«Анализ финансовой отчетности»

Задание 1. (см. форму № 1)

На основе приведенных расчетов (табл.1) оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:

1)за счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;

2)на каком преимущественно капитале работает предприятие (собственном или заемном);

3)содержит ли в себе сложившаяся структура капитала большой риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;

4) прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 1

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств

На начало года

На конец года

Изменение за год (+,-)

% к измене-нию итога пассива баланса

тыс. руб. в % к итогу

тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу

1.Собственные средства Х)

1.1.Уставный капитал

1.2.Добавочный капи-тал

и т.д.

Итого

2.Заемные средства ХХ)

2.1.Долгосрочные кре-диты

2.2.Долгосрочные займы

и .д.

Итого

Всего

Х)В разделе "Собственные средства" приводятся статьи III раздела пассива баланса.

ХХ)В разделе "Заемные средства" приводятся статьи IV,V разделов пассива баланса.

Задание № 6 (см. приложение 1)

На основе приведенных расчетов охарактеризуйте структуру имущества предприятия и происшедшие за рассматриваемый период изменения. Затем делайте вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов (табл.9).

Таблица 9

Анализ состава и структуры имущества предприятия

№ п/п Размещение имущества На начало года (периода) На конец года (периода) Изменение за год (пе-риод), (+,-) % к из-мене-нию итога актива балан-са

Тыс. руб. %% к ито-гу Тыс. руб. %% к ито-гу Тыс. руб. % к началу года

А Б 1 2 3 4 5 6 7

Внеоборотные активы (иммобилизованные активы)

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

Итого Оборотные активы (мобильные средства)

Запасы и затраты

Расчеты с дебиторами

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Итого

Всего

Задание №7 (см. форму №1)

По данным бухгалтерской отчетности определите характер финансовой устойчивости предприятия и ее динамику в следующем порядке:

1)определите показатели наличия источников средств для формирования запасов и затрат;

2)рассчитайте показатели обеспеченности запасов источниками средств их формирования;

3)с помощью показателей обеспеченности запасов и затрат определите трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. (по табл. 10)

Результаты исследования оформите в таблице 12. Сделайте выводы.

Таблица 12

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п Показатель На нача-ло года, тыс.руб. На конец года, тыс.руб. Абсолю-тное отк-лонение, тыс.руб.

1. Источники собственных средств (ИС)

2. Внеоборотные активы (F)

3. Собственные оборотные средства (ЕС) (стр.1 – стр.2)

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных ис-точников для формирования запасов и затрат (ЕТ) (стр.3 + стр.4)

6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)

7. Общая величина основных источни-ков формирования запасов и затрат (Е ∑ ) (стр.5 + стр.6)

8. Величина запасов и затрат (Z)

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (± ЕС) (стр.3 – стр.8)

10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (± ЕТ) (стр.5 – стр.8)

11. Излишек (недостаток) общей вели-чины основных источников форми-рования запасов и затрат (± Е∑ ) (стр.7 – стр.8)

12. Трехмерный показатель типа финан

совой устойчивости S) (стр.9,10,11)

Задание №8 (см. форму №1)

По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализируйте его финансовую устойчивость с помощью относительных показателей, приведенных в табл.13. В ходе проведенного анализа определите, с какими финансовыми проблемами столкнулось предприятие. Оцените, каким образом предприятие может либо предотвратить возникновение данных проблем, либо добиться их скорейшего устранения в процессе своей деятельности.

Таблица 13

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели На нача-ло года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Абсолю-тное отк-лонение, тыс.руб. Темп роста,%

I. Исходные данныеХ)

1.Собственные источники

2.Заемные источники

3.Общая величина источников

и т.д.

II.Расчетные показателиХХ)

Коэффициент Нормаль-ное огра-ничение На нача-ло года На конец года Абсолю-тное отк-лонение

1.Коэффициент концентрации собственного капитала

2.Коэффициент финансирования

и т.д. ≥ 0,60

≥ 1,00

Х) В табл.13 приводятся все необходимые данные для расчета относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

ХХ) Далее здесь рассчитываются все показатели, представленные в табл.11.

