Контрольная работа

«Инвестиции, вариант 1»

4 страниц(ы)
2092 просмотров
2 покупок

Автор: kjuby

Опубликовано: 18 февраля 2013, 9:21

1. Имеется проект длительностью в 2 шага расчета, инвестиционные затраты С0=100 тыс. рублей, а потоки денег по шагам расчета С1=(+50 тыс. рублей) и С2=(+80 тыс. рублей). Если ставка дисконта не изменится, а потоки денег поменяются местами: С1=(+80 тыс. рублей) и С2=(+50 тыс. рублей), то изменится ли величина NPV? Почему?

2. Имеются две акции А и В, доходности которых менялись по шагам расчета следующим образом:

А 0,08 0,13 0,09 0,02

В 0,04 0,07 0,09 0,08

Инвестор намерен направить на покупку акции А долю Wa=0,3, а на акцию В долю Wb=0,5 своих начальных инвестиционных затрат. Остальную часть он хочет направить на приобретение еще одной акции и на основе трех акций сформировать портфель. Имеются две альтернативы:

С 0,09 0,08 0,06 0,01

D 0,11 0,12 0,04 0,09

Какую акцию лучше добавить в портфель и почему?

3. Имеются две облигации А и В со следующими характеристиками:

облигация А: Мn=1000 рублей; С1 = 6%; i = 4%; Т = 4 года;

облигация В: Мn=1000 рублей; С1 = 6%; i = 8%; Т = 4 года.

Цена какой облигации претерпит более значительные относительные изменения при увеличении доходности к погашению i на 0,05%? Обоснуйте свой ответ.

Решение:

Определим среднюю доходность для акция по формуле:

, где E (rm) — среднее арифметическое значение доходности; N — количество шагов расчета, в течение которых велись наблюдения; r – доходность.

Получаем:

- по A: ;

- по B: ;

- по С: ;

- по D: .

1. Игошин Н.В. Инвестиции. – М.: Юнити-Дана, 2005.

2. Инвестиции – М.: Кнорус, 2004.

3. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М., 1998.

4. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. – М.: Анкил, 2000.

Покупка готовой работы

	Тема:	«Инвестиции, вариант 1»
	Раздел:	Инвестиции
	Тип:	Контрольная работа
	Страниц:	4
	Цена:	250 руб.