«Разработка механической торговой системы для фондового рынка с использованием стохастических индикаторов»

Альтернативой человеческим эмоциям на бирже могут быть только механические торговые системы. Механические торговые системы – это компьютерные программы, которые анализируют входящую информацию и генерируют сигналы к действиям. У компьютерной программы отсутствуют эмоции, присущие человеку, а значит, принятое программой решение является верным в рамках заданного алгоритма, созданного человеком.

У каждого человека, профессионально занимающегося торговлей на рынке ценных бумаг, возникает желание частично или полностью автоматизировать процесс торговли.

Целью данной дипломной работы является разработка и внедрение механической системы анализа в инвестиционный процесс фондового рынка России.

Поставленная цель обусловила решение ряда задач, таких как:

 анализ функционирования фондового рынка России;

 формирование механической торговой системы фондового рынка и внедрение ее в инвестиционный процесс;

 оценка экономической эффективности разработанной механической торговой системы.

Таким образом, в первой главе рассматриваются теоретические основы фондового рынка, а именно: структура рынка, участники фондового рынка и классификация ценных бумаг, обращающихся на данном рынке. Также в первой главе рассматриваются методы прогнозирования динамики цен: фундаментальный и технический анализ.

Во второй главе рассматривается роль механических торговых систем, также необходимость применения стохастических индикаторов в механических системах, сравнение существующих программных продуктов технического анализа в области разработки, тестирования и оптимизации торговых алгоритмов, заложенных в механических торговых системах и разработка механической системы проведения операций с долевыми ценными бумагами на примере акций ОАО Лукойл.

В третьей главе описываются методы оценки эффективности разработанной системы, в частности: сравнение системы с альтернативными инвестициями, оценка риска, требуемый капитал, для осуществления спекулятивных операций на фондовом рынке и оценка прибыли. Также дается оценка экономической эффективности механической системы, а именно: эффективность входов системы в короткие и длинные позиции, а также эффективность выходов системы для коротких и длинных позиций из которых складывается общая эффективность системы в коротких и длинных позициях.

В качестве объекта исследования выступил фондовый рынок акций российских эмитентов.

Предметом исследования является процесс автоматизации спекулятивных операций на фондовом рынке России.

В качестве среды разработки механической торговой системы была выбрана программа технического анализа TSLab.

Торговая система была разработана на языке С#, что позволяет интегрировать алгоритм в сторонние программы технического анализа.

Входная информация в виде цен на активы поступает через модуль TRANSAQ с сервера компании ЗАО ФИНАМ в программу технического анализа TSLab в режиме реального времени, где она анализируется, и заявки сформированные в соответствии алгоритмом торговой системы также через модуль TRANSAQ поступают на сервер компании ЗАО ФИНАМ для их исполнения.

В ходе дипломной работы решены следующие задачи:

 Проведен анализ фондового рынка России, изучена его структура, выявлены профессиональные участники данного рынка, рассмотрены виды ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке.

 Разработана механическая система анализа динамики фондового рынка, определена роль стохастических индикаторов в формировании механической торговой системы.

 Выявлены методы, характеризующие результаты работы торговой системы, дана оценка общей эффективности торговой системы, проведено экономическое обоснование разработанной механической торговой системы.

Механическая система анализа была протестирована на акциях ОАО ЛУКОЙЛ на часовом интервале времени и показала следующие результаты: всего было совершено 17 сделок, 15 из которых прибыльные, годовая доходность составила 101.44%, максимальная просадка депозита 2.02%.

Внедренная механическая торговая система показала неплохие результаты работы, а именно: средняя эффективность торговой системы в коротких позициях составила 53%, средняя эффективность торговой системы в длинных позициях равна 61%, доля прибыльных сделок по отношению к убыточным составила 88,89%, что говорит о высокой эффективности торговой системы.

Королев И.С., Мировой фондовый рынок и интересы России [Текст] / Королев И.С., Учебник, Москва Наука, 2006. – 358 с

Даморадан А.В., Инвестиционная оценка [Текст] / Даморадан А.В., Альпина Бизнес Букс 2004. – 342 с

Мишарев А.А., Рынок ценных бумаг [Текст], / Мишарев А.А.СПб. Питер. 2007. – 256 с

Галанов В. А, Рынок ценных бумаг [Текст] / Галанов В. А, А.И. Басов, Учебное пособие, Москва, Финансы и статистика, 2006. - 505 с.

Демарк Т. Р. Технический анализ - новая наука [Текст] / Демарк Т. Р, 2009. – 346 с

Кац Д.К, Энциклопедия торговых систем [Текст] / Кац Д.К. МакКормик М 2004. – 293 с

Никифорова В.Д., Рынок ценных бумаг [Текст] / Никифорова В.Д., СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. — 160 с

Чеботарев Ю.В., Торговые роботы на российском фондовом рынке SmartBook, [Текст] / Чеботарев Ю.В., СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 2011. – 249 с

Чеботарев Ю.В., Торговые роботы как новая альтернатива, [Текст], [Текст] / Чеботарев Ю.В. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 2009. – 127 с

Тертышный С.А., Рынок ценных бумаг и методы его анализа, [Текст] / Тертышный С.А., СПб. Питер, 2004. - 132 с

Бенсигнор Р. М., Новое мышление в техническом анализе, [Текст] / Бенсигнор Р. М., Москва Интернет-трейдинг, 2002. – 197 с

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Оmega Research режим доступа: h**t:\\w*w.omegaresearch.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Metastock режим доступа: h**t:\\w*w. equis.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Amibroker режим доступа: h**t:\\w*w.amibroker.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа Wealth-Lab режим доступа: h**t:\\w*w.wealth-lab.com

Официальный сайт разработчика программы технического анализа TSLab режим доступа: h**t:\\w*w.tslab.r*