«Финансовая среда предпринимательства (21 задача)»

Задача № 1

Определите степень риска проведения сделки по каждому варианту и выберите наименее рисковый из них, исходя из следующих данных. Вероятность реализации первой и второй сделок составляет 0,4 и 0,6 соответственно. В случае нарушения условий сделок возможный ущерб может составить 75 и 60 млн. рублей соответственно.

Задача № 2

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания.

Вариант Результаты деятельности (прибыль)

1(0,3) 2(0,5) 3(0,2)

А 80 90 110

В 70 40 30

С 40 60 70

Задача № 3

Рассчитайте наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию Лапласа и Гурвица.

Вариант Результат деятельности и их вероятность

1(0,33) 2(0,33) 3(0,33)

А 100 150 120

В 120 100 140

С 130 120 160

Задача № 4

Партию товара, которая была куплена за 400 тыс. руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить на этом прибыль.

Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, а то и вообще остановит реализацию данного товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 660 тыс. руб. вообще равна нулю.

В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации тоже должно иметь какие-то разумные пределы. Продажа данной партии товара, например, по цене ниже 400 тыс. руб. принесет торговой фирме прямые убытки. Возможный размер убытка составит до 15% от цены приобретения товара в случае его не реализации

Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным?

Задача № 5

Рассчитайте увеличение вероятности получения дохода и снижения степени риска и выберите наименее рисковый вариант вложения портфельных инвестиций.

Данные для расчета. Инвестор вместо покупки акций одного акционерного общества может купить акции трех или пяти акционерных обществ с примерно одинаковым уровнем доходности.

Задача № 6

Выберите вариант вложения капитала.

Данные для расчета. В двух случаях вариантов вложения капитала предлагаются одинаковые суммы капитала. При первом варианте вложенный капитал совершает за год 3 оборота при рентабельности произведенного и реализованного товара 24%. По второму варианту капитал совершает за год 4 оборота при рентабельности произведенного и реализованного товара 20%.

Задача № 7

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала.

Данные для расчета.

Первый вариант. Прибыль при средней величине 50 млн. руб. колеблется от 30 до 60 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере 30 млн. руб. и 60 млн. руб. равна 0,3.

Второй вариант. Прибыль при средней величине в размере 40 млн. руб. колеблется от 25 до 50 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере 25 млн. руб. равна 0,4 и прибыли в размере 50 млн. руб. равна 0,3.

Задача № 8

Рассматривается вопрос о выборе лучшего инвестиционного проекта их двух возможных ИП1 и ИП2. В условиях хорошей экономической конъюнктуры ИП1 принесет прибыль 300 тыс. руб.; ИП2 – 425 тыс. руб. В условиях плохой экономической конъюнктуры ИП1 может принести убыток в 500 тыс. руб., ИП2 – 1000 тыс. руб. Вероятность хорошей конъюнктуры оценивается в 80%, плохой – 20%.

Какому проекту отдать предпочтение?

Задача № 9

Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из двух вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, исходя из следующих данных:

А – возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по первому варианту;

В - возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по второму варианту;

Р1 – вероятность реализации проекта вложения средств по первому варианту;

Р2 – вероятность реализации проекта вложения средств по второму варианту.

Номер

примера Показатели

А В Р1 Р2

16 11 6,6 0,8 0,47

Задача № 10

Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них.

Состояние

экономики Вероятность Варианты нормы дохода, %

1 2 3

Глубокий спад 0,1 4 7 7,7

Небольшой спад 0,15 4,1 7 7,9

Средний спад 0,4 6 7,9 9

Небольшой подъем 0,1 6 10 11

Мощный подъем 0,25 5,5 10,5 11

Задача № 11

1) Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основании данных его баланса за 2007 и 2008 годы (млн. рублей):

2) Определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Актив 1.01.08 1.01.09 Пассив 1.01.08 1.01.09

1. Основные средства

2. Запасы и затраты

3. Денежные средства,

расчеты и прочие активы 20

32

16 14

26

8 1. Источники собственных

средств

2. Нераспределенная прибыль прошлого года

3. Долгосрочные заемные

средства

4. Краткосрочная креди-торская задолженность 40

4

9

15 30

-

7

11

Баланс 68 48 Баланс 68 48

Задача № 12

Определить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, делая выводы о его банкротстве в целях предотвращения финансового риска банкротства, исходя из следующих данных:

№ Показатели Млрд. руб.