Задание №9 (см. форму 1).

По данным финансовой отчетности предприятия исследуйте его ликвидность и платежеспособность и выявите, с какими финансовыми проблемами столкнулось предприятие в нижеприведенной последовательности:

1) проанализируйте ликвидность баланса (табл.15) и определите текущую и перспективную ликвидность предприятия;

2) рассчитайте необходимые финансовые коэффициенты (табл.16);

Сделайте выводы.

Таблица15

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив На на-чало года, тыс. руб. На ко-нец года, тыс. руб. Пассив На на-ча-ло го-да, тыс руб. На ко-нец го-да, тыс руб. Платеж-ный изли-шек (недо-статок), тыс. руб. В % к ве-личине итога группы баланса

На на-чало года На ко-нец года На на-чало года На ко-нец года

А 1 2 Б 3 4 5 6 7 8

1.Наиболее ликвидные активы

1.Наиболее срочные обязательства

Окончание табл. 15

А 1 2 Б 3 4 5 6 7 8

2.Быстро реализуе-мые активы 2.Кратко-срочные пассивы 3.Медленно реализуе-мые активы 3.Долго-срочные пассивы

4.Трудно реализуе-мые активы 4.Постоянные пассивы

БАЛАНС Таблица 16.

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели На начало года, тыс. руб. На ко-нец года, тыс. руб. Абсо-лютное отклонение, тыс.руб Темп роста, %

А 1 2 3 4

I. Исходные данныеХ)

1.Денежные средства

2.Краткосрочные финансовые вло-жения

3.Дебиторская задолженность

и т.д.

II.Расчетные показателиХХ)

Коэффициент Нормаль-ное огра-ничение На начало года На конец года Абсо-лютное откло-нение

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

2.Коэффициент критической ликвидности

3.Коэффициент текущей ликвидности и т.д.

0,2 – 0,3

≥ 0,7 – 0,8

≥ 1,0 – 2,0

Х)В табл.16 приводятся все необходимые данные для расчета показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

ХХ)Определяются показатели, представленные в табл.14.

Задание №10 (см. форма 1,2)

Оцените деловую активность и доходность (рентабельность) анализируемого предприятия с помощью показателей табл.19, 20. Сделайте выводы.

Таблица19

Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия

Показатели Базисный год, тыс. руб. Отчет-ный год, тыс. руб. Абсолют-ное откло-нение, тыс.руб. Темп рос-та,%

I. Исходные данныеХ)

1.Выручка от реализации продукции

2.Средняя величина активов

3. Средняя величина оборотных активов

и т.д.

II.Расчетные показателиХХ)

Коэффициент Базисный год Отчетный год Абсолютное отклонение

1.Коэффициент общей оборачиваемости активов, оборотов

2.Период оборота активов, дни

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов. и т.д.

Х) В табл.19 приводятся все необходимые данные для расчета показателей деловой активности предприятия.

ХХ) Определяются показатели, представленные в табл.17.

Таблица 20

Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности) предприятия

Показатели Базисный год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Абсолют-ное отк-лонение, тыс.руб. Темп рос-та,%

I. Исходные данныеХ)

1. Средняя величина активов

2.Чистая прибыль

3.Прибыль от продаж

и т.д.

II.Расчетные показателиХХ)

Показатели Базисный год Отчетный год Абсолютное откло-нение

1.Общая рентабельность,%

2.Рентабельность продукции,%

3.Рентабельность продаж,%

и т.д.

Х)В табл.20 приводятся все необходимые данные для расчета показателей доходности (рентабельности) предприятия.

ХХ)Определяются показатели, представленные в табл.18.

Задание №11

Оцените вероятность банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели. Сделайте выводы.

Таблица 21

Прогноз банкротства предприятия по пятибалльной модели Z2

№ п/п Показатели На начало года На конец года

Доля собственных оборотных средств в активах (х1)

Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (х2)

Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (х3)

Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (х4)

Отдача всех активов (х5)

Вероятность банкротства Z2

Оценка вероятности банкротства