008. – 155 с.

15. Грачев, А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учеб.-практ. пособие / Грачев, А. В. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 192 с.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: ИНФРА-М, 2007. 324 с.

17. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учеб. пособие. – М.: Дело и сервис, 2008. – 304 с.

18. Ефимова, О. В. Анализ собственного капитала / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. – 2008. – № 1. – С. 95–101.

19. Карлин Т. П., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. 448 с.

20. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА – М, 2006. 132 с.

21. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008. –432 с.

22. Ковалев, В.В. Финансы : учебник / В. В. Ковалев. - 2 - е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект, 2008. – 634 с.

23. Мазурова И. И., Романовский М. В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости предприятия / И. И. Мазурова, М.В. Романовский. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,2007. – 113 с.

24. Малич, В. А. Анализ финансовой деятельности предприятий: учеб. пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. – 169 с.

25. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко. – М.: ПРИОР, 2006. – 160 с.

26. Перекрестова, Л. В. Финансы и кредит: учеб. пособие для студ. ср. проф. образования / Перекрестова, Любовь Вениаминовна, Романенко, Николай Михайлович, Сазонов, Сергей Петрович. – 2-е изд., стер. – М.: Академия, 2007. – 288 с.

27. Предпринимательство: учебник для вузов / под. ред. В. Я. Горфинкеля, Г. Б. Поляка, В. А. Швандара. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. – 475 с.

28. Проблемы и перспективы развития финансового рынка: сборник науч. трудов / О.Ю. Толкаченко и др.; под ред. О.С. Гуляевой; Тверской ГУ. – Тверь: Изд-во Тверского ГУ, 2007. – 84 с.

29. Риполь-Сарагоси Ф. Б. Основы финансового и управленческого анализа : учеб. пособие. – М.: ПРИОР, 2005. – 224 с

30. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.- М.: Издательство «Перспектива», 2005 – 98 с.

31. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: спр. пособие./ Н. А. Русак, В. А. Русак; под ред. Н. А. Русака. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 309 с.

32. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г. В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2006. – 512 с.

33. Сапрыкин, В. И. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия / В.Н. Сапрыкин; В. Н. Сапрыкин // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №14. – С. 62-66.

34. Сейдалиева, Ж. Т. Предпочтение ликвидности как фактор стабилизации экономики и ее устойчивого роста : автореф. дис. к.э.н. / Сейдалиева, Ж. Т.; ВолГУ; Науч. рук. И. М. Шабунина. – Волгоград: Б.И., 2002. – 27 с.

35. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учеб. пособие. / Н. Н. Селезнев, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 479с.

36. Солодухин, Д. Н. Финансовая стратегия восстановления платежеспособности предприятий / Д. Н. Солодухин; Д. Н. Солодухин // Финансы. – 2008. - №4. – С. 65 – 67.

37. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / под общ. ред. А. П. Градова, Б. И. Кузина. – СПб.: Специальная литература, 2006. – 512 с.

38. Титов, В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник для студ. вузов / Титов, В. И. – М.: Дашков и К, 2008. – 350 с.

39. Фатеев, Б. В. Управление финансами / Б. В. Фатеев // Аудит и налогообложение. – 2007 – № 6. – С. 2–7.

40. Финансы и кредит: учебник / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. – М. : Юрайт-Издат, 2003. – 575с.

41. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П.Павлова и др. под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. 447 с.

42. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.