1 Денежные средства на счете предприятия 2,5

2 Денежные средства в кассе предприятия 0,5

3 Акции предприятия 1

4 Дебиторская задолженность, всего 10,7

5 в том числе дебиторская задолженность, срок оплаты (погашения) которых не наступил

10,6

6 Производственные запасы предприятия 11

7 Заделы незавершенного производства 5

8 Прочие активы предприятия 2

9 Задолженность банку по ссудам, всего 13

10 в том числе срочная задолженность банку на день оплаты 1

11 Кредиторская задолженность предприятия, всего 7

12 в том числе срочная задолженность на день оплаты 1,9

13 Задолженность по платежам в бюджет 0,1

14 Задолженность по оплате труда -

Задача № 13

Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основе следующих данных (млн. рублей):

Актив Пассив

1. Основные средства

2. Оборотные средства

3. Денежные средства,

расчеты и прочие активы

72

132

30 1. Уставной капитал

2. Добавочный капитал

3. Нераспределенная при

быль прошлого года

4. Долгосрочные заемные

средства

5. Краткосрочная кредиторская

задолженность

130

26

8

25

45

Баланс 234 234

Задача № 14

Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы, определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Задача № 15

Определите величину риска банкротства предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Задача 16

Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех предлагаемых вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них на основе «правил доминирования»:

Задача 17

Исходя из условий хозяйственной деятельности фирмы, финансовый менеджер полагает, что вероятность извлечения прибыли при отсутствии в данное время на рынке конкурентов такова:

- в первом варианте производства продукции – 0,9;

- во втором варианте производства продукции – 0,7;

- в третьем варианте производства продукции – 0,65;

- и в четвертом варианте производства продукции – 0,8.

При наличии в данное время конкурента на рынке сбыта продукции возможности сбыта продукции, по оценкам финансового менеджера, в первом и втором случаях – уменьшатся на одну четверть, а в третьем и четвертом – на треть.

Кроме того, при потере контракта на сбыт данных видов продукции с одним из крупных покупателей возможности сбыта первого вида продукции снизятся минимум на 20%, а второго, третьего и четвертого – минимум на одну треть.

Требуется, исходя из сложившихся хозяйственных условий, оценить возможности сбыта каждого из четырех видов продукции и выбрать более предпочтительный из них с точки зрения предпринимательского риска, т.е. вероятности сбыта на рынке.

Задача 18

Выбрать более предпочтительный вариант реализации продукции, с точки зрения возможностей её реализации (предпринимательского риска), исходя из следующих данных по трем вариантам (данные в миллионах рублей):

Задача 19

Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из четырех вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, руководствуясь следующими данными.

Вероятность получения ожидаемой прибыли от реализации проекта такова:

 в первом варианте – 0,9;

 во втором варианте – 0,95;

 в третьем варианте – 0,7;

 и в четвертом варианте – 0,8.

При этом возможный понесенный ущерб (размер инвестированных средств) при отсутствии извлечения прибыли от проекта составит:

 в первом варианте – 30 млрд. руб.;

 во втором варианте – 35 млрд. руб.;

 в третьем варианте – 25 млрд. руб.;

 и в четвертом варианте – 28 млрд. руб.

Задача 20

Определить комплексную величину риска инвестирования средств каждого из 3-х отдельных регионов и выбрать более приемлемый из них, оценивая следующие данные (в млрд. руб.):

Задача 21

Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый из них, исходя из нижеследующих данных (данные в миллионах рублей